Los fondos mutuos y los fondos cotizados (ETF) a menudo compiten por los inversores porque ambos vehículos de inversión tienen similitudes. En el ámbito de la energía, esto significa las Acciones del Inversor del Fondo Energético de Vanguard ("VGENX") y el Fondo SPDR Energy Select Sector (NYSEACRA: XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Created with Highstock 4. 2. 6 ) son técnicamente competidores. Los fondos mutuos y los ETF pueden ser similares, pero no son idénticos. La siguiente comparación de VGENX y XLE examina las similitudes y diferencias para ilustrar a qué tipo de inversor se adapta mejor cada inversión.

Acciones del inversor del Vanguard Energy Fund (VGENX)

Las acciones del inversor del Vanguard Energy Fund son un fondo mutuo que ofrece a los inversores exposición a EE. UU. Y fuera de Estados Unidos. S. empresas dedicadas a diversos aspectos del negocio de la energía. El fondo invierte en empresas que se dedican a diferentes partes del sector energético, incluidos el petróleo, el gas natural y el carbón. VGENX está activamente gestionado. A fines de enero de 2016, las cinco principales tenencias del fondo eran Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Creadas con Highstock 4. 2. 6 ), Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 04 + 1. 78% creada con Highstock 4. 2. 6 ), Pioneer Natural Resources Co. (NYSE: PXD PXDPioneer Natural Resources Company158. 80 + 5. 66% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Royal Dutch Shell plc (NYSE: RDS. A RDS. ARoyal Dutch Shell65. 52 + 2. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) y Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

VGENX se fundó el 4 de febrero de 2004. Requiere una inversión mínima de $ 3,000 y tiene un índice de gastos de 0. 37%. A finales de enero de 2016, el fondo tenía 141 acciones diferentes y tenía $ 10. 1 mil millones en activos netos.

Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)

Energy Select Sector SPDR Fund es un ETF que rastrea el sector energético del índice Standard & Poor's 500 invirtiendo en compañías de energía en proporciones similares a las que se encuentran en el índice . Esto significa que las tenencias del fondo son dinámicas, pero no implican una gestión externa activa. A principios de 2016, las cinco principales participaciones del fondo eran Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, Schlumberger Ltd., Valero Energy Corporation (NYSE: VLO VLOValero Energy Corp81. 45 + 0. 71% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y EOG Resources Inc. (NYSE: EOG EOGEOG Resources Inc106. 96 + 2. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ).

XLE se constituyó el 16 de diciembre de 1998. Para tomar una posición en este fondo, un inversor solo tiene que comprar una acción, que a principios de 2016 costó aproximadamente $ 60.XLE tenía acciones en 39 compañías, y sus activos netos valían $ 13. 7 billones.

Comparación de costos

Los honorarios de gestión son más un fondo contra una característica del fondo y no un ETF general versus una diferencia de fondos mutuos. En el caso de XLE frente a VGENX, los honorarios de gestión de XLE son más bajos, pero los honorarios de gestión para ambos fondos son lo suficientemente bajos como para que una decisión de inversión no se base solo en esta característica. Sin embargo, un factor decisivo importante es el costo de inversión inicial. Los inversores pueden tomar una posición en XLE comprando solo una acción. A principios de marzo de 2016, este costo fue de solo $ 60. Los fondos mutuos tienen requisitos de inversión inicial que podrían disuadir a algunos inversores. Para VGENX, el requisito de inversión inicial era de $ 3,000.

Holdings

Un ETF o un fondo mutuo brinda a los inversionistas la oportunidad de que sus inversiones sean administradas por un profesional. Los fondos mutuos se administran más activamente que los ETF. Los gerentes de VGENX pueden ajustar completamente las tenencias del fondo siempre que mantengan la estrategia de inversión primaria del fondo. XLE es administrado pasivamente. Está configurado para rastrear un índice; por lo tanto, sus tenencias están controladas por cambios en el índice subyacente, no por las decisiones de inversión activa de sus gerentes.

Ambos fondos son buenos para los inversores que buscan una exposición diversa al sector de la energía. A principios de 2016, VGENX fue más diversa en términos de tenencias de la compañía con un puesto en 149 empresas. XLE tenía 41 explotaciones. Las tenencias también son específicas de los fondos; por lo tanto, esta diferencia de caracteres no se puede extrapolar a todas las comparaciones de fondos mutuos versus ETF.