Los corredores y asesores de inversiones registrados (RIA) a menudo pueden confundirse entre sí. En una sociedad donde la tasa de ahorro promedio es solo del 5%, es aún más importante ser educado sobre las definiciones, las diferencias y las similitudes entre los dos.

¿Qué los hace diferentes?

Las diferencias entre los dos son su propósito. Para los corredores, su trabajo principal es vender productos de inversión tales como acciones, bonos, fondos mutuos y anualidades. Pueden recibir una comisión y una tarifa de sus productos y no están obligados a elegir el producto más adecuado para su situación. No existe un estándar fiduciario para los corredores, lo que significa que no se espera que actúen en el mejor interés de la persona cuyos activos están a cargo. "Tienen un estándar de idoneidad, lo que significa" que una estrategia de inversión cumple los objetivos y los medios de un inversor. "Para obtener más información, consulte: Elección de un asesor financiero: idoneidad frente a estándares fiduciarios .)

Andrew McFadden, MBA, planificador financiero certificado (CFP) y fundador de Panoramic Financial Advice, dijo que una de las diferencias más importantes entre las dos profesiones es ese estándar. "Lo que esto significa es que en cada caso, los RIA deben poner el interés de sus clientes por encima del suyo", dijo. "En gran contraste, no se requiere que un corredor coloque el interés de sus clientes sobre el suyo, pero solo tiene que justificar que cualquier recomendación que haga sea 'adecuada' para el cliente dadas sus necesidades y objetivos financieros. Inherente aquí es un gran conflicto de intereses. "

El conflicto de intereses existe porque estos intermediarios reciben pagos en función de lo que venden a sus clientes. Además, los corredores no están obligados a revelar automáticamente su falta de deber fiduciario a sus clientes, lo que significa que las personas pueden confundirse y asumir que tanto los RIA como los intermediarios tienen la misma obligación con ellos. (Para obtener más información, consulte Cómo pagar a su asesor de inversiones: ¿honorarios o comisiones? )

Para trabajar como corredores, deben aprobar el examen de la Serie 6 o Serie 7 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Los representantes del asesor de inversiones que trabajan en RIA deben aprobar el examen de la Serie 65. Hay varias alternativas al examen de la Serie 65, que incluyen la Serie 7 o 66, el examen de planificador financiero certificado (CFA) o el examen de asesor financiero certificado. (Para obtener más información, consulte: Las 3 principales credenciales de asesor financiero .)

RIAs

Los asesores de inversiones registradas asesoran a los clientes sobre las inversiones. A diferencia de los intermediarios, no están vendiendo directamente un producto, te están vendiendo el consejo que estás buscando. Los representantes de RIA emplean representantes de asesores de inversión, que incluyen planificadores financieros como CFP o CFA.(Para obtener más información, consulte: ¿Cuáles son las diferencias entre un Chartered Financial Analyst (CFA) y un Certified Financial Planner (CFP)? )

Otra diferencia es la forma en que se les paga. Los corredores reciben sus honorarios por adelantado cuando el cliente compra su producto. Quienes trabajan en una empresa de RIA pueden recibir pagos generalmente de dos maneras: reciben un porcentaje de las inversiones totales de sus clientes, lo que significa que están más invertidos (literalmente) en el rendimiento de las cuentas. Algunos asesores cobran una tarifa fija, sin importar la cantidad de activos invertidos. Debido a que reciben un pago continuo, teóricamente tienen más incentivos para hacer crecer sus inversiones que un corredor que solo paga cuando ocurre la transacción. (Para obtener más información, consulte: Ponga su casa en orden al elegir un asesor financiero .)

Conclusión

Lo que sea que necesite, asegúrese de hacer su investigación. Lea los comentarios, hable con las personas que respeta y tenga en cuenta las diferencias entre los corredores y los asesores de inversiones registradas. Si se capacita con suficiente educación, sabrá cómo encontrar la mejor opción que sea adecuada para usted. (Para obtener más información, consulte: Comprar un asesor financiero .)