Mejora de todo ETF Online 401 (k) plan

Mejora de todo ETF Online plan 401 (k)

Robo-Advisor Betterment recientemente apareció en los titulares cuando anunció planes para ofrecer un plan en línea 401 (k) con todos los fondos intercambiados (ETF). Aunque técnicamente no son el primer asesor robo 401 (k), son los primeros jugadores importantes en el espacio robo en ingresar a este mercado. Robo-asesores han hecho sentir su impacto en el mundo de los consejos de inversión para inversores individuales. Será interesante ver si la entrada de Betterment en el espacio 401 (k) puede tener un impacto similar. También será interesante ver si otros robo-advisors seguirán su ejemplo en este mercado.

¿Qué Ofrecerán?

Según The Wall Street Journal , "Betterment LLC dijo el viernes que, a partir del año próximo, ofrecerá a las compañías un plan 401 (k) solo en línea con un menú de 13 acciones de bajo costo y fondos de intercambio de bonos de empresas como Vanguard Group y BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 78-0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). "Los participantes completarán un cuestionario que les pregunta su edad, objetivos, salario y valor neto. A partir de allí, el algoritmo de Betterment generará una cartera para ellos de la misma manera que el sitio lo hace para los clientes actuales. (Para obtener más información, consulte: ¿Cómo funciona Betterment y gana dinero? )

¿A quién apelará esta apelación?

Las tarifas cobradas por Betterment (que excluyen los índices de gastos de los ETF subyacentes) oscilarán entre 60 puntos básicos para los planes con menos de $ 10 millones en activos hasta 10 puntos básicos para los planes con $ 1 mil millones o más en activos. Para los planes con menos de $ 1 millón en activos habrá una tarifa única de configuración de $ 1, 500. Sospecho que el principal mercado para el servicio de Betterment serán los planes más pequeños, pero esto podría atraer a los planes más grandes, especialmente aquellos con una fuerza de trabajo decididamente más joven.

En el pasado, las opciones de planes más pequeños solían ser vendidas por compañías de seguros o corredoras de bolsa y estaban envueltas en una anualidad grupal o consistían en gran parte en fondos mutuos de propiedad exclusiva de alto costo. Los empleadores más grandes generalmente tienen varias opciones de bajo costo que incluyen fideicomisos colectivos, índice institucional y fondos mutuos activos y otras opciones que no están disponibles para planes más pequeños. Además, un plan que consista completamente de carteras administradas puede no atraer a los empleadores con una gran fuerza de trabajo con diferentes necesidades. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es el mejor asesor de Robo? )

Sin embargo, los empleadores más pequeños que buscan mantener bajos los costos y que desean una solución simple y completa que incluya ayuda para sus empleados pueden gravitar a un servicio como Betterment's. Betterment servirá como un fiduciario del plan 3 (38), lo que significa que asume toda la responsabilidad y responsabilidad por las inversiones del plan. Además, Betterment ofrecerá cierto grado de personalización en el documento del plan, no solo un prototipo individual.

ETF en Planes 401 (k)

Hasta la fecha, los ETF en planes 401 (k) no han sido un éxito rotundo. Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 68-0. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) llegó a los titulares en 2014 con su plan ETF 401 (k) pero la oferta ha tardado en ganar aceptación en el mercado. Vanguard, el segundo mayor proveedor de ETF, tampoco ha visto una gran demanda de ETF en los planes que administra. (Para obtener más información, consulte: ETF para su 401 (k)? )

Algunas de las ventajas de los ETF, como los precios en tiempo real durante el día de negociación, son irrelevantes en el 401 (k) mercado. Los ETF también son generalmente bastante eficientes en cuanto a impuestos, de nuevo, no son un factor para un plan de jubilación. Además, el costo de administrar ETF en los planes debe incluir los costos de unificación de las participaciones parciales que invariablemente serán retenidas por los participantes. Será interesante ver cómo lo hace la oferta de ETF de Betterment. Su énfasis parece estar en el lado del consejo de las cosas. Sin embargo, el enfoque no parece estar en el hecho de que los ETF sean el vehículo de inversión.

No es el primero

Si bien Betterment es el primero de la "nueva generación" de robo-advisors en ofrecer un plan all-in, hay otros servicios de asesoramiento robo en el mercado. Probablemente, el más antiguo sea Financial Engines Inc. (FNGN FNGNFinancial Engines Inc.28. 00 + 5. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), una empresa que existe desde hace muchos años. Generalmente son una ofrenda dentro de un plan 401 (k). Los participantes pueden acceder a su servicio en línea a través de su proveedor 401 (k) e ingresar la información requerida. Los motores financieros les darán una asignación basada en las opciones de inversión ofrecidas en el plan. Por una tarifa, Financial Engines asumirá la administración de la cuenta del participante de manera discrecional. Tanto con la versión gratuita como con las versiones pagas, Financial Engines tendrá en cuenta los activos de inversión externos al hacer sus recomendaciones. (Para obtener más información, consulte: Robo-Advisors y Human Touch: Better Together? )

Otras alternativas de bajo costo

Fiduciario de empleados con sede en Alabama ha ofrecido administración de bajo costo con acceso a un amplio gama de fondos mutuos en su plataforma durante más de una década. Sus tarifas son muy asequibles para las pequeñas empresas. ForUsAll es una compañía con sede en San Francisco que ofrece una solución llave en mano de bajo costo para pequeñas empresas. Aunque no es un asesor robo, guían a los empleados a través de un proceso de recopilación de información en línea que los ubicará en el fondo de fecha objetivo adecuado de Vanguard o si prefieren una asignación hecha de un menú limitado de fondos mutuos de índice Vanguard ofrecidos. Sirven como 3 (16) fiduciarios del plan y eliminan la carga administrativa de los propietarios de pequeñas empresas. Muchos de los gerentes senior de la firma provenían de Financial Engines.

¿El futuro?

Obviamente, nadie sabe lo que depara el futuro. El principal competidor de asesores independientes de Betterment, WealthFront, no ha indicado que pretenda ofrecer un producto robo 401 (k) para competir con Betterment.Sospecho que gente como WealthFront y algunas de las grandes firmas de servicios financieros que están en el negocio tradicional 401 (k) pueden esperar y ver en términos de entrar en este espacio, o en el caso de Schwab y Vanguard, ajustar su 401 ( k) oferta de ETF. O, y solo estoy especulando, si esto tiene éxito, me pregunto si una importante firma de servicios financieros podría no intentar comprar Betterment o asociarse con ellos para su plataforma 401 (k). Esto no es sin precedentes con la reciente adquisición de FutureAdvisor por BlackRock, que en apariencia fue un esfuerzo de BlackRock para obtener acceso a su tecnología. (Para más información, ver: Wealthfront versus Betterment .)

Me quedé muy impresionado con el esfuerzo de Betterment en este espacio después de una conversación con un par de sus empleados que trabajan en su oferta 401 (k). Con base en las preguntas que les hice, estaba claro que realmente pensaron en esta oferta hasta el 1 de enero de 2016. El tiempo dirá si tienen éxito, pero su oferta 401 (k) parece ser una alternativa sólida para empresas que buscan una solución llave en mano de bajo costo.

The Bottom Line

La nueva oferta del plan 401 (k) de Betterment ha generado muchos titulares y es una progresión lógica para robo-advisors. Sospecho que este es solo el primer esfuerzo entre robo-advisors para capturar una parte del mercado 401 (k) y otros sin duda harán lo mismo. Manténganse al tanto. (Para obtener más información, consulte: ¿Qué sigue para el espacio de Robo-Advisor? )