Si ha estado siguiendo el mercado diariamente este año, puede sentir que está en una mala montaña rusa que nunca terminará. Para empeorar las cosas, parece que la economía global en general está luchando por mantenerse saludable. ¿Cómo se puede elegir una acción en este entorno? ¿Es mejor simplemente mantener su dinero en efectivo o un mercado a la baja es un buen momento para comprar acciones a un costo menor? Echemos un vistazo a las dificultades que enfrenta el mercado, algunos conceptos básicos del mercado bursátil que siempre debe tener en cuenta y qué buscar al comprar acciones.

Cosas para recordar

Los mercados suben y bajan. Ellos siempre tienen y siempre lo harán. Si bien puede ser estresante ver que su cartera baja, tenga en cuenta que desde el 2 de enero de 2009 hasta el 31 de diciembre de 2015, el mercado subió un 128. 01%. Dado que es difícil predecir hacia dónde se dirigirá el mercado, la sincronización del mercado puede no ser una buena idea. En cambio, podría asignar parte de su cartera para indexar fondos. Con los fondos de índice, podría aprovechar el promedio de costo en dólares en lugar de mantener el efectivo al margen. (Para obtener más información, consulte: Promedio del costo en dólares paga ).

Dicho esto, una de las claves para hacer crecer una cartera es minimizar sus pérdidas. Es más difícil volver incluso después de una pérdida. El tiempo de mercado con efectivo y compras estratégicas de acciones puede ser vital para mantener sus pérdidas lo más bajo posible. Esto nos lleva a lo que debemos observar en este mercado para que pueda tratar de minimizar sus pérdidas mientras se pone en posición de aprovechar la próxima fase de crecimiento del mercado de valores.

Continua volatilidad

La volatilidad que hemos estado experimentando estará aquí por un tiempo. Hay algunas razones para esto. Primero, las noticias que salen se mezclan con información buena y mala. Justo cuando una acción anuncia grandes ganancias, otra anuncia ganancias terribles. Agregue a esto malas noticias provenientes de China y la industria petrolera, y buenas noticias de empleos y vivienda. Ingrese volatilidad. (Para obtener más información, consulte: Las 3 mejores estrategias de baja volatilidad para 2016 .)

En segundo lugar, aunque la Reserva Federal elevó las tasas por primera vez desde 2006, no fue suficiente para satisfacer a los solicitantes de rendimiento. Aquellos que necesitan más ingresos de sus carteras continuarán recurriendo a acciones con dividendos más altos que lo que podrían obtener invirtiendo en bonos. Esta persecución del rendimiento seguirá empujando a muchos precios de las acciones sólidas de la compañía al alza. Por lo tanto, aunque el mercado en general puede estar bajando, aún no encontrará precios razonables en compañías de calidad.

Tercero, muchos inversionistas todavía recuerdan lo malo que fue en 2008 y 2009. La mayoría de ellos son impulsados ​​por las emociones, lo que hace que muchos inversores se salgan de las acciones cuando las malas noticias golpean porque no quieren soportar las grandes pérdidas que anteriormente experimentado.Esto es especialmente cierto si el inversor está cerca de la jubilación. Los inversores necesitan rendimientos más sus emociones continuarán impulsando el mercado hacia arriba y hacia abajo hasta que el crecimiento se vuelva más estable nuevamente. (Para obtener más información, consulte: Cómo evitar las inversiones emocionales .)

Rentabilidad corporativa

Cuando las empresas no pueden seguir aumentando las ganancias mediante el crecimiento orgánico recurren a otras formas de aumentar sus ganancias o al menos a hacer que parezca que son. Primero comienzan a reducir sus gastos a través del recorte de costos internos. Después de eso, comienzan a recurrir a fusiones y adquisiciones como una forma de generar más ingresos para la compañía. Finalmente, comienzan a implementar cierta ingeniería financiera haciendo cosas tales como recompras de acciones.

El año pasado fue el año más grande para fusiones y adquisiciones desde 2007. También fue el año de la recompra, ya que las compañías continuaron comprando sus propias acciones. Según FactSheet, en el tercer trimestre de 2015 las empresas compraron $ 156 mil millones de sus propias acciones. Con las empresas que recurren a estas medidas para aumentar sus ganancias, debe tener mucho cuidado al analizar una acción. Asegurarse de que realmente sean una empresa sólida requerirá más investigación en el mercado actual. (Para obtener más información, consulte: Recompras de acciones: desglose .)

¿Efectivo o acciones?

¿A medida que continúa agregando a su posición de efectivo debe dejarlo en efectivo debido a los factores anteriores o puede comprar acciones sólidas? Las siguientes son preguntas para hacer antes de comprar. Úselos como una guía antes de salir del efectivo.

1. ¿Los beneficios son estables o crecen? Muchos pueden considerar a las compañías de gas como una gran compra en este momento porque han caído hasta ahora. Sin embargo, el mercado no se está estabilizando pronto. Por otro lado, si una empresa está deprimida porque el mercado está caído pero todavía están creciendo y no está cambiando nada fundamental, entonces puede ser momento de trasladar parte del dinero de efectivo a acciones.
2. ¿Los dividendos son estables? Los dividendos son una gran parte del rendimiento total que obtienes en una acción. Si una empresa tiene un dividendo que es estable y tiene una baja proporción de pago de dividendos, entonces podría considerar comprarlo. Si el precio de las acciones no va a subir, al menos se obtiene el rendimiento del dividendo.
3. ¿Estoy bien si poseo esta acción durante al menos cinco años si la bolsa de valores continúa en el tanque? En otras palabras, ¿cree usted en el negocio lo suficiente como para saber que la gerencia puede superar una recesión y salir saludable del otro lado?

Si una acción no satisface al menos dos de las tres cosas anteriores, deje su dinero en efectivo y busque las compañías que cumplan con estos requisitos. (Para obtener más información, consulte: Cómo elegir el mejor método de valuación de acciones .)

Conclusión

Mientras que el mercado está luchando, quedarse con todo el dinero significa que puede perder algunas buenas compras . Tómese el tiempo para comprender a una empresa y por qué está reaccionando al mercado de la manera que es, luego compre cuando llegue al precio objetivo que desea. (Para obtener más información, consulte: Por qué el efectivo es la mejor opción cuando los mercados son volátiles .)