Los participantes entran en el juego de comercio de todos los ámbitos de la vida, buscando construir sus fortunas a través del fino arte de la especulación. No hay un proceso de interrupción para evitar que las personas equivocadas abran posiciones, por lo que la población incluye a todos los tipos, desde jornaleros disciplinados centrados en la gestión de riesgos hasta pistoleros sin sentido que lanzan dinero a productos o conceptos interesantes.

En el medio, decenas de personas poco capacitadas lo reducen, publicando la parte que les corresponde de ganadores y perdedores, al tiempo que no reservan los rendimientos anuales necesarios para que la empresa valga la pena. Estas personas eventualmente cambian a un lado o al otro del espectro educativo, aprendiendo el juego lo suficientemente bien como para pagar las cuentas o explotar sus cuentas a través de hábitos mortales y destructivos.

Tristemente, la mayoría recorre el camino destructivo porque el comercio exitoso requiere cientos de horas de preparación y observación, mientras que la mentalidad más popular ve los mercados financieros como un casino en el que se hacen fortunas arrojando dinero a apuestas binarias (para más información, vea The Casino Mentality In Trading). En realidad, la rentabilidad requiere estrategias de molienda durante meses o años hasta que se perfeccionen, generando finalmente los márgenes comerciales necesarios para ganarle al mercado (para más información, consulte La importancia vital de definir su margen comercial).

Elegir el camino correcto

El llamado de la sirena de trabajar en casa, ganarse la vida, es una fuerza poderosamente atractiva cuando está atrapado en la carrera de las reglas de la empresa. Pero para que este sueño se haga realidad, tendrá que aprender las lecciones rápidamente y tomar la búsqueda tan en serio como la escuela, la carrera profesional o las relaciones interpersonales. El tiempo nunca está de tu lado cuando aprendes a comerciar porque cada decisión mala reduce el capital y al mismo tiempo reduce la fuerza mental necesaria para superar la adversidad.

Elegir jugar el juego correctamente a través de la educación, observación y tutoría de personas de confianza cambia las probabilidades a su favor, pero aún no es garantía de éxito financiero a largo plazo. Mejore aún más las probabilidades al evitar 10 hábitos mortales que interfieren con sus planes cuidadosamente establecidos cada vez que se desvía del camino relativamente estrecho de la gestión de riesgos.

Las personas que comercian sin comprender o sin preocuparse por rutas bien iluminadas desarrollan invariablemente hábitos destructivos que, si no se controlan, desencadenan el fracaso y el fracaso. El mercado sabe cómo lidiar implacablemente con la mediocridad y la pereza, activando el Principio de Peter en el que todo lo que puede ir mal sale mal, a menudo desencadenando pérdidas catastróficas.

Hábitos mortales

Resumiremos 10 de estos hábitos mortales.

Overtrading: Cada configuración debe ser independiente, cumpliendo un conjunto de reglas que respaldan nuestra decisión de asumir riesgos.Con demasiada frecuencia, la adrenalina de la exposición al mercado se convierte en el principal motivador, induciendo a los operadores destructivos a abrir posiciones solo por la prisa de ganar o perder. Este hábito es especialmente perjudicial después de que una serie de ganadores aleatorios hipnoticen a estas personas haciéndoles creer que son invulnerables.

Reproducción de consejos importantes: Las mejores posiciones siguen una lista de verificación de las características que deben cumplirse antes de ingresar al mercado. Este proceso requiere un esfuerzo sustancial, induciendo a los comerciantes con habilidades débiles a deshacerse del trabajo requerido y obtener buenos consejos de los medios financieros, Twitter o salas de chat. Estas jugadas rara vez funcionan y son especialmente riesgosas porque el operador no entiende la configuración y no sabrá cuándo venderlas si las cosas se vuelven locas.

Sobre apalancamiento: Las cuentas de corretaje cuentan con una capacidad de margen incorporada que atrae a los traficantes destructivos, como polillas, a la llama, pero puede llevar años aprender cuándo usar el margen y cómo usarlo correctamente. Mientras tanto, estas personas lanzan dinero en el mercado, utilizando margen para maximizar todo tipo de posiciones en las que el alto riesgo puede desencadenar pérdidas que terminan en la carrera.

Doblar y triplicar: Los traders destructivos aprenden rápidamente que pueden reducir su base de costos al agregar posiciones perdidas. Se siente bien y es natural porque están ciegos ante el riesgo de una seguridad que se mueva en su contra durante semanas o meses a la vez. Para empeorar las cosas, creen en el mantra de que una pérdida no es una pérdida hasta que se reserve la operación, cuando en realidad cada tic en contra de su posición disminuye su capital.

Confiando en los sentimientos: Los comerciantes pueden elegir aprender el juego a través de un proceso educativo o simplemente seguir su camino reaccionando emocionalmente a la última mordida de sonido o tabla de precios. El miedo a perder el movimiento toma el control absoluto en este escenario, succionando al comerciante a la exposición en los peores momentos posibles, cuando todos los demás ya han tomado su dinero y se han ido a casa.

La necesidad de estar en lo cierto: Si su vida lejos de los mercados financieros no está yendo bien, no negocie, porque los problemas en su vida personal sangrarán en su estado de pérdidas y ganancias. Esto es especialmente cierto con los problemas de empoderamiento, que generan un deseo poco saludable de tener razón en todas las situaciones. Esta fuerza subconsciente transforma cada posición en un referéndum sobre la autoestima en lugar de una apuesta a precios más altos o más bajos.

Realización de apuestas de ganancias: Los operadores destructivos adoran jugar al casino de mercado durante la temporada de ganancias cuando los valores se pueden mover de 10% a 20% de la noche a la mañana, como reacción a los resultados trimestrales. Ponen grandes apuestas por delante de estos informes, creyendo que el camino hacia la riqueza requiere una serie de resultados binarios en lugar de acumular riqueza una marca por vez. Es por eso que los traders altamente calificados dejan de lado los informes de ganancias, a menos que sepan cómo reducir el riesgo a través de jugadas de opciones.

Fighting the Trend: La leyenda financiera Martin Zweig nos dijo "la tendencia es tu amiga" en su clásico de 1986 Winning on Wall Street, pero los operadores destructivos todavía no han captado el mensaje.Estas personas suelen vender corto a nuevos máximos porque la seguridad tiene que caer o ir a largo en nuevos mínimos porque es demasiado barato . En ambos casos, no comprenden que las tendencias pueden persistir por mucho más tiempo de lo previsto y van mucho más allá de los objetivos de precios artificiales.

Juego de la culpa: Los traficantes destructivos culpan a todos menos a sí mismos por perder dinero. Los creadores de mercado y los especialistas tomaron la culpa hace 20 años, mientras que los algoritmos de negociación de alta velocidad (HFT) y las manipulaciones del banco central son los principales culpables en nuestro entorno moderno. No es sorprendente que esta actitud invariablemente se extienda a sus vidas personales, con padres, cónyuges, hijos y jefes que se unen para hacer que sus vidas sean miserables.

Plan sin salida: No sabe cuándo tomar el beneficio o la pérdida si no tiene un plan de salida. Es incomprensible para un operador bien capacitado que cualquiera juegue en los mercados financieros con un riesgo ilimitado, sin saber cuándo reservar una operación y pasar al siguiente puesto. Pero esto ocurre todos los días con el operador destructivo, que ocupa un puesto hasta que un punto de quiebre emocional obliga a una salida.

Conclusión

Los participantes del mercado eligen entre un camino lento y arduo de descubrimiento a través de la educación, observación y tutoría, o toman el camino flojo y desarrollan todo tipo de hábitos mortales que finalmente conducen a pérdidas catastróficas.