Un aumento en el número de casos judiciales y acuerdos colectivos que involucran la administración de planes de jubilación patrocinados por el empleador ha puesto de relieve la responsabilidad fiduciaria de los patrocinadores del plan. También ha fortalecido a los grupos de empleados en empresas de todos los tamaños para confrontar a los patrocinadores de planes con respecto a problemas y prácticas que consideran perjudiciales para sus activos de jubilación. Para los patrocinadores del plan, su exposición a la responsabilidad personal nunca ha sido más alta.

Exposición de responsabilidad fiduciaria

Según la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados (ERISA), cualquier persona que actúe en calidad fiduciaria en la administración de un plan de jubilación calificado puede ser considerado personalmente responsable por incumplimiento de obligaciones. La ley arroja una amplia red sobre cualquier persona dentro o fuera de la compañía que ejerza autoridad discrecional en la administración y gestión del plan, o controle los activos del plan. Si se determina que el plan ha sido administrado de manera inadecuada o que los empleados han sufrido una pérdida de beneficios debido a información u orientación inadecuada, se considera un incumplimiento de las obligaciones fiduciarias. La exposición a fiduciarios comienza con el costo de una investigación de la infracción y se expande a través de litigios y reclamos legales.

Muchos empleadores carecen de una cobertura adecuada

Hasta el pico en el litigio contra los patrocinadores del plan, muchos empleadores desconocían la cobertura del seguro de responsabilidad fiduciaria. La falta de conocimiento se puede atribuir en parte al hecho de que ERISA no lo exige. También se puede atribuir a un malentendido de la cobertura disponible a través de otras políticas de responsabilidad, como la cobertura de errores y omisiones (E & O) o el seguro de responsabilidad civil por beneficios para empleados. El seguro de E & O solo cubre los pasivos que ocurren con los clientes, no los empleados, y el seguro de responsabilidad civil por beneficios para empleados solo cubre los errores administrativos, no la administración de los activos del plan. Muchos patrocinadores de planes creen erróneamente que su fianza de fidelidad ERISA, que es una cobertura obligatoria, brinda protección contra responsabilidad fiduciaria, pero solo los protege en el caso de actos fraudulentos contra el plan.

Cómo funciona la cobertura de responsabilidad fiduciaria

Solo una póliza de seguro de responsabilidad fiduciaria puede proteger los activos de la compañía y las personas que actúan en calidad de fiduciario contra reclamaciones relacionadas con fiduciarias. Los asegurados están cubiertos por los gastos legales y las pérdidas financieras sufridas por el plan debido al incumplimiento del deber fiduciario. Esto puede incluir proporcionar prácticas de inversión deficientes o negligentes, no ofrecer opciones de inversión apropiadas, cobrar tarifas irrazonables o cualquier acción o decisión que se considere que no beneficia a los participantes del plan. Cualquier divergencia con respecto al documento del plan en la administración o administración del plan podría considerarse un incumplimiento del deber fiduciario, al igual que las comunicaciones inadecuadas y la falta de orientación y servicios educativos.

Cobertura ampliada para fiduciarios

La cobertura de seguro de responsabilidad civil fiduciaria se puede ampliar para cubrir los costos potenciales fuera del alcance normal de la cobertura. Esto podría incluir el costo de las investigaciones previas a la demanda por parte del Departamento de Trabajo de los EE. UU. (DOL), que tiene jurisdicción sobre los planes de jubilación patrocinados por el empleador. El seguro de responsabilidad civil fiduciaria solo cubre el costo de la defensa de reclamos. Sin embargo, las auditorías DOL de los patrocinadores de planes están aumentando y cada vez son más extensas. La cobertura de investigación previa a la reclamación reembolsa al empleador los gastos legales de tener un abogado presente durante la auditoría. La cobertura de responsabilidad fiduciaria también se puede ampliar para incluir el costo de los gastos comerciales incurridos cuando se requiere que un patrocinador del plan modifique o modifique el plan para cumplirlo. Estos tipos de cobertura ampliada requieren primas adicionales.

Plan Patrocinadores Responsables de Fiduciarios Externos

La cobertura de seguro fiduciario se puede emitir para cualquier persona dentro de la compañía que participe en funciones fiduciarias. Los asesores o proveedores externos que también actúan en calidad de fiduciario para el plan deben asegurarse su propia cobertura. Los fiduciarios de la compañía deben saber que, si se produce una infracción fiduciaria a través de un fiduciario externo, la responsabilidad también se extiende a ellos. Los fiduciarios de la compañía no pueden absolverse de responsabilidades fiduciarias mediante la contratación de asesores externos para desempeñar una función fiduciaria. En el mejor de los casos, el asesor externo solo comparte la responsabilidad fiduciaria del patrocinador del plan.