El ETF iShares Nasdaq Biotechnology (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se inició en 2001 para rastrear el desempeño del índice de biotecnología Nasdaq, que consiste en acciones de compañías biotecnológicas y farmacéuticas que cotizan en la bolsa de valores de Nasdaq. Desde su inicio, el fondo demostró un rendimiento anual promedio de 9. 65%. Este fondo negociado en bolsa (ETF) tiene 150 compañías de biotecnología comercializadas en el Nasdaq que tienen una capitalización de mercado de más de $ 200 millones.

El sector biotecnológico demostró el mayor rendimiento a cinco años del 34. 05%, incluida la revalorización del capital y los dividendos. Sin embargo, estos altos retornos conllevan un gran riesgo, ya que hay mucha incertidumbre en torno a la investigación médica y existe una alta tasa de fallas en este sector.

Debido al envejecimiento de la población en todo el mundo y la aparición de enfermedades nuevas y difíciles de curar, la demanda de nuevos medicamentos y tratamientos innovadores está lista para seguir creciendo. El ETF iShares Nasdaq Biotechnology fue creado para aprovechar los retornos anormales generados por las compañías de biotecnología.

El fondo utiliza una estrategia de indexación de muestreo representativa para tener un perfil de inversión similar al índice subyacente. IBB invierte al menos el 90% de sus $ 9. 6 mil millones de activos en acciones y recibos de depósito para obtener una exposición similar del índice de biotecnología Nasdaq. A julio de 2015, el fondo invirtió el 97% de sus fondos en acciones de EE. UU. Y asignó el 62% de sus tenencias a compañías de biotecnología de gran capital, el 17% a compañías de mediana capitalización y el 19% de sus tenencias a pequeñas y microempresas. empresas de tapa.

Las cinco compañías principales que poseen el ETF iShares Nasdaq Biotechnology son Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) y Regeneron Pharmaceuticals (REGN). En conjunto, las cinco principales explotaciones representan aproximadamente el 40% de la cartera del fondo. IBB también invirtió en empresas de biotecnología menos conocidas y muy riesgosas, como Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) e Intercept Pharmaceuticals (ICPT), que generaron la mayor recompensa del fondo.

Características

IBB es administrado por BlackRock Fund Advisors y sigue una estrategia de inversión pasiva buscando imitar el desempeño del índice subyacente. El fondo no cambia sus posiciones para beneficiarse de las fluctuaciones del mercado. Por esta razón, la tasa de rotación del ETF del 33% es relativamente baja en comparación con los ETF en una clase similar, lo que resulta en una relación de gastos de 0. 48%.
IBB se puede comprar como cualquier otra acción en la Bolsa de Valores de Nueva York, y ciertos corredores ofrecen IBB sin comisiones.

Idoneidad y recomendaciones

Invertir en el ETF iShares Nasdaq Biotechnology conlleva el riesgo de invertir en el sector de la biotecnología. Las empresas de biotecnología llevan a cabo una amplia investigación y desarrollo, que puede no ser financieramente viable en el mercado. Para cuando el medicamento llegue al mercado deseado, puede que ya no se considere eficiente o el mejor en su categoría. Los inversores deben estar familiarizados con las tendencias actuales y esperadas en el sector de la biotecnología antes de comprar este ETF.

El ETF invierte aproximadamente el 20% de sus activos en empresas de pequeña capitalización que tienden a tener un alto índice de fracaso en el logro de sus hitos y en la comercialización de sus productos debido a la pérdida de derechos de propiedad intelectual, la imposibilidad de superar obstáculos regulatorios y la incapacidad de recaudar suficientes recursos para financiar sus proyectos. Debido a que el fondo asignó una quinta parte de sus tenencias a estas pequeñas empresas con una propuesta de alto riesgo / alta recompensa, se puede considerar relativamente diversificada desde la desventaja potencial proveniente de pequeñas compañías de biotecnología.

IBB tiene una relación R-cuadrado de cinco años de 0. 28 y beta de 0. 67 en relación con el índice MSCI ACWI (USD). El fondo también demostró una rentabilidad superior en comparación con el índice MSCI ACWI (USD) al generar alfa de 25. 08. Sin embargo, el fondo tenía una desviación estándar de cinco años de 17. 3% en comparación con la desviación estándar de 13. 6% para el índice MSCI ACWI (USD).

Desde la perspectiva de la teoría de la cartera moderna, este ETF es más adecuado para seguir una estrategia de crecimiento después de considerar los riesgos relevantes. IBB es el más adecuado para los inversores que buscan obtener exposición a las compañías de biotecnología de los Estados Unidos con perspectivas positivas que presentan importantes riesgos a la baja. IBB representa una forma de bajo costo de ganar exposición al sector con diversificación contra el riesgo de acciones únicas y es más apropiado para los inversores interesados ​​en recibir la mayor diversificación posible en el sector de la biotecnología.