American Funds podría no ser el nombre más popular, pero tiene más de $ 1 billón en activos bajo administración. También ha existido desde 1931.

Muchos de los fondos de jubilación de American Funds se han desempeñado bien en el largo plazo, pero los tiempos están cambiando y la mayor parte de la próxima década, comenzando en algún momento en 2016, desafortunadamente debería contar con la desentrañando la corrida de toros masiva que ha tenido lugar desde principios de 2009. Mirando una imagen más grande, el mercado alcista secular que comenzó a finales de 1982 llegará a su fin y se convertirá en un mercado bajista secular que se conocerá para comenzar en 2016. Ese mercado bajista secular habría comenzado en 2008 si no hubiera sido por la intervención de la Reserva Federal. Sin embargo, las políticas de la Reserva Federal solo empeoraron la situación futura debido a las deudas excesivas.

Estos pensamientos son especialmente importantes para las personas que planean jubilarse en algún momento de la próxima década. No quiere saltar a un fondo de jubilación solo para recibir un golpe. Hubieras estado mejor en efectivo. American Funds tiene numerosos fondos de jubilación, algunos de los cuales están demasiado expuestos a acciones. Por otro lado, hay al menos uno que podría considerar investigar más. (Para la lectura relacionada, vea: 3 acciones que son las mejores apuestas para la jubilación. )

Riesgo de exposición al patrimonio

Si su fecha de jubilación es de al menos una década, los riesgos mencionados podrían no afectarle. El mercado finalmente debería recuperarse gracias a las tendencias demográficas, que influyen en el gasto del consumidor, los recursos naturales estadounidenses y el ingenio estadounidense. Este no es el momento para ser alcista, pero ese momento volverá, y aunque ese entorno podría no presentar tantas oportunidades, invertir en nombres de la más alta calidad que serán injustamente castigados presentará un potencial de crecimiento significativo.

Cualquiera que sea el caso, si no le importa tener acciones a largo plazo, entonces considere los fondos estadounidenses AMCAP A (AMCPX), donde el 87. 98% de las acciones están expuestas a acciones. Puede haber algunos impactos en el corto plazo debido a la exposición a la biotecnología, y no hay rendimiento de dividendos. El fondo ha caído 5.72% durante el año pasado, y viene con un índice de gastos de 0.68%. AMCPX debería brillar nuevamente en el futuro, pero esta no parece ser la oportunidad ideal de riesgo / recompensa en este momento.

American Funds New World A (NEWFX) tiene un poco menos de exposición a acciones en 77. 93% de las tenencias, y está cediendo 0. 96%, pero este fondo se ha depreciado 13. 57% en el último año y viene con una relación de gastos del 1. 03%, así como mucha exposición a Europa y Asia, ninguno de los cuales está desgarrando la pelota desde una perspectiva económica. (Para la lectura relacionada, consulte: Las acciones de Best Buy y Hold para su cartera de jubilación. )

American Funds SMALLCAP World A (SMCWX) tiene un 88. 15% de exposición a acciones de pequeñas capitalizaciones, pero hay una gran exposición a industrias biotecnológicas y relacionadas con la discrecionalidad. Además, hay una relación de gastos de 1. 07%, el fondo ha caído 5. 84% durante el año pasado, y no hay rendimiento.

Potencial relativamente más alto

American Funds Capital Income Builder A (CAIBX) es un fondo conservador que trata los ingresos actuales como una prioridad sobre el crecimiento del capital. Aunque el fondo ha visto una depreciación de 4.58% en el último año, actualmente está cediendo 4. 34%, ofrece una proporción de gastos medianamente buena de 0.62%, está principalmente expuesta a bonos de grado de inversión en el lado de los ingresos fijos , y sus tres principales participaciones en el lado de la equidad son Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc102. 09-0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc45. 26-0. 59% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc63. 47+ 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) - todos los cuales ofrecen resistencia en comparación con la mayoría de las acciones que se encuentran en todo el mercado en general. El problema es que este fondo todavía tiene 78. 19% de exposición a acciones.

American Funds Income Fund of America A (AMECX) también trata los ingresos actuales como una prioridad, y sus principales participaciones en acciones son Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 89 + 0. 50% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0. 22% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0. 15% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Sin embargo, existe una mezcla de bonos de grado de inversión y de alto rendimiento, el último de los cuales no querrá estar cerca en 2016. Una nota importante es que AMECX "solo" perdió el 29% de su valor en 2008 cuando el S & P 500 cayó un 37%. Es un buen rendimiento relativo, pero el objetivo es ganar dinero independientemente de cómo se desempeñe el S & P 500. Este fondo también tiene una exposición del 68.76% a las acciones, que presenta un mayor riesgo en los próximos 1 a 3 años. AMECX tiene una relación de gastos de 0. 55%; actualmente rinde 3. 98%.

The Bottom Line

Si bien la categoría de "Mayor potencial" anterior podría parecer atractiva, todavía hay demasiada exposición a las acciones. Esto podría estar bien para el resto del año y para principios de 2016, pero definitivamente nos estamos acercando a la máxima liquidez, que no terminará bien, y parece que 2016 podría parecerse a 2008. Si está buscando la resistencia, luego, debe buscar bonos corporativos de grado de inversión, bonos del tesoro, bonos municipales de alta calidad, U de largo plazo. Exposición al dólar estadounidense e, idealmente, un fondo largo y corto. (Para la lectura relacionada, ver: Los beneficios de los planes de reinversión de dividendos. )

Dan Moskowitz no tiene ninguna asociación con ninguno de los fondos mencionados anteriormente.