¿Cuál es un buen rendimiento en el transcurso de un año? La mayoría de los inversores estarían contentos con un 10% -12%, pero el listón no se ha establecido lo suficientemente alto. Piense en la posición que toman la mayoría de los administradores de dinero, que es 100% de largo. Esto conducirá a un rendimiento excepcional en los mercados alcistas, pero no en los mercados laterales, volátiles y bajistas. En el otro extremo del espectro están los fondos a la vista, que obviamente funcionan bien en mercados bajistas pero no necesariamente en mercados laterales y volátiles. Y ciertamente no funcionan bien en los mercados alcistas. Si realmente quiere ver un 10% -12% anual, solo hay una forma de hacerlo, que es ser largo y corto al mismo tiempo.

Encontrar las mejores oportunidades

Si tiene tiempo para investigar, puede ganar una gran cantidad de dinero en el mercado bursátil, independientemente de la forma en que se mueva el mercado. El concepto es simple, que va demasiado lejos en las acciones de más alta calidad y corta las acciones de calidad más baja. Para implementar esta estrategia, comience imprimiendo una lista del S & P 1500. (Para obtener más información, consulte: Administración de cartera paga en un mercado difícil .)

Comencemos por encontrar posiciones largas de alta calidad. Revise cada acción, sí, cada acción, para evaluar el crecimiento consistente de la línea superior y la línea de fondo en los últimos tres años fiscales, una baja relación deuda / capital, una fuerte generación de flujo de efectivo operacional y una apreciación de las acciones durante el año pasado. Para calificar, una empresa debe haber cumplido con todos estos requisitos para poder ser considerada. A partir de ahí, observe el rendimiento trimestral en las líneas superior e inferior. El crecimiento secuencial constante no es necesario porque muchas empresas son estacionales, pero asegúrese de que la empresa se mantenga firme. Por ejemplo, evite las empresas con caídas constantes en la línea superior de forma secuencial. A partir de ahí, mira la industria. ¿La industria está en modo toro o oso? Por supuesto, debe estar en modo bull. Si se cumplen todos estos parámetros, investigue en la Comisión de Bolsa y Valores más reciente (SEC), como en un 10-Q o 10-K. No son tan aburridos como crees y, a diferencia de un comunicado de prensa, por ley la compañía debe informar solo hechos a la SEC. Por lo tanto, esto es como una prueba de libro abierto. Una vez que haya reducido su lista, observe el desempeño de tres meses para esas acciones. La moda es tu amiga.

Cuando busca stocks a corto plazo, mire las mismas métricas clave pero para las tendencias opuestas. Por ejemplo, si las líneas superior e inferior disminuyen consistentemente anualmente, debería despertar su interés. Pero no siempre apueste en contra de estas acciones. En cambio, apuesta contra el más débil de los más débiles. Para encontrarlos, también busque una alta relación deuda-capital, un flujo de caja operacional negativo en los últimos 12 meses y una depreciación de las acciones durante el año pasado.Pero eso aún no es suficiente. Asegúrese de que la industria tenga un bajo rendimiento, que es un factor enorme. Si es así, investigue la última presentación de la SEC. Te sorprenderá lo que leas a veces, y es información extremadamente valiosa. (Para obtener más información, consulte: 6 Estrategias de asignación de activos que funcionan .)

Un ejemplo reciente

La lista siguiente de 15 acciones y fondos cotizados (ETF) se diseñó a principios de septiembre 2015 y ha devuelto 97. 89% en ese período de tiempo, sin incluir los dividendos. Es importante comprender que esta lista debe actualizarse y no debe confiarse en ella para el rendimiento futuro. Han pasado 21 días y es probable que la mayoría de las ganancias se hayan completado. Los ajustes son ahora necesarios. Si desea maximizar su potencial en el futuro, siga la estrategia anterior. Hacerlo no garantizará resultados, pero aumentará en gran medida sus probabilidades de éxito.

Esto es lo que yo llamo la lista de prioridades Top 15:

1. iShares Bono del tesoro de más de 20 años (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 14 + 0. 40% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

2. ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18. 36-1. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

3. PowerShares DB US Dollar Bullish ETF (UUP UUPPS DB Dólar estadounidense .24. 64-0. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

4. ProShares Short High Yield (SJB SJBPSh Shr Hgh Yld23. 15 + 0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

5. Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA TEVATeva Pharma Ind12. 41 + 8. 86% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

6. LHC Group, Inc. (LHCG Grupo LHCGLHC Inc70. 31-2. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

7. Snyder's-Lance, Inc. (LNCE LNCESnyder's-Lance Inc37. 01 + 0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

8. Pitney Bowes Inc. (PBI PBIPitney Bowes Inc10. 99-2. 36% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) - Corto

9. Alaska Air Group, Inc. (ALK ALKAlaska Air Group Inc63. 99 + 0. 53% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

10. Wynn Resorts Ltd. (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151. 40 + 0. 87% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) - Corto

11. Sears Holdings Corp. (SHLD SHLDSears Holdings Corp5. 21 + 0. 77% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) - Corto

12. Joy Global, Inc. (ALEGRÍA) - Corto

13. American States Water Co. (AWR AWRAmerican States Water Co53. 94 + 0. 26% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

14. Reynolds American Inc. (RAI)

15. Buffalo Wild Wings Inc. (BWLD BWLDBuffalo Wild Wings Inc116. 73-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 )

Para aclarar, hay varios cambios muy importantes que haría hacer a esta lista larga / corta en este momento. No confíe en ello y haga su propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión. Esta lista es para mostrarle lo que es posible por ser largo y corto al mismo tiempo. Por lo general, no importa cómo funciona el mercado si lo ha seleccionado sabiamente. Aquí hay un ejemplo basado en el rendimiento diario de la lista: (Para obtener más información, consulte: Reequilibre su cartera para mantenerse al día. )

9/1: 14. 80%

9/2: 11. 90%

9/3: 3. 78%

9/4: 5. 42% > 9/8: 0. 58%

9/9: 5. 10%

9/10: 0. 21%

9/11: 10. 82%

9/14: 3 76%

9/15: -8. 41%

9/16: -11. 08%

9/17: 10. 15%

9/21: 10. 74%

9/22: 10. 16%

9/23: 21. 88%

9 / 24: 0. 22%

9/25: -0. 09%

9/28: 3. 68%

9/29: -3. 21%

9/30: 6. 18%

10/1: 1. 30%

Como puede ver, también hay algunos ETF en la Lista de prioridades de los 15 principales. Para saber qué ETF son las inversiones / operaciones correctas en el momento adecuado, tendrá que estar al tanto de lo que sucede en la economía en general. Para fines de divulgación, compré recientemente TLT, EUM, SJB, AWR y RAI por una cuenta que administro para otra persona. (Para obtener más información, consulte:

Estrategias de fondos y ETF para mercados volátiles .) Conclusión

Si desea tener la oportunidad de ver ganancias significativas independientemente del rendimiento del mercado en general, entonces es tan simple como avanzar a largo plazo en la más alta calidad y poner en corto las empresas y / o industrias, mercados, productos básicos y monedas que están bajo mayor presión. Una estrategia básica ha sido cubierta por usted anteriormente. Seguir esta estrategia no garantizará el éxito. Mucho dependerá de tus habilidades de investigación y paciencia. (Para obtener más información, consulte:

Cómo sacar provecho de la volatilidad del mercado utilizando ETF. ) Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en UUP, TEVA, LHCG, LNCE, PBI, ALK, WYNN, SHLD, JOY o BWLD. Él es actualmente EDZ largo y POLVO. Compró TLT, EUM, SJB, AWR y RAI para otra cuenta que administra.