¿Qué es una 'Tasa de Porcentaje Anual - APR'

Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual cobrada por préstamos o obtenida a través de una inversión, y se expresa como un porcentaje que representa el costo real anual de los fondos durante el plazo de un préstamo. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción pero no toma en cuenta la capitalización. Como los préstamos o acuerdos de crédito pueden variar en términos de estructura de tasas de interés, tarifas de transacción, penalizaciones tardías y otros factores, un cálculo estandarizado como la APR proporciona a los prestatarios un número de línea que pueden comparar fácilmente con las tasas cobradas por otros prestamistas.

ABAJO 'Tasa Porcentual Anual - APR'

Por ley, las compañías de tarjetas de crédito y los emisores de préstamos deben mostrar a los clientes la APR para facilitar una comprensión clara de las tasas reales aplicables a sus acuerdos. Las compañías de tarjetas de crédito pueden publicitar las tasas de interés mensualmente, pero también deben indicar claramente la APR a los clientes antes de firmar cualquier acuerdo. Por ejemplo, una tarjeta de crédito puede cobrar un 1% por mes, y su APR es de 1% x 12 meses, o 12%.

Los préstamos se ofrecen con APR fija o variable. Un préstamo de APR fijo tiene una tasa de interés que garantiza que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.

Tasa de interés anual frente a tasa de interés

Una tasa de interés, o una tasa de interés nominal, se refiere únicamente a los intereses cargados en un préstamo, y no tiene en cuenta otros gastos. Por el contrario, APR es la combinación de la tasa de interés nominal y cualquier otro costo o tarifa involucrada en la adquisición del préstamo. Como resultado, una APR tiende a ser más alta que la tasa de interés nominal de un préstamo.

Por ejemplo, si estaba considerando una hipoteca por $ 200,000 con una tasa de interés del 6%, su gasto de interés anual ascendería a $ 12, 000, o un pago mensual de $ 1, 000. Pero supongamos que la compra de su casa también requiere costos de cierre, seguro hipotecario y comisiones de originación de préstamos por $ 5,000. Para determinar la tasa de porcentaje anual (APR) de su préstamo hipotecario, estas tarifas se agregan al monto original del préstamo para crear un nuevo préstamo de $ 205. 000. La tasa de interés del 6% se usa para calcular un nuevo pago anual de $ 12, 300. Divida el pago anual de $ 12, 300 por el monto original del préstamo de $ 200, 000 para obtener una TAE de 6. 15%.

La ley federal Truth in Lending Act requiere que cada contrato de préstamo para el consumidor incluya la APR junto con la tasa de interés nominal. El escenario más confuso para los prestatarios es cuando dos prestamistas ofrecen la misma tasa nominal y pagos mensuales, pero diferentes tasas de porcentaje anual. En un caso como este, el prestamista con la APR más baja requiere menos honorarios iniciales y ofrece el mejor trato.

APR vs Rendimiento Porcentual Anual

Una APR solo tiene en cuenta un interés simple. Por el contrario, el rendimiento porcentual anual (APY), también conocido como tasa anual efectiva (EAR), tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, un APY tiende a ser más grande que un APR en el mismo préstamo. Cuanto mayor sea la tasa de interés, y en menor medida cuanto menor sea el período de capitalización, mayor será la diferencia entre APR y APY.

Imagine que la APR de un préstamo es del 12% y el préstamo una vez al mes. Si un individuo ha pedido prestado $ 10, 000, su interés por un mes es el 1% de su saldo o $ 100. Eso efectivamente aumenta su saldo a $ 10, 100. El siguiente mes, se aplica un interés del 1% sobre este monto, y el pago de intereses es de $ 101, ligeramente más alto que el mes anterior. Si lleva ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12. 68%. APY incluye estos pequeños cambios en los gastos por intereses debido a la capitalización, mientras que APR no lo hace.

O bien, supongamos que compara una inversión que paga un 5% por año con una que paga un 5% mensual. Para el primero, el APY equivale al 5%, igual que el APR. Pero para el segundo, el APY ES 5. 12%, lo que refleja la composición mensual.

Otro ejemplo: XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que aplica un interés de 0. 06273% por día. Multiplique eso por 365, y eso es 22. 9% por año, que es la APR anunciada. Ahora, si cargase un artículo diferente de $ 1,000 en su tarjeta todos los días, y esperó hasta el día posterior a la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, usted debería $ 1, 000. 6273 por cada cosa que compraste Para calcular el APY o el EAR (el término más típico en las tarjetas de crédito), agregue 1 (que representa el principal) y tome ese número a la potencia del número de períodos de capitalización en un año; reste 1 del resultado para obtener el porcentaje {(1 + tasa periódica) ^ # de períodos} - 1. En este caso, su APY o EAR sería 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257 - 1 =. 257).

Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente de 22. 9%. Sin embargo, si lleva ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 25. 7% como resultado de capitalizar cada día.

Dado que una APR y una APY diferente se pueden usar para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y los prestatarios enfaticen el número más favorecedor para expresar su caso (la Ley de Verdad en el Ahorro de 1991 estipuló que ambos APR y APY se divulgarán en anuncios, contratos y acuerdos). Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que la primera cuenta con un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.

APR vs Tasa periódica diaria

La tasa periódica diaria es la tasa de interés que se cobra sobre el saldo de un préstamo sobre una base diaria.Es el APR dividido por 365, el número de días en un año. De manera similar, la tasa periódica mensual es la tasa APR dividida entre 12. Los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar APR mensualmente siempre que la APR completa de 12 meses figure en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.

¿APR es engañoso?

Como todo lo anterior ilustra, la APR puede ser un indicador engañoso de los costos reales. Algunos expertos creen que la APR se usa mejor para comparar préstamos a largo plazo. Incluso con una deuda a corto plazo, como una nota a siete años, la tasa de interés real realmente subestima el costo del préstamo. Esto se debe a que los cálculos de APR suponen los plazos de amortización a largo plazo; para los préstamos que se reembolsan más rápido o que tienen períodos de amortización más cortos, los costos y tarifas se difieren demasiado con los cálculos de APR. El impacto promedio anual de los costos de cierre es mucho menor cuando se supone que esos costos se han distribuido en 30 años en lugar de siete a 10 años.

APR también tiene algunos problemas con hipotecas de tasa ajustable o ARM. Las estimaciones de APR siempre suponen una tasa de interés constante, y aunque APR toma en consideración los límites de tasa, el número final que se le presenta todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de un ARM es incierta una vez que el período de tasa fija ha terminado, las estimaciones de APR pueden subestimar severamente los costos reales de endeudamiento si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.

¿Cómo establecen las tarjetas de crédito las empresas APR?

La mayoría de las tarjetas de crédito tienen APR flotantes, comúnmente llamadas APR variables. Estos presentan tasas de interés flotantes que se mueven hacia arriba y hacia abajo junto con el mercado o un índice o la tasa preferencial de los Estados Unidos. Se establecen al tomar esta característica variable y agregarle el margen del banco. Por ejemplo, si el banco cobra un margen del 10% y la tasa preferencial es del 5%, el prestatario paga una tasa de interés del 15%.

Aunque son pocos y distantes, también hay algunas tarjetas de crédito con tasa de interés fija disponibles. Con las tarjetas de crédito (a diferencia de otros tipos de préstamos), una tasa de porcentaje anual fija en realidad significa que la tasa permanece bloqueada hasta que el prestamista decide cambiarla. Sin embargo, no se puede cambiar sin aviso por escrito, y el ajuste solo se aplica a partir del préstamo, no retroactivamente.

En algunos casos, las compañías de tarjetas de crédito ofrecen diferentes APR para diferentes tipos de cargos. Por ejemplo, una tarjeta puede cobrar una tasa APR por compras, otra por adelantos en efectivo y la tercera por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Del mismo modo, los bancos cobran tasas APR de alta tasa a los clientes que han efectuado pagos atrasados ​​o han incumplido otros términos del contrato del titular de la tarjeta, y ofrecen APR introductorias de baja tasa para atraer nuevos clientes, preferiblemente aquellos que tienden a mantener un saldo en sus tarjetas.

Las APR introductorias pueden tener efectos positivos en las finanzas personales si se administran con cuidado. Un saldo de préstamo de $ 2 000 que conlleva un 12% APR incurre en un cargo de interés de $ 20 cada mes. Transferir ese saldo a una tarjeta de crédito con una APR introductoria del 0% durante 12 meses le permite aplicar los mismos $ 20 al principal, cancelando el saldo mucho antes.

Further Abroad

La definición de, y los requisitos de informe para, APR todo pertenecen a los prestamistas estadounidenses. Las leyes de Reino Unido y Europa también enfatizan las divulgaciones con respecto a la APR, pero los prestamistas en esos países pueden calcular APR utilizando diferentes algoritmos para diferentes tipos de préstamos. Otras naciones no tienen leyes ni regulaciones en absoluto.