La Reserva Federal ha puesto su tasa de interés de referencia en cerca del 0% en los últimos diez años como una estrategia para impulsar la economía. Sin embargo, en diciembre de 2016, la Reserva Federal subió las tasas de interés hasta 0.75%.

Un aumento en las tasas de interés es una señal de que la Reserva Federal cree que la economía es lo suficientemente saludable como para que los costos de endeudamiento vuelvan a los niveles normales. Esto ayudaría a mantener la inflación bajo control. Sin embargo, un aumento en las tasas de interés podría causar cierta volatilidad a corto plazo. La recuperación económica podría ralentizarse; los salarios pueden disminuir, y los prestatarios tendrían que pagar más por activos, como casas.

Efecto sobre las tasas hipotecarias

El aumento de la tasa de interés no necesariamente da como resultado un aumento proporcional en las tasas hipotecarias del consumidor. De 2000 a 2017, solo hubo una pequeña cantidad de correlación entre la tasa de los fondos federales a corto plazo y la tasa fija de las hipotecas a largo plazo a 30 años. De hecho, es bastante común que las tasas hipotecarias a 30 años se muevan solas, independientemente de otros factores económicos.

Por ejemplo, de 2004 a 2006, la Reserva Federal incrementó las tasas de interés a corto plazo de 1 a 5. 3%. Durante el mismo período, las tasas hipotecarias aumentaron de 5. 8 a 6. 3%. Si bien las tasas de interés aumentaron en más del 4%, resultaron en un aumento de solo 0. 5% en las tasas de las hipotecas a largo plazo.

Las tasas de interés hipotecario a largo plazo se mueven como resultado de muchos factores, como la tasa de fondos federales. Otros factores que afectan las tasas hipotecarias incluyen la tasa de inflación, la erosión del poder adquisitivo del dinero, el déficit presupuestario y las tasas de ahorro de los hogares.

Por lo tanto, un aumento en la tasa de fondos federales solo tendrá un efecto pequeño en las tasas hipotecarias a largo plazo y en el mercado general de la vivienda. Sin embargo, se supone que la tasa de fondos federales aumentará de manera constante en los próximos dos años, alcanzando un estimado de 2. 5%. Es probable que haya un anuncio de un aumento de la tasa de interés cada trimestre, y la confianza del consumidor puede flaquear.

Tasas hipotecarias crecientes

Similar a la tasa de fondos federales pero algo independiente de sus movimientos, algunos expertos dicen que se espera que la tasa hipotecaria fija a 30 años aumente en los próximos dos o tres años. Sin embargo, la percepción de que el posible aumento en la tasa de fondos federales está causando que las tasas de interés hipotecario aumenten es incorrecta. Si la inflación resulta ser más alta de lo esperado, podría ser la causa de un aumento en las tasas hipotecarias. Además, si la actual escasez de viviendas persiste con los nuevos desarrollos de vivienda a la zaga del crecimiento de la población, aumentará las rentas de departamentos, las rentas equivalentes de los propietarios y las tasas de las hipotecas.

Con las tasas de inflación y los precios de la vivienda que representan el 30% del índice de precios al consumidor (IPC), son los factores más importantes en términos de si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.Si la Reserva Federal puede contener el déficit presupuestario y si los constructores de viviendas se vuelven más activos, las tasas hipotecarias solo deberían aumentar ligeramente, incluso si la tasa de fondos federales aumenta significativamente.

Mientras que actualmente las tasas fijas de hipoteca a 30 años se sitúan en 4. 00% a partir del 10 de enero de 2017, incluso si las tasas hipotecarias a 30 años aumentan por encima del 6%, no debería alarmar a los consumidores. La tasa de hipoteca promedio fue del 9% en la década de 1970, 13% en la década de 1980 y 8% en la década de 1990.

Además, los aumentos en la tasa hipotecaria a 30 años son una señal de que la economía está mejorando y que el mercado de trabajo se está fortaleciendo. Los aseguradores estarán más relajados al escribir préstamos, y el grupo de propietarios aumentará en tamaño. Por lo tanto, es económicamente posible que los consumidores adquieran tasas hipotecarias más altas; el mercado de la vivienda estará bien, incluso a la luz de un aumento en la tasa de fondos federales.