Destina el 15% de sus ingresos para la jubilación y el uso de cuentas con ventajas impositivas como una 401 (k) o IRA. Hasta aquí todo bien. Pero a menos que esté dirigiendo esos fondos a las clases de activos correctas, podría terminar con resultados de inversión menos que óptimos.

Elegir el mix de inversión correcto es uno de los pilares absolutos de la planificación financiera a largo plazo. Por un lado, si se vuelve demasiado agresivo con sus compras, se volverá vulnerable a las inevitables desaceleraciones del mercado. Por otro lado, si se vuelve demasiado cauteloso, es posible que su cartera no crezca lo suficiente como para soportar una jubilación prolongada.

La clave está alcanzando el equilibrio correcto, dada su edad y objetivos financieros. Aquí hay un vistazo a cómo encontrar ese punto ideal.

Creación de una cartera

Si bien una cartera de jubilación puede contener varios vehículos de inversión diferentes, la mayoría de los planificadores financieros sugieren que las acciones y los bonos sean el núcleo de su cartera.

Una ventaja de una combinación de acciones / bonos es que los dos activos se complementan entre sí. Las acciones ofrecen más potencial de crecimiento a largo plazo. Pero son más volátiles, especialmente con horizontes de tiempo inferiores a 10 años.

Históricamente, los bonos ofrecen ganancias ligeramente más bajas que las acciones, pero también tienen menos altibajos. Por lo tanto, puede comprarlos con mayor seguridad de que mantendrán su valor en un período de tiempo más corto, por ejemplo, de 3 a 10 años.

Figura 1. Históricamente, las acciones ofrecen rendimientos significativamente más altos que los bonos, pero son más volátiles. Dirigir parte de su cartera hacia activos de renta fija ayuda a mitigar el riesgo de una desaceleración del mercado.

Fuente: Russell Investments

A medida que se acerque más a la jubilación, es posible que desee reservar una porción de su nido para necesidades aún más inmediatas. Algunos expertos recomiendan poner el valor de los gastos de uno o dos años en efectivo y "equivalentes de efectivo", como certificados de depósito a corto plazo y cuentas de mercado monetario.

De esta manera, terminas con tres diferentes "cubos de inversión". "Su primer segmento, que comprende principalmente acciones, es el motor que puede ayudar a hacer crecer su cuenta durante una década o más. Su segundo segmento, cargado con bonos de vencimiento corto e intermedio, proporciona un crecimiento modesto y salvaguardias contra la inflación. El último consiste en activos de ultra bajo riesgo para la protección del principal, incluso en medio de una recesión.

Alcanzar el equilibrio correcto

Proveer para sus necesidades a corto, mediano y largo plazo probablemente suene suficientemente sensato. Pero la pregunta real sigue siendo: ¿cuánto debería poner en cada cubo?

En términos generales, es una buena idea apoyarse más en las acciones cuando es joven y aumentar gradualmente su asignación de bonos a medida que envejece. Durante años, la regla general ampliamente citada fue designar un porcentaje de acciones igual a 100 menos su edad.

Pero con los estadounidenses viviendo más tiempo, ese axioma bien gastado está perdiendo el favor. Una cuarta parte de las personas que alcanzan los 65 años vivirán hasta al menos los 90 años, por lo que tiene sentido planificar 30 o más años de necesidad de ingresos después de dejar la fuerza de trabajo. Por lo tanto, cada vez es más común escuchar a los planificadores financieros hablar sobre una regla de "110 menos su edad" o incluso una regla de "120 menos su edad" para impulsar el crecimiento de la cartera al principio de la jubilación.

Para un hombre de 70 años con una modesta tolerancia al riesgo, eso significa mantener al menos el 40% de sus activos en el mercado bursátil, con la mayoría del resto destinado a los bonos. En ese momento, no está de más tener también una pequeña reducción de efectivo y cuentas del mercado monetario para cubrir sus necesidades a corto plazo.

Figura 2. Las siguientes son carteras modelo típicas basadas en la edad del inversionista. En general, una cartera de riesgo moderado es apropiada para los inversores en sus 60 años, mientras que aquellos en sus años 70 tienden a adoptar una mezcla moderadamente conservadora. Una asignación más conservadora, basada principalmente en bonos e instrumentos de efectivo, es más adecuada para jubilados mayores de 80 años.

Fuente: The Charles Schwab Corporation

No es solo cuestión de encontrar la división correcta entre acciones y bonos. - También es importante diversificar dentro de estas categorías. Las acciones de las grandes corporaciones a veces tienen un rendimiento mejor o peor que las acciones de pequeña capitalización. Tener una cartera con una buena combinación de ambos puede ayudar a estabilizar sus rendimientos.

También puede desear que una porción de su asignación de acciones se reserve para acciones internacionales, especialmente aquellas que invierten en mercados en desarrollo con un fuerte potencial de crecimiento. Los inversores más agresivos, incluidos los que se encuentran en las primeras etapas de su carrera, pueden desear que las acciones extranjeras comprendan entre el 20% y el 30% de su cartera total. A medida que envejece, puede retroceder lentamente a favor de las opciones de inversión de menor riesgo.

En el lado de los ingresos fijos, considere una combinación de fondos que se centren en bonos de vencimiento corto e intermedio. De esta forma, tendrá una buena protección contra las fluctuaciones de las tasas de interés. A algunos inversores también les gusta la tranquilidad que ofrecen los bonos protegidos contra la inflación, que aumentan su valor cuando aumenta el costo de la vida.

Inversiones alternativas

Hasta ahora hemos discutido las categorías de activos de "pan y mantequilla": acciones, bonos y equivalentes de efectivo. ¿Pero qué pasa con inversiones alternativas, como bienes raíces y oro?

El primero, en particular, puede ser una buena forma de diversificar aún más sus ahorros. Una de las formas más comunes de participar en el mercado inmobiliario es a través de los fondos de inversión inmobiliaria (REIT), que invierten en terrenos, desarrollos comerciales y préstamos.

Durante un período de 25 años, el rendimiento total de las acciones de REIT se ha comportado tan bien como el mercado bursátil en general. Pero lo que es más importante, han demostrado ser un buen complemento para las acciones porque las dos no siempre se mueven entre sí. En parte, eso se debe a que los fideicomisos generan ingresos de los arrendamientos inmobiliarios, que proporcionan una fuente de efectivo relativamente estable.

En otras palabras, agregan saldo a su cartera sin necesidad de sacrificar devoluciones. Así que mudar algunas de sus acciones a estos fideicomisos puede ser una fórmula ganadora. Consulte 3 REIT que son las mejores apuestas para la jubilación en 2016 .

Los metales preciosos son otra cuestión. El argumento principal para invertir en oro es que actúa como una protección contra la inflación. Cuando el valor del dólar está disminuyendo, ¿por qué no recurrir a un recurso finito con valor inherente, ¿verdad? El problema es que, cuando se observan los números, la correlación entre los valores del oro y los precios al consumidor en general es bastante turbia.

Aún más preocupante es la tremenda volatilidad del oro, incluso en comparación con el mercado bursátil. El metal brillante tuvo una buena racha que llevó a su pico más reciente en 2011. Pero desde entonces, el precio spot se ha desplomado aproximadamente un 40%.

El simple hecho es que hay mejores formas de proteger su cartera contra la inflación, como los REIT y los bonos protegidos contra la inflación, que no lo pondrán en una peligrosa montaña rusa.

The Bottom Line

Una combinación de activos que refleja su edad y objetivos de inversión es una de las claves para una jubilación sin estrés. Si bien es apropiado volverse un poco más conservador a medida que envejece, no debe ser tan cauteloso como para que sobreviva a sus activos.

Para obtener más información, consulte ¿Debo invertir en bonos durante mi retiro? , ¿Debo invertir en acciones durante mi retiro? y Guía de planificación de la jubilación de la mediana edad .