American Funds ofrece varios fondos mutuos de alta calificación para inversores que buscan ingresos de bonos exentos de impuestos, y se dividen en diferentes categorías de riesgo para que coincidan con varios objetivos variados. La Clase A ("LTEBX") de American Funds Limited-Term Tax-Exempt, la Clase A de American Exención de Impuestos de los Estados Unidos ("TAFTX") y la Clase F-1 de Fianzas Municipales Americanas de Alto Nivel ("ABHFX") son todas las opciones atractivas basadas en retornos históricos ajustados por riesgo en relación con la estructura de categoría y gasto. Los tres fondos obtienen calificaciones excepcionales de Morningstar.

Bono exento de impuestos a plazo limitado (LTEBX)

El Fondo de bonos exentos de impuestos a plazo limitado posee al menos el 80% de sus activos en valores que están exentos del impuesto a la renta federal y del impuesto mínimo. La cartera del fondo se concentra en valores con calificaciones de grado de inversión, con un vencimiento efectivo ponderado en dólares no mayor a tres años. La cartera del fondo se divide entre varios asesores, cada uno de los cuales controla solo su segmento. Una inversión mínima de $ 250 también se adapta a la mayoría de los inversores.

A partir de mayo de 2016, el rendimiento promedio a tres años del fondo fue de 1.52%, 76 puntos base por encima del índice de referencia nacional de corto plazo nacional. El rendimiento promedio del fondo del 3.8% en cinco años fue de 148 puntos base por encima del índice de referencia, y el rendimiento promedio de 3.54% en 10 años superó el promedio de la categoría en 112 puntos básicos. El fondo ha logrado estos resultados superiores al tiempo que expone a los inversores a un riesgo ligeramente superior a la media. La relación Sharpe de 0.74 a tres años del fondo superó el índice de 0.64 del índice de referencia, y el valor a cinco años de 1. 43 superó el 1.26 del promedio de la categoría. La relación Sharpe de 10 años fue casi idéntica. El fondo obtiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar.

Bono de California exento de impuestos (TAFTX)

El Fondo de bonos de California exento de impuestos contiene valores emitidos por el estado de California, así como agencias y municipalidades ubicadas en ese estado. Al menos el 80% de las tenencias se invierte en valores que están exentos del impuesto a la renta estatal y federal de California. Las tenencias se encuentran principalmente en valores con calificaciones de al menos BBB- o Baa3, aunque la cartera puede incluir algunos bonos basura. El fondo tiene una inversión mínima de $ 1 000 y una carga de venta máxima en compras de 3. 75%. En algunas circunstancias, los inversores califican para las acciones exentas de carga del fondo.

El rendimiento promedio a tres años del fondo fue de 3. 88%, a mayo de 2016, 82 puntos básicos por encima del índice de referencia de la categoría de bonos intermedios de California. La rentabilidad media del fondo del 6,7% a cinco años superó al índice de referencia en 159 puntos básicos, y el 4.El rendimiento del 92% a 10 años fue de 74 puntos básicos por encima del índice de referencia. El índice alfa de tres años relativo al índice Barclays Municipal Total Returns fue de 0.26, mientras que el índice de referencia de la categoría fue -0. 45. El alfa de cinco años del fondo era 0.92, relativo a la categoría -0. 41, y el alfa de 10 años fue -0. 71, ligeramente por encima del punto de referencia de la categoría -0. 78. La clase de exención de carga tiene una calificación de cinco estrellas de Morningstar. Para los inversores que no pueden comprar acciones exentas de carga, las acciones ordinarias de clase A también son una opción sólida con una calificación de cuatro estrellas.

Bonos Municipales de Altos Ingresos (ABHFX)

El Bono Municipal de Altos Ingresos emplea una estrategia de relativamente alto riesgo en busca de un ingreso corriente superior. El fondo invierte el 80% de sus activos en valores que están exentos del impuesto federal sobre la renta. Al menos la mitad de la cartera se invierte en bonos con una calificación de BBB + o Baa1 o inferior. El fondo utiliza múltiples gerentes, cada uno de los cuales está a cargo de una parte específica de la cartera. Las acciones Clase F tienen una inversión mínima de $ 250, con tarifas de 12-1b y sin carga.

A partir de mayo de 2016, la rentabilidad promedio del fondo del 83% en tres años superó el promedio de la categoría de bonos municipales de alto rendimiento en 72 puntos básicos. El rendimiento promedio del 7.98% a cinco años superó el índice de referencia en 49 puntos básicos, y el rendimiento del 4. 89% en 10 años fue 77 puntos base mejor que el índice de referencia. El alfa de tres años del fondo era 0.45 en relación con el índice de rentabilidad total municipal de Barclays, y el alfa del índice de referencia era -0. 91. El alfa del 1.64 por cinco años superó los 0.34 de la categoría y el -0. 58 Alfa de 10 años venció a la del índice de referencia -2. 01. Las acciones clase F del fondo obtienen una calificación de cuatro estrellas de Morningstar.