El Fondo de Capital Fome Capital Builder de los Estados Unidos ("CAIBX") es un fondo de asignación mundial administrado activamente. El fondo busca dar un nivel de ingreso más alto que el promedio mientras invierte en compañías que tienen el potencial de aumentar los pagos de dividendos. Los administradores de cartera pueden asignar activos netos entre valores de renta fija y renta variable. También pueden optar por invertir hasta el 50% de los activos netos en valores extranjeros.

El símbolo de cotización CAIBX corresponde a las acciones Clase A del fondo. Las acciones de Clase A tienen una carga inicial que comienza en 5. 75% que disminuye de acuerdo con el monto invertido, hasta llegar al 0% con una inversión de $ 1 millón. El fondo tiene 18 clases de acciones, algunas de las cuales se ofrecen a través de asesores o planes de pensiones basados ​​en honorarios, y no tienen cargos de venta o los tienen.

El primer fondo de la compañía

American Fund se inició en 1934. La familia de fondos ha crecido hasta incluir 34 fondos de inversión tradicionales, así como una serie de fondos de cartera. Los fondos de cartera no invierten en valores individuales. En cambio, los activos se asignan entre los fondos tradicionales de acuerdo con el objetivo declarado del fondo de cartera específico. American Fund es una subsidiaria de Capital Group.

Capital Group es un administrador de activos de propiedad privada fundado en 1931. La compañía con sede en Los Ángeles ha crecido hasta convertirse en el séptimo mayor administrador de activos del país con activos bajo administración (AUM) de $ 1. 39 billones, al 31 de diciembre de 2015. La firma ofrece servicios de asesoría financiera a inversionistas individuales, fundaciones, planes de pensiones y personas de alto patrimonio.

Investment Philosophy

Capital Group es conocido por su enfoque único de administración de carteras. Cada gerente y analista asignado a una cartera recibe una parte de los activos para administrar, ya que consideran que serviría mejor al objetivo de la cartera. La firma cree que este enfoque se ajusta mejor a la filosofía de preservación de capital de la empresa combinada con retornos consistentes a largo plazo. Es compatible con esta filosofía al basar los bonos de rendimiento principalmente en los rendimientos de cuatro y ocho años del individuo.

Gestión de fondos

El Fondo de capital de inversión de American Funds Fund tiene 13 gestores de cartera. Los gerentes tienen una tenencia promedio con Capital Group de 23. 5 años y un promedio de 9. 08 años administrando el fondo. Este nivel de longevidad es común en la familia de American Funds.

The Portfolio

American Funds Capital Income Builder Fund tiene un AUM de $ 101 mil millones, una calificación Morningstar de cuatro estrellas, un índice de gastos de 0. 59%, una tasa de rotación del 63%, un rendimiento de 30 días de 3. 36% y una beta de 0. 7, al 22 de julio de 2016. Los activos netos del fondo se invierten 43. 6% en acciones estadounidenses, 36.6% en acciones extranjeras, 16. 0% en Estados Unidos. bonos y 1. 5% en bonos extranjeros, con el saldo en efectivo.

La cartera de acciones está compuesta por más de 254 valores diferentes. Como los dos principales sectores de la cartera, los bienes básicos de consumo y los financieros comprenden el 26.7% de sus activos netos. Las 10 principales tenencias comprenden el 21.1% de los activos netos. Las tres principales participaciones son Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Creada con Highstock 4. 2. 6 ) en 3. 9% de neto activos, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 3. 2% de activos netos y Altria Group Inc . (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 2. 4% de los activos netos.

La cartera de renta fija está compuesta por 1, 129 valores distintos. Los bonos con grado de inversión y los bonos sin grado de inversión representan el 15. 9 y el 1. 6% de los activos netos, respectivamente.

Desempeño

El fondo American Funds Capital Income Builder Fund tiene un rendimiento anual hasta la fecha (YTD), basado en el valor liquidativo (NAV), de un rendimiento anual de -2. 09%. Su rendimiento anual total es 4. 54% en tres años, 6. 15% en cinco años, 4. 95% en 10 años y 9. 18% desde la creación del fondo en julio de 1987.

Ajuste por el cargo total de ventas , el rendimiento de un año del fondo es - 9. 93%. Los rendimientos totales anualizados disminuyeron a 2. 5% en tres años, 4. 9% en cinco años, 5. 3% en 10 años y 8. 95% desde el inicio. Incluso con el cargo de venta, los rendimientos del fondo exceden los de los retornos promedio de otros fondos de asignación mundial.