Con fecha de inicio del 17 de febrero de 1988, el Fidelity Spartan 500 Index Fund - Investor Class ("FUSEX") es uno de los fondos más antiguos en ofrecer exposición a una cartera que rastrea los rendimientos. del índice Standard & Poor's (S & P) 500. El fondo imita de cerca al S & P 500 al mantener las mismas posiciones en las mismas ponderaciones en su cartera. El fondo adopta un enfoque de administración pasiva para rastrear el S & P 500, lo que resulta en una tasa de rotación mínima del 4%.

A partir del 29 de febrero de 2016, la asignación sectorial más grande del fondo fue tecnología de la información al 20. 06%, seguida de la financiera al 15. 32% y la atención médica al 14. 47%. Sus puestos más importantes se encuentran en Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 47 + 1. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 y Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 47 + 0. 35% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Desde 2012, el fondo ha seguido de cerca el rendimiento del S & P 500, con una diferencia máxima de 14 puntos básicos (bps) en las rentabilidades anuales. El fondo es sin carga, requiere una inversión inicial mínima de $ 2, 500 y paga un dividendo de 2. 07%. En los últimos cinco años, exhibió tendencias estacionales y patrones de comercio que tuvieron lugar durante los meses sucesivos.

Devoluciones de fondos desde 2012

Tras un aumento del 2. 03% en el Fidelity Spartan 500 Index Fund en 2011, los mercados mundiales de acciones iniciaron una recuperación que duró los siguientes 43 meses. A partir de 2012, los inversores se mostraron optimistas con respecto a las acciones, ya que el Banco de la Reserva Federal continuó con sus políticas de flexibilización cuantitativa y los bancos centrales de Europa y Asia siguieron adelante con paquetes de estímulo para fomentar el crecimiento económico. Como resultado, el fondo terminó el año con una ganancia de 15. 93%.

La renta variable ganó impulso en 2013 como reacción a la mejora de las ganancias corporativas, la aceleración del gasto de los consumidores y el aumento de las exportaciones. El fondo registró ganancias consistentes durante todo el año y registró un rendimiento anual de 32. 25%. En el transcurso del año, su mayor reducción fue 4. 5%.

Las acciones siguieron apreciando en 2014 a pesar de la desaceleración del crecimiento mundial y la caída de los precios del petróleo y los productos básicos, y el fondo registró una ganancia anual del 13. 59% para el año. Ganó 3. 6% durante los primeros siete meses de 2015, pero una progresión de pesimistas informes de China que mostraban una caída en la producción fabril suscitó preocupaciones de que uno de los principales motores detrás de la expansión global se estaba desacelerando dramáticamente.

Después de cinco años de ganancias casi ininterrumpidas, el temor a una recesión global empujó a los mercados a la modalidad de corrección, y el fondo perdió 9.8% desde mediados de julio hasta fines de agosto. A medida que los mercados se estabilizaron durante los últimos cuatro meses del año, el fondo pudo recuperar sus pérdidas de agosto y registrar una ganancia de 1. 31% para 2015. Luego de una disminución de 5% en enero de 2016, se eliminó un repunte de febrero a marzo. la pérdida, que resultó en una ganancia anual de 1.32%, al 31 de marzo de 2016.

Patrones de comercio estacional

El Fidelity Spartan 500 Index Fund entregó ganancias consistentes en varios meses desde 2012, lideró en febrero con ganancias en cuatro de cinco años y un rendimiento mensual promedio de 3. 16%. Octubre, con ganancias en tres de los últimos cuatro años, tiene una ganancia mensual promedio de 2. 9%. Marzo tiene un rendimiento mensual promedio de 1. 86%, con ganancias en cuatro de los últimos cinco años.

La ejecución secuencial más fuerte para el fondo tuvo lugar en 2013, ya que el fondo se apreció consistentemente a lo largo del año. Durante ese lapso, el fondo tuvo ganancias en diez de 12 meses en su camino hacia un 32. 25% de ganancia. La disminución mensual más grande ocurrió en agosto, que registró una pérdida de 2. 9%.

Desde 2014, enero ha sido el mes más difícil para el fondo, con tres pérdidas consecutivas y una pérdida promedio de 3. 83%. Diciembre también ha tenido pérdidas consecutivas desde 2014, con una pérdida mensual promedio de 1. 7%.

La consistencia del fondo en la generación de rendimientos positivos ha negado las ventas secuenciales de ventas desde 2012. Por ejemplo, la serie de rendimientos negativos consecutivos más largos del fondo fue los tres meses desde diciembre de 2015 hasta febrero de 2016. Durante ese período, tuvo una pérdida promedio de 2. 5%. Sin embargo, su ganancia del 3% en marzo de 2016 redujo la pérdida mensual promedio en cuatro meses a 1. 12%.

The Bottom Line

El seguimiento cercano de los retornos del S & P 500 desde 2012 ha resultado en un rendimiento anual promedio de 15. 77% para el Fidelity Spartan 500 Index Fund. Durante ese período, febrero, marzo y octubre tuvieron un rendimiento promedio acumulado de 7. 92%, que representa el 50% de la ganancia anual del fondo.

El fondo ha exhibido tendencias de compra estacionales en meses específicos, así como también en secuencias. Sin embargo, los retornos consistentes han limitado severamente la estacionalidad de ventas, particularmente en las corridas secuenciales. Por ejemplo, el fondo comenzó cada uno de los últimos tres años con una pérdida promedio de 3. 83% en enero. Durante este período, las pérdidas de enero han sido negadas, en promedio, por el rendimiento acumulado de 4. 1% entregado en febrero y marzo.