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Algunos fondos mutuos pagan intereses, aunque depende de los tipos de activos que se mantienen en las carteras de los fondos. Específicamente, los fondos de bonos, los fondos del mercado monetario y los fondos balanceados pagan intereses debido a los títulos de deuda con cupones en los que invierten esos tipos de fondos.

¿Cómo distribuyen los ingresos los fondos mutuos?

El fondo mutuo distribuye los ingresos a los accionistas a través de distribuciones de ganancias de capital o distribuciones de dividendos. Los intereses devengados por los activos de un fondo se pagan como una distribución de dividendos. Para evitar el pago de impuestos sobre las ganancias, los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas al menos una vez al año. Sin embargo, si los activos en la cartera del fondo pagan intereses con mayor frecuencia, como mensual o trimestralmente, es probable que el fondo realice distribuciones de dividendos que coincidan con el calendario de pagos de sus activos.

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Fondos de bonos

Los fondos de bonos, como su nombre lo indica, invierten en deuda corporativa o emitida por el gobierno. Si bien no todos los bonos pagan interés anualmente, la gran mayoría sí; el interés pagado por un fondo de bonos es un resultado directo de los pagos de cupones generados por los bonos en su cartera. A menos que el fondo incluya bonos de cupón cero, cada valor en la cartera paga un monto fijo de interés cada año, llamado tasa de cupón, que luego se transfiere a los accionistas de acuerdo con sus inversiones en el fondo.

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Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario también invierten en deuda corporativa o gubernamental, pero solo en emisiones a muy corto plazo que vencen en menos de un año. En general, estos tipos de fondos de inversión se consideran el tipo de fondo más estable, ya que invierten principalmente en pagarés y pagarés del gobierno o en deuda corporativa con una calificación crediticia muy alta y con fechas de vencimiento de menos de tres meses. Al igual que los bonos, estos tipos de títulos de deuda pagan interés anual que se transfiere a los accionistas como distribuciones de dividendos.

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Fondo equilibrado de intereses

Un fondo equilibrado es simplemente un fondo mutuo que incluye tanto valores de deuda como valores de renta variable. Estos fondos generalmente hacen distribuciones de dividendos compuestos por intereses de ambos activos de deuda y pagos de dividendos de las inversiones en el mercado accionario. Al igual que los fondos de bonos y del mercado monetario, los fondos balanceados generalmente pagan algún interés cada año. Sin embargo, si uno de los objetivos del fondo es minimizar las obligaciones tributarias de los accionistas, el administrador del fondo puede optar por evitar las deudas que devengan intereses o las que pagan dividendos.