¿Tiene problemas para decidir entre una carrera como comerciante de Wall Street o corredor de bolsa? Cada uno implica comprar y vender valores, pero la naturaleza de cada uno varía mucho, y estas variaciones pueden marcar la diferencia al determinar qué carrera le conviene más. En este artículo, veremos estas diferencias, así como cómo convertirse en un comerciante o un intermediario (las rutas comienzan de manera similar, con los mismos requisitos, luego, dependiendo de la inclinación y la oportunidad, tiene la oportunidad de optar por una profesión sobre el otro).

¿Qué hacen los corredores y operadores?

Si bien tanto los corredores como los comerciantes negocian valores, los corredores también son agentes de ventas, ya sea en representación propia o para una empresa de valores o corretaje. Son responsables de obtener y mantener una lista de clientes habituales, tanto individuales como minoristas, y / o institucionales. Los operadores, por otro lado, tienden a trabajar para una gran empresa de gestión de inversiones, una bolsa o un banco, y compran y venden valores en nombre de los activos gestionados por esa empresa.

Los corredores tienen contacto directo con los clientes, y compran y venden valores en función de los deseos de esos clientes. Algunos incluso pueden actuar como planificadores financieros para sus clientes, dar forma a un plan de jubilación, ocuparse de la diversificación de la cartera y asesorar sobre seguros o inversiones inmobiliarias, si su empresa ofrece tales servicios financieros y de gestión patrimonial (como a menudo lo hacen las empresas de cable más grandes). No solo se ocupan de acciones y bonos, sino también de fondos mutuos, ETF y otros productos minoristas, así como opciones, para clientes más sofisticados.

Los operadores, por otro lado, tienden a comprar o vender valores en función de los deseos de un administrador de cartera (o gerentes) en una empresa de inversión. A un comerciante se le pueden asignar ciertas cuentas y se le puede cargar la tarea de crear una estrategia de inversión que se adapte mejor (es decir, gane dinero) a ese cliente. Los operadores trabajan en diferentes mercados: acciones, deuda, derivados, materias primas y Forex, entre otros, y pueden especializarse en un tipo de inversión o clase de activos.

Un corredor a menudo pasa mucho tiempo manteniendo informados a los clientes sobre las variaciones en los precios de las acciones. Además, los corredores pasan una buena parte de sus días buscando expandir sus bases de clientes. Lo hacen haciendo una llamada fría a clientes potenciales, presentándose y mostrando sus antecedentes y habilidades, o llevando a cabo seminarios públicos sobre diversos temas de inversión.

Tanto los corredores como los operadores también analizan la investigación de analistas para hacer recomendaciones a los clientes o administradores de cartera para comprar o vender valores. Sin embargo, los comerciantes a menudo también realizan su propia investigación y análisis. A pesar del antiguo estereotipo de ofertas y pedidos de gritos individuales en un piso de negociación, la mayoría de los traders pasan el tiempo hablando por teléfono o frente a las pantallas de sus computadoras, analizando gráficos de desempeño y puliendo sus estrategias comerciales, ya que generar ganancias es a menudo todo en el tiempo

Sin embargo, no se equivoque: tanto los corredores como los comerciantes tienden a tener altos niveles de energía; por lo general, son expertos en la multitarea y pueden hacer frente a un entorno de alta presión y ritmo acelerado, especialmente entre las 9:30 a.m. y las 4:00 p.m. EST, cuando los mercados están abiertos.

Convertirse en un trader de Wall Street

Entonces, después de este resumen, es hora de analizar más específicamente qué implica convertirse en un operador de Wall Street ("Wall Street" en el sentido figurado de la industria de servicios financieros, es decir; en la era digital, los comerciantes pueden, y lo hacen, trabajar desde cualquier lugar). Aunque nos centraremos en la profesión comercial, el camino para convertirse en corredor (antecedentes y educación) es más o menos el mismo, especialmente, ya que, en la industria financiera actual, es probable que deba estar dispuesto a asumir cualquier posición de nivel inicial. en una empresa deseable que se abre.

Pero primero, analicemos la educación. Érase una vez, los comerciantes podrían ser más una raza autodidacta; pero hoy en día, un título universitario de cuatro años es un requisito básico, al menos, si desea trabajar para una institución financiera o una empresa de buena reputación. La mayoría de los traders tienen títulos en matemáticas (especialmente contabilidad), finanzas, banca, economía o negocios. No es que los tipos de artes liberales no puedan tener carreras exitosas como comerciantes, cualquier campo que fomente la investigación y el pensamiento analítico desarrolle habilidades útiles en el futuro. Pero no se equivoque: los números, las finanzas y los asuntos comerciales son una gran parte de la profesión, y debe sentirse cómodo con ellos. Algunos aspirantes pasan a obtener un MBA.

Sea cual sea su especialidad, debe aprender todo lo que pueda sobre los mercados financieros. Haga un hábito regular de mirar los canales financieros o leer publicaciones comerciales como The Wall Street Journal o sitios como - bueno, este.

Aunque algunos saltan justo después de la universidad, no es raro que los operadores tengan algún otro tipo de experiencia laboral antes de ingresar al campo. Podrían trabajar en un departamento de finanzas en una corporación, por ejemplo. Eso es aún más cierto para los corredores: dado el alto nivel de interacción con el cliente, cualquier experiencia previa en ventas es muy valorada.

[Hay muchos tipos diferentes de operadores profesionales, pero los operadores de día se centran en realizar intercambios intradía en lugar de mantener posiciones durante la noche. Si le interesan las operaciones diarias, Investopedia's Become a Day Trader Course ofrece un excelente punto de partida.]

Starting Out

La forma más fácil de obtener acceso a una mesa de negociación de Wall Street: el departamento donde se realizan las transacciones de valores lugar - es para aplicar a un banco de inversión o corretaje. Comience con una posición de nivel de entrada: un asistente de un analista bursátil o comerciante. Aprende todo lo que puedas Muchas firmas financieras ofrecen pasantías (a veces pagadas, a veces no) y programas de capacitación de un año para los que terminan la universidad, especialmente para aquellos en una pista para obtener su licencia de comercio. Lo que nos lleva a …

Requisitos para intermediarios y operadores: exámenes y licencias

A menos que solo quiera comerciar por sí mismo, ser comerciante o intermediario requiere de una Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA, anteriormente NASD) licencia para ejecutar pedidos

Y para obtener una licencia, debe realizar algunas de las pruebas de FINRA.

Para ser un comerciante, debe aprobar (con una calificación de al menos 70%) el Examen de calificación de comerciante de valores, ahora coloquialmente conocido como el examen de la Serie 57. Con una duración de casi cuatro horas, consta de 125 preguntas, que cubren los productos de inversión, las actividades comerciales y los informes, la conducta profesional, los requisitos reglamentarios y el mantenimiento de registros.

Para ser un intermediario, debe obtener un puntaje de aprobación (72% o más) en el Examen de Representante Registrado de Valores Generales - más comúnmente conocido como el examen de la Serie 7. La Serie 7, un examen de 260 preguntas de seis horas (250 opciones múltiples, más otras 10), evalúa los principios básicos de los productos de inversión e inversión, así como las normas y regulaciones de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Muchos comerciantes toman este examen también.

Además de las Series 7 y 57, muchos estados requieren que un candidato pase el Examen de Ley Estatal de Agentes de Valores Uniformes (comúnmente conocido como el examen de la Serie 63). El examen de la Serie 63 también prueba varios aspectos del mercado de valores. Cuando un individuo tiene una licencia de FINRA, entonces él o ella es un miembro de la bolsa de valores y tiene la capacidad de comprar o vender acciones y otros valores.

Al momento de escribir estas líneas, se han establecido algunos cambios para las pruebas de la serie, efectivos a partir de marzo de 2018. Un único Securities Industry Essentials Exam (SIE) reemplazará porciones solapadas de los exámenes 7, 57 y de otras series. . Luego, los candidatos realizarán un examen adicional, más pequeño, "top-off" relacionado con el campo específico en el que esperan ingresar. Las reformas también harán que el proceso de examen sea más democrático. Actualmente, debe ser empleado o "patrocinado" por una empresa registrada en FINRA para realizar uno de los exámenes; el patrocinio es a menudo parte de los programas de capacitación de las empresas financieras, y la contratación depende de que un candidato califique para la licencia (similar a la forma en que las firmas de abogados contratan a graduados de facultades de derecho que estudian para el examen de abogados). La SIE elimina este requisito, aunque todavía tiene que estar asociado con una firma miembro de FINRA para realizar los exámenes top-off.

En el escritorio: y en el piso

Tiene dos años después de aprobar un examen para registrarse en FINRA y obtener su licencia. Antes de otorgarlo, necesitará una verificación de antecedentes (penal y financiera), una tarjeta de huellas digitales y para registrarse en la SEC (a menos que esté llevando a cabo la totalidad de su negocio intraestatal).

Después de aprobar el (los) examen (s) y obtener una licencia, puede solicitar que lo trasladen a cualquier mesa de negociación vacante. Aquí aprenderá a desarrollar estrategias comerciales, dirigir ejecuciones comerciales y realizar transacciones en nombre del banco de inversión o los clientes de la empresa. En la mesa de negociación también tiene la oportunidad de estudiar empresas de cerca y conocer los mercados. Gradualmente identificará un nicho para usted, ya sea en contratos de futuros o acciones o instrumentos de deuda.

Sin embargo, antes de comenzar las asignaciones en un piso de negociación real, debe ser examinado por el FBI; Debido a que los comerciantes de Wall Street se ocupan de asuntos financieros delicados, como valores del gobierno, que si se filtran pueden conducir a la especulación del mercado y al espionaje económico, la Oficina verifica si usted tiene un pasado delictivo.

The Bottom Line

Las personas quieren convertirse en comerciantes por varias razones. El dinero es clave, pero la pasión y la fascinación por la financiación y los movimientos de los fondos de inversión también son clave. Si le gusta tratar con personas también, puede preferir la vida de un corredor. Lo que prefiera, prepárese para prosperar en un lugar de trabajo acelerado, porque el dinero nunca duerme.