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El beneficio principal de los fondos de jubilación de fecha objetivo es la conveniencia. Si realmente no desea preocuparse por sus ahorros para la jubilación, simplemente marque la casilla con el fondo correspondiente a su edad de jubilación deseada. El dinero se mueve gradualmente de las acciones a los bonos seguros a medida que envejece, presumiblemente permitiendo que el dinero crezca en sus años más jóvenes mientras asegura su nido de ahorros a medida que su fecha de jubilación se acerca.

Estructura del Fondo

Un fondo con fecha objetivo (TDF) es en realidad un fondo con otros fondos, casi siempre de la misma compañía de fondos que ofrece el TDF. Por ejemplo, un TDF de 40 años normalmente contendría algo así como un 40% en un fondo de acciones de los EE. UU., Un 40% en un fondo de acciones internacionales y un 20% en un fondo de bonos. Podría comprar exactamente los mismos tres fondos individualmente, pero luego tendría que reequilibrar la cartera cada dos años a medida que se acerca su jubilación. Por el contrario, el TDF es un producto preempaquetado que reequilibra sus inversiones automáticamente.

Tarifas dobles

Como es habitual, cuando la industria financiera hace que algo sea fácil y conveniente, significa que está pagando una prima. En este caso, el TDF cobra una tarifa anual además de los tres fondos subyacentes. Entonces, si los tres fondos en el ejemplo anterior cuestan 0. 5% cada uno, y el TDF cobra otro 0. 5%, recibirán un doble honorario año tras año, lo que equivale a una mordida considerable de un valor de seis cifras nido de huevos.

En comparación, una reunión con un asesor financiero cada dos años solo cuesta una fracción de los honorarios adicionales del fondo. También tiene el beneficio de proporcionarle una estrategia de inversión que el asesor adapte específicamente a sus necesidades y deseos.

Bonos arrastran rendimientos totales

A medida que las tasas de interés han bajado en los últimos años, muchos expertos también cuestionan la sabiduría de la inclusión de fondos de bonos en los TDF. Para los jóvenes en particular, con más de 30 años para la jubilación, ser automáticamente dirigido a bonos de 10 a 20% es cuestionable, incluso con tarifas normales. Con tantos años de capitalización, el menor rendimiento de esos 10 a 20% de los activos puede significar decenas de miles menos a la edad de jubilación.

Los inversores de edad avanzada que están cerca de la jubilación suelen pasar de un 70 a un 80% de bonos, lo que reduce el riesgo, pero también el rendimiento de la inversión. Los expertos sugieren reducir el riesgo diversificándose en fondos de acciones de gran capitalización, argumentando que los dividendos pagados por las compañías de gran capitalización exceden los rendimientos de los bonos. Mientras tanto, la distribución de las tenencias de muchas acciones en diferentes países reduce el riesgo de manera comparable a los fondos de bonos. Los rendimientos de los bonos son extremadamente bajos, y un huevo colocado principalmente en bonos lucha por mantener el ritmo de la inflación mientras persistan las bajas tasas de interés.