¿Vale la pena robo-advisor Asset Builder? La respuesta corta es, 'depende. "Si usted es un inversor pasivo de hágalo usted mismo, probablemente no necesite el Creador de activos. Siempre que pueda evaluar su tolerancia al riesgo, elegir una canasta diversificada de fondos de bajo índice de indexación y reequilibrar su cartera cada año, probablemente esté mejor por su cuenta. Además, si no tiene el monto mínimo de inversión de $ 50, entonces no es elegible para el Creador de activos.

Para inversores con al menos $ 50,000 que buscan orientación de inversión usando fondos de índice y dispuestos a pagar una tarifa, Asset Builder puede ser para usted. Asset Builder ofrece los bien conocidos fondos mutuos de DFA. Estos fondos son solo asesores, lo que significa que solo puede invertir en estos fondos a través de un asesor financiero, no por su cuenta. (Para obtener más información, consulte: ¿Es un asesor financiero en línea adecuado para usted? )

¡Qué ofrece el generador de activos

Después de una breve prueba de tolerancia al riesgo y horizonte temporal, se lo dirige a una de las 12 carteras de inversión prediseñadas. El Constructor de Activos construye sus portafolios utilizando la bien considerada Teoría de la Cartera Moderna. Las premisas subyacentes son: "Los mercados son eficientes, las inversiones de activos tienen un precio justo, la diversificación reduce el riesgo y la asignación de activos se equilibra en numerosas clases de activos. "Asset Builder afirma mejorar el enfoque de indexación pasiva simple con un concepto llamado indexación inteligente. Este enfoque, popularizado por los investigadores Fama y French, afirma que los pequeños capitalizadores y los valores con precios bajos superan a los índices diversificados más amplios a largo plazo. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

Asset Builder también afirma mejorar la diversificación tradicional con asignación inteligente. Esto significa que la optimización de la varianza de las tenencias intenta obtener el mayor rendimiento con el menor riesgo al considerar cualquier combinación de clases de activos. Por ejemplo, Asset Builder Portfolio 8 tiene el siguiente aspecto:

Renta fija

• 15% - DFA Dimensional Ingresos fijos de 1 año (DFIHX)
• 15% - Ingresos fijos gubernamentales intermedios de DFA (DFIGX)
• 10% - Ingresos fijos globales de 2 años de DFA (DFGFX)
• 10% - Ingresos fijos globales de 5 años de DFA (DFGBX)

U. S. Large

• 4% - Cartera de valor de capitalización grande de DFA para los Estados Unidos (DFLVX)
• 4% - Crecimiento de capitalización grande de DFA en los Estados Unidos (DUSLX)

U. S. Small

• 7% - Valor de pequeña capitalización de DFA en EE. UU. (DFSVX)
• 3% - Crecimiento de pequeña capitalización de DFA en EE. UU. (DSCGX)
• 4% - Microcap de DFA en EE. UU. (DFSCX)

REIT > 8% - DFA Real Estate (DFREX)

• Internacional

5% - DFA International Small Cap Value (DISVX)

• 4% - DFA International Small Cap Growth (DISMX)
• Emerging Markets

5% - Valor de los mercados emergentes de DFA (DFEVX)

• 6% - Límite mínimo de los mercados emergentes de DFA (DEMSX)
• Notará que la porción de la renta fija de la cartera incluye bonos globales, una clase de activos que carece de otra robo-asesores.Además de acciones y bonos tradicionales, también se incluye una clase de bienes raíces. Tenga en cuenta que, como se mencionó anteriormente, la cartera está fuertemente ponderada hacia empresas de crecimiento y valor de pequeña capitalización. (Para obtener más información, consulte:

¿Debe confiar en un robot para administrar su dinero? ) Tarifas

Los honorarios del constructor de activos son inferiores a los aranceles del 1% y superiores de los asesores financieros tradicionales, pero mayores que algunos de sus compañeros robo-consejeros. Hay dos componentes en su estructura de tarifas. El primero es el cargo de gestión de inversiones que se calcula en función de los activos bajo gestión (AUM). El segundo son los honorarios de los fondos mutuos subyacentes. Los honorarios de administración de fondos se incluyen siempre que inviertes en un fondo mutuo y no se pueden evitar si inviertes por tu cuenta, con un asesor financiero o un asesor robo.

Las tarifas de administración de Asset Builder varían según el tamaño de su cartera. A los activos entre $ 50, 0000 y $ 249, 000 se les aplica una comisión de gestión del 0. 45%. Aquellos con inversiones que valen entre $ 250, 000 y $ 599, 999 pagan una tarifa de gestión de 43%. A medida que cae el AUM, también lo hace la comisión de gestión con una comisión de administración del 0. 30% para carteras de $ 1 millón a $ 3. 9 millones. Las carteras de más de $ 20 millones pagan solo 0. 20% de AUM. El segundo componente de tarifa es el costo subyacente del fondo de DFA. Dependiendo de su cartera específica, estas tarifas oscilan entre 0. 25% y 0. 48%. El generador de activos tiene una herramienta que ayuda al inversor a calcular anticipadamente sus tarifas esperadas. (Para obtener más información, consulte:

Wealthfront versus Betterment .) The Bottom Line

Para inversores de bricolaje, el generador de activos no es necesario. Si usted es un inversor que normalmente podría pagar por un asesor financiero tradicional, entonces Asset Builder puede brindarle un buen servicio, con tarifas más bajas. Pero con Asset Builder no recibirá el toque personal tradicional de un asesor financiero. Para aquellos inversores que buscan un asesor robo simple que utiliza una cartera diversa de fondos indexados, existen alternativas de menor costo que el Creador de activos. (Para obtener más información, consulte:

Una guía para elegir al mejor asesor de Robo .)