Las opciones ofrecen el potencial de enormes ganancias y enormes pérdidas. Si bien el potencial de ganancia es atractivo, su complejidad los hace apropiados solo para inversores sofisticados con una alta tolerancia al riesgo.

1. Cuando un derivado no ayuda a los inversores a alcanzar sus objetivos, se atribuye al derivado en sí las pérdidas resultantes cuando, de hecho, a menudo el inversor no comprende por completo cómo debe utilizarse, su riesgo inherente, etc. < Algunos ven los derivados como una forma de juego legalizado que permite a los usuarios hacer apuestas en el mercado. Sin embargo, los derivados ofrecen beneficios que van más allá de los juegos de azar al hacer que los mercados sean más eficientes, lo que ayuda a administrar el riesgo y ayuda a los inversores a descubrir los precios de los activos.

Si bien los traders profesionales y los administradores de dinero pueden usar los derivados de manera efectiva, las probabilidades de que un inversionista casual pueda generar ganancias mediante la negociación de derivados se mitigan por las características fundamentales del instrumento:

Lifespan

- Los derivados son activos que "pierden tiempo". A medida que pasa el día y se acerca la fecha de vencimiento, se pierde más y más prima de "tiempo" y el valor de la opción disminuye.

Dirección y Market Timing

- Para hacer dinero con muchos derivados, los inversores deben predecir con precisión la dirección en que se moverá el mercado o el índice (hacia arriba o hacia abajo) y la magnitud mínima de el movimiento durante un período de tiempo establecido. Un error aquí casi garantiza una pérdida de inversión sustancial. Costos

: los diferenciales de oferta y demanda de derivados más comunes, como las opciones, pueden ser desalentadores. Una opción con una oferta de 5.25 y una solicitud de 5.875 significa que un inversionista podría comprar un lote redondo (100 unidades) por $ 587. 50 pero solo podía venderlos por $ 525, lo que resulta en una pérdida inmediata de $ 61. 50 antes de tener en cuenta las comisiones.