El término "blue chip" se refiere a una acción en la que la compañía subyacente es muy grande y se considera un referente de la industria. Un chip azul a menudo tiene renombre nacional e incluso internacional, un negocio o marca bien establecida y una sólida posición financiera. Los chips azules generalmente venden productos y servicios de alta calidad, ampliamente aceptados y disponibles. Sus modelos comerciales también han resistido la prueba del tiempo durante muchas décadas y ciclos comerciales.

Para jugar con la designación de la empresa conocida, una acción "verde" es aquella cuya compañía subyacente es un operador bien conocido en una industria amigable con el medio ambiente o persigue un producto o servicio que se considera que beneficia, o al menos inflige, un nivel mínimo de daño al medio ambiente. Es importante tener en cuenta que es poco probable que una acción de primera clase tenga el mismo capital de mercado que una acción de primera clase y que no haya operado durante décadas dada la novedad de muchas tecnologías ecológicas. Pero el término sí indica un líder actual en el espacio, que puede o no persistir dado el rápido cambio que ocurre en las tecnologías verdes.

Factores únicos en el análisis de las existencias de chips verdes

El proceso de análisis de las acciones de las fichas verdes difiere significativamente de las acciones de las acciones de primera. En general, el análisis se asemeja más al de manejar las tecnologías e industrias de rápido movimiento, como las redes sociales o las empresas basadas en Internet. Muchas tecnologías verdes, incluidas las energías alternativas y renovables, son todavía relativamente nuevas y requieren una mentalidad más cercana a la inversión en empresas de nueva creación que utilizan técnicas de capital de riesgo.

Con esta mentalidad, comprender el plan de negocios de una empresa debe proporcionar una comprensión de cómo planea crecer y tener éxito en lo que probablemente sea una industria más nueva. Un plan sólido cubrirá una descripción de la empresa, incluidas sus operaciones, finanzas y plan de marketing. La sección más importante relacionada con las acciones de chips verdes será el análisis de la industria, que incluye una descripción detallada de la industria, otros competidores y el perfil de crecimiento de la industria. Para una industria más joven, como la energía solar y las celdas de combustible, es extremadamente útil intentar identificar las tecnologías que desarrollarán la escala para reducir los costos y aumentar la producción para ingresar al mercado masivo. Esto ayudará a definir si se convertirá en una inversión verde.

La paradoja de Green Investing

Un artículo de Economist de 2011, "Betting On Green", escrito hacia el final de la crisis crediticia, detallaba que la inversión verde sufrió durante la recesión.Observó que muchas industrias respetuosas con el medio ambiente seguían impulsadas por las políticas y no por la dinámica del mercado, lo que significaba que muchas recibían subvenciones y aún no habían logrado el éxito de competir por sí mismas y generar beneficios para los accionistas. Esta es una de las paradojas de la inversión verde y el indicador más claro de cómo las acciones de las empresas de primera clase se diferencian de las de primera. Las empresas verdes pueden no ser rentables sin subsidios gubernamentales o incentivos fiscales. Esto proporciona un dilema para los inversores que requieren flujos de efectivo o tendencias de ganancias constantes.

Un Análisis Financiero Verde

Si las inversiones verdes comienzan a través de impulsores de políticas creados por los gobiernos, las métricas sociales como la reducción de emisiones de carbono, niveles de pobreza más bajos o una mayor calidad del aire y el agua ayudarán a determinar si una tecnología va por buen camino. su camino a convertirse en una inversión rentable. El estudio del Banco de la Reserva Federal de San Francisco sobre las métricas sociales en la inversión indicó que actualmente es difícil identificar muchas empresas que aumenten el bienestar social y los bolsillos de los inversionistas de línea con un flujo de caja estable y amplio. Recomienda que los empresarios ayuden a las empresas verdes más jóvenes a convertir las tecnologías con rendimientos medioambientales positivos en aquellas que generan indicadores de inversión favorables, como el crecimiento constante de las ventas, la creciente popularidad y una gran cantidad de flujo de caja eventual.

El éxito también podría significar una adquisición por parte de una empresa más grande que podría ayudarlo a ampliar aún más la producción en beneficio de la sociedad y los accionistas. Una de las mejores métricas fundamentales para usar en la inversión verde es determinar si los fundadores y propietarios de la empresa entienden el modelado financiero y cómo usarlo para la planificación y análisis de negocios. Aquellos que capturan lo mejor de la inversión socialmente responsable y la dinámica del mercado tienen mejores posibilidades de convertir su negocio en una inversión de buena fe.

Pantalla para empresas verdes y encontrar fichas ecológicas más seguras

La mejor forma de seleccionar las acciones verdes y descubrir algunas fichas verdes rentables es familiarizarse con todas las industrias ecológicas y limitar la búsqueda a empresas individuales. Un buen lugar para comenzar es mirar fondos mutuos y ETF que contienen cestas de acciones verdes. Entre los ejemplos se incluyen los Market Vectors Glb Alternative Energy ETF (NYSE: GEX GEXVanEck Vct Glb61. 80 + 1. 54% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) que contiene aproximadamente 30 fichas verdes líderes. Las empresas como Domini se especializan en inversiones sociales, muchas de las cuales caen dentro de la categoría verde. Finalmente, el Índice Industrial de Energía Renovable RENIXX contiene 30 de las empresas de energía renovable más grandes del mundo que actualmente califican como chips ecológicos.

The Bottom Line

Un importante inversionista verde en India lamentó que el ritmo de desarrollo respetuoso con el medio ambiente sea demasiado lento para brindar los beneficios necesarios a los miles de millones de personas que viven en mercados emergentes como India y China. El mundo necesita miles de empresas de primera línea para brindar beneficios sociales, como energías más baratas y más limpias, transporte económico y seguro, y mayor salud y longevidad.La inversión verde ayuda a proporcionar el capital para escalar tales tecnologías, y aprender a analizar las acciones de las acciones verdes podría terminar siendo rentable tanto para los clientes como para los accionistas. El hecho de que un chip verde aún no sea una blue chip no debería alarmar a los inversores, pero deben ser conscientes de las diferencias y los desafíos que pueden surgir al suponer que se trata de empresas duraderas con ventajas competitivas sostenibles.