El Thrift Savings Plan (TSP) que se ofrece a todos los empleados del gobierno de los EE. UU. Es uno de los planes de jubilación más sencillos y eficientes actualmente en uso. Pero mientras miles de empleados civiles y militares difieren una porción de sus ganancias en el plan cada año, muchos participantes no entienden las opciones reales de fondos disponibles en este plan y no están seguros de qué fondos son apropiados para ellos. De hecho, muchos empleados gubernamentales desconocen en qué fondos o fondos están actualmente invertidos o por qué los eligieron. Este artículo analiza los cinco fondos de inversión básicos disponibles en el TSP junto con los fondos de Lifecycle y su uso adecuado.

Core TSP Fondos
Los cinco fondos básicos ofrecidos en el TSP cubren holgadamente la gama básica de títulos de deuda y acciones que cotizan en bolsa. Los cinco fondos son administrados por Blackrock Capital Advisers y están disponibles solo para los participantes de TSP. Ninguno de ellos cotiza en un intercambio público, aunque Blackrock ofrece equivalentes cotizados en bolsa de algunos fondos TSP a través de iShares, su compañía subsidiaria que ofrece una amplia gama de ETF. Cuatro de los cinco fondos son fondos indexados, que contienen valores que coinciden exactamente con un índice de mercado amplio. El dinero que los participantes colocan en los Fondos F y C se invierte en cuentas separadas, mientras que el dinero del Fondo S e I se invierte en fondos fiduciarios que se mezclan con otros fondos de pensiones y fondos exentos de impuestos. Todos los fondos, excepto el Fondo G, están 100% invertidos en sus respectivos índices, y no tienen en cuenta el rendimiento actual o general del índice específico o de la economía en su conjunto. El precio de cada acción del fondo TSP se calcula diariamente y refleja el rendimiento de la inversión menos los costos administrativos y comerciales. Los cinco fondos se desglosan de la siguiente manera.

Government Securities Investment Fund (Fondo G)
Este es el único fondo principal que no invierte en un índice. El Fondo G invierte en un valor de tesorería especial no negociable emitido específicamente para el TSP por el gobierno de los EE. UU. Este fondo es el único en el TSP que garantiza la devolución del capital del inversor. Por lo tanto, tiene el riesgo más bajo de los cinco fondos, y todo el dinero aportado en el TSP se coloca en este fondo de manera predeterminada a menos que el participante especifique lo contrario. Paga un tipo de interés que se calcula sobre el rendimiento actual del mercado de todos los valores del Tesoro públicos que cotizan en bolsa con un vencimiento de al menos cuatro años. El vencimiento promedio es de aproximadamente 11 años, y la tasa de interés agregada se ajusta mensualmente. Históricamente, el Fondo G ha proporcionado la tasa de rendimiento más baja de cualquiera de los fondos básicos.Los fondos de Barclays iShares que coinciden más estrechamente con el Fondo G son el fondo iShares Barclays 7-10 años T-Bond (ARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ) con un vencimiento promedio de 8. 38 años, y el fondo 10-20 años T-Bond (ARCA: TLH TLHiSh 10- 20 Tr Bd136. 96 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tiene una madurez promedio de 14. 36 años.

Fondo del índice de inversión de renta fija (Fondo F)

Este fondo representa el siguiente paso en la escalera de riesgo / recompensa en el TSP. El Fondo F compra valores que coinciden exactamente con el índice de Bonos Agregados de Barclays Capital U. S. Este índice invierte en una amplia gama de instrumentos de deuda, incluidos los valores de tesorería cotizados públicamente y de agencias gubernamentales, bonos corporativos y extranjeros, y valores respaldados por hipotecas (MBS). Este fondo también paga un interés mensual que típicamente excede el pagado por el Fondo G. Sin embargo, no garantiza la devolución del capital del inversor. El ETF equivalente de Barclays iShares es el
iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Fondo de inversión del índice común de acciones (Fondo C)

Este fondo es el más conservador de los tres fondos de acciones disponibles en el TSP. El C Fund invierte en las 500 empresas de mediana y gran capitalización que componen el índice Standard and Poor's 500 Index. Este fondo ha experimentado una mayor volatilidad que los Fondos G o F, y ha registrado retornos proporcionalmente más altos a lo largo del tiempo. El ETF equivalente de Barclays iShares es el
iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Fondo de índice de acciones de pequeña capitalización (Fondo S)

El Fondo S tiene los valores que componen el índice de mercado total de acciones de Dow Jones U. S. Este índice está compuesto por las 4, 500 empresas fuera del índice Standard & Poor's 500 que conforman el resto del índice Wilshire 5000, que es el más amplio de los índices bursátiles. Como lo indica el nombre del fondo, estas compañías son más pequeñas y menos establecidas que las compañías del S & P 500 y tienen un mayor potencial de crecimiento que las del Fondo C. El Fondo S se considera uno de los dos fondos con mayor riesgo en el TSP. Ha superado al Fondo C con una volatilidad proporcionalmente mayor a lo largo del tiempo. Barclays iShares no tiene equivalentes exactos del Fondo S. Aquellos que deseen duplicar este fondo fuera del TSP podrían usar los siguientes cuatro fondos para cubrir muchas de las compañías en el Fondo S (y algunas que no lo son):
Russell Midcap ETF

(ARCA: IWR IWRiShs Rsl MidCp201. 57 + 0. 38% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Russell 2000 Index ETF
(small caps only) (ARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 78 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) I Total ETF
(ARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 31 + 0. 19% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV
IWViSh Russl 3000153.39 + 0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Fondo de Inversión del International Stock Index (Fondo I) Este fondo invierte en valores que reflejan el EAFE Morgan Stanley Capital International (Europa, Australasia, Lejano Oriente) Index. Este es uno de los índices internacionales más amplios que invierte en empresas más grandes y establecidas ubicadas en 22 países desarrollados de todo el mundo. Se considera como el otro fondo de alto riesgo en el TSP e históricamente ha registrado un rendimiento anual promedio más elevado que el Fondo C. Este es el único fondo en el TSP que invierte en compañías fuera de los EE. UU. El ETF equivalente de Barclays iShares es el ETF iShares MSCI Europe, Australasia y Far East (símbolo de cotización EFA).
Lifecycle Funds (L Funds)
Los Lifecycle Funds son fondos compuestos que invierten en una combinación de los cinco fondos básicos y actúan como "fondos de fecha objetivo" por naturaleza. Son diseñados y gestionados por los administradores de cartera en Blackrock Capital y funcionan como fondos "piloto automático" para los participantes que no desean realizar sus propias asignaciones de activos. Invierten principalmente en los fondos de acciones cuando se emiten, y luego los gerentes de fondos los reasignan lentamente en los dos fondos de bonos cada 90 días hasta que vencen. Las asignaciones de activos del fondo incluyen el 74 por ciento invertido en los fondos de bonos, y el 26 por ciento restante se divide entre los tres fondos de acciones.

Los participantes deben tener cuidado de coincidir con la fecha de vencimiento del Fondo L que elijan con el tiempo en que comiencen a recibir distribuciones, en lugar de simplemente separarlos del servicio gubernamental. Los fondos L ahora disponibles vencen en 2020, 2030, 2040 y 2050. Cada uno está diseñado para proporcionar ingresos a quienes comenzarán a recibir distribuciones dentro de los cinco años posteriores a la fecha de vencimiento, y también ofrecen la mejor combinación posible de crecimiento versus recompensa. durante las fases de crecimiento e ingreso de cada fondo. El L Income Fund puede ser utilizado por aquellos que ya se han jubilado y necesitan un flujo conservador de ingresos en este momento.
Programas de inversión TSP

Aunque los Fondos L brindan una vía de administración de cartera profesional para los participantes TSP, algunos programas de inversión TSP administrados de forma privada pueden proporcionar una influencia adicional para los inversionistas agresivos. Tsptalk. com ofrece varios niveles de estrategias de sincronización de mercado y TSPCenter. com proporciona comentarios e ideas adicionales. Aquellos que buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir riesgos adicionales pueden buscar en línea otras estrategias de sincronización de mercado patentadas que pueden superar a los índices a lo largo del tiempo. Por supuesto, muchos de estos programas cobran una tarifa trimestral o anual por sus servicios, y no pueden garantizar sus resultados.

The Bottom Line
El Thrift Savings Plan ofrece a los participantes las opciones de crecimiento, ingresos y preservación del capital. Los gastos anuales de inversión en este plan se encuentran entre los más bajos de la industria, y todos los fondos son completamente transparentes también. No hay tarifas ocultas en este plan, y los participantes deben pensar detenidamente antes de transferir los activos de su plan a otro lugar cuando se jubilen.Para obtener más información sobre el TSP, visite www. cucharadita gov.