Desde el inicio del ETF de ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53. 86-1. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) el 7 de abril de 2010, asesorado por ProShares Advisors LLC. y administrado por J. P. Morgan Investors Services Company, el fondo negociado en bolsa ha generado un rendimiento anual del 61. 01%, al 30 de junio de 2015. El fondo concentra la mayoría de sus tenencias en las compañías biotecnológicas y farmacéuticas que cotizan en el Nasdaq. BIB es un ETF apalancado y tiene como objetivo proporcionar a los inversores el doble de la rentabilidad diaria de su índice de referencia, el Nasdaq Biotechnology Index. Dado que BIB es un ETF apalancado, el administrador del fondo debe reequilibrar sus tenencias diariamente para mantener los niveles de exposición apropiados.

El fondo tiene como objetivo proporcionar estos resultados de inversión diaria mediante la celebración de contratos de swap con varias contrapartes y acciones ordinarias en compañías componentes en el índice de biotecnología Nasdaq. Por ejemplo, desde el 4 de agosto de 2015, una porción de las principales tenencias del fondo incluye Nasdaq Biotechnology Index Swap - Societe Generale; iShares Biotech Swap - Morgan Stanley &; Co. International PLC; Intercambio de índices de biotecnología Nasdaq - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation; y Gilead Sciences Incorporated.

Características

El ETF ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology es una opción de ETF apalancada popular en el mercado farmacéutico y biotecnológico Nasdaq. Aunque BIB debe reequilibrar su cartera diariamente, tiene un coeficiente de rotación moderadamente bajo del 41%, al 31 de mayo de 2015.

BIB tiene una alta relación de gastos de 0. 95%, lo que puede atribuirse al reequilibrio diario de sus bodegas. Los operadores y los especuladores deben tener en cuenta que la relación de gastos no incluye las tarifas de intermediación ni de negociación. Las tarifas y comisiones de comercialización varían según el corredor. Este ETF apalancado se cotiza en el mercado Nasdaq, y los operadores y especuladores pueden comercializarlo en múltiples plataformas. Al igual que todos los ETF, BIB se puede comercializar en el mercado secundario.

Idoneidad y recomendaciones

Si bien todas las inversiones conllevan riesgos, los ETF con un enfoque limitado en unos pocos sectores son generalmente más volátiles que los fondos más diversificados. Debido a que BIB invierte principalmente en contratos swap en el Índice de Biotecnología Nasdaq y compañías componentes en el índice, el fondo está menos diversificado que otros ETF, como el SPDR S &; P 500 ETF Trust, y por lo tanto conlleva más riesgo. Los comerciantes y los especuladores de este fondo deben centrarse en si los ensayos clínicos de las principales explotaciones de BIB son exitosos, si se aprueba o rechaza una nueva solicitud de medicamentos y si la FDA aprueba o rechaza un medicamento.

Al 31 de julio de 2015, con base en los datos a cinco años posteriores, BIB tenía un alfa, frente al S &; Rendimiento total P 500 Índice USD, de 36.49; una beta, contra el S &; P 500 Total Return USD Index, de 1. 75; un valor r-cuadrado de 76. 42; y una relación de Sharpe de 1. 80. Con base en la teoría de cartera moderna (MPT), el alfa de BIB indica que superó al S &; P 500 TR USD Index por un 36. 49% anualizado. La versión beta del fondo indica que teóricamente es un 75% más volátil que el S &; P 500 TR Index; esto puede indicar que BIB conlleva más riesgo. Relación Sharpe de BIB de 1. 80, cuando se compara con el S &; La relación de Sharpe del índice P 500 TR de 1. 34, indica que BIB fue capaz de proporcionar rendimientos más altos que el índice sobre una base ajustada al riesgo. El valor r-cuadrado de BIB indica que el 76. 42% de sus movimientos de precios pasados ​​se explicaron por las fluctuaciones en el S &; P 500 TR Index. Los comerciantes y los especuladores deben tener en cuenta que estas estadísticas solo representan el rendimiento pasado y no garantizan que el fondo tenga un rendimiento similar en el futuro.

Dado que BIB es un ETF apalancado, no es adecuado para inversores de compra y retención. El ETF ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology es el más adecuado para los comerciantes y especuladores que desean una exposición apalancada al índice Nasdaq Biotechnology por un día. De manera similar, según las estadísticas de MPT, el fondo se adapta mejor a los comerciantes y especuladores con una alta tolerancia al riesgo.