Si bien los préstamos P2P son inversiones potencialmente arriesgadas, han proporcionado a los inversores retornos excepcionales durante los últimos seis años. A menos que la economía empeore, creo que los préstamos P2P deberían seguir brindando a los inversionistas altos retornos de un solo dígito.

¿Qué son los préstamos P2P?

Básicamente, son préstamos personales no garantizados para personas que viven en los Estados Unidos. Por ejemplo, un prestatario puede querer refinanciar su deuda de tarjeta de crédito utilizando un préstamo P2P. Estos préstamos no están garantizados por ninguna propiedad, como una casa o un automóvil. El prestamista (inversor) básicamente está confiando en que el prestatario le devolverá el préstamo. Los inversores en préstamos P2P normalmente invierten en cientos de préstamos, comprando una pequeña parte de cada préstamo. (Consulte el artículo: ¿No puede obtener un préstamo bancario? Diríjase a su vecino .)

¿Por qué las tasas de interés y los rendimientos de los inversionistas son diferentes? Los préstamos

P2P generalmente tienen tasas de interés que son aproximadamente un 2% inferiores a las que pagaría el prestatario con una tarjeta de crédito. Las tasas de interés de los préstamos P2P suelen oscilar entre 6% y 30% dependiendo del riesgo de crédito del prestatario. Sin embargo, es muy importante comprender que la tasa de interés que paga el prestatario no es igual a la rentabilidad del inversionista. Hay tarifas de servicio que reducen los retornos. Sin embargo, la razón más grande por la que los rendimientos de estos préstamos son mucho más bajos que sus tasas de interés es el incumplimiento del prestatario. Una gran cantidad de personas que toman estos préstamos no terminan devolviéndolos por completo. (Para la lectura relacionada, vea: FYI en ROI: una guía para calcular el retorno de la inversión .)

¿Qué puede esperar un inversor de una inversión en préstamos P2P?

La tabla a continuación muestra los retornos de los inversionistas, incluidos los honorarios y los incumplimientos, para los préstamos P2P en función de los años en que se hicieron los préstamos de las dos compañías más grandes de P2P, Lending Club y Prosper. Las cifras para los últimos años aún no son "definitivas", ya que la mayoría de estos préstamos aún se están pagando, y existe la posibilidad de que el prestatario incurra en incumplimiento. Por otro lado, los números de retorno para 2010, 2011, 2012 no deberían estar cambiando significativamente. Para los préstamos emitidos durante esos períodos de tiempo, los rendimientos anuales de los inversores han oscilado entre 6. 1% a 10. 8%. Si la historia es una guía para el futuro, sería razonable esperar un rendimiento del 7% u 8%.

Retorno de la inversión para préstamos P2P

Año	Lending Club	Prosper
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Datos de Nickel Steamroller

Por qué la historia puede no ser una guía para el futuro

En los últimos años, la economía ha ido mejorando.La tasa de desempleo ha disminuido. No hace falta ser un genio para saber que una persona con un trabajo tiene más probabilidades de devolver un préstamo que una persona sin trabajo. Si la tasa de desempleo aumentara y un número significativo de prestatarios perdiera sus empleos, una persona razonable esperaría que los incumplimientos de préstamos aumentaran. Más valores predeterminados equivalen a rendimientos más bajos. (Para comprender cómo se determina la tasa de desempleo, consulte el artículo: La tasa de desempleo: Realícese .)

¿Qué les diría a mis amigos y a mi madre sobre la inversión en préstamos P2P?

Personalmente invierto en préstamos P2P porque creo que ganaré alrededor del 8%. De hecho, he estado ganando más del 8% durante los últimos 3 años que he estado invirtiendo en préstamos P2P. He recomendado invertir en préstamos P2P a mis amigos, y al menos uno de ellos ha seguido mi ejemplo. Sin embargo, todavía no los he recomendado a mi madre. Sé que ella se sentiría incómoda con los posibles cambios en los rendimientos y se sentiría más cómoda invirtiendo en inversiones estables garantizadas por el gobierno, como los bonos de ahorro. (Para la lectura relacionada, vea el artículo: Bonos de ahorro para ingresos y seguridad .)

Sobre el autor: Marc Prosser es un empresario exitoso y editor de Fit Small Business, un sitio de revisión de productos y servicios para pequeños negocios.

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