Los analistas de investigación de renta variable trabajan tanto para firmas compradoras como para vendedoras en la industria de valores. Producen informes de investigación, proyecciones y recomendaciones sobre empresas y acciones. Típicamente, un analista de capital se especializa en un pequeño grupo de compañías en una industria o país en particular para desarrollar la experiencia de alto nivel necesaria para producir proyecciones y recomendaciones precisas. Estos analistas monitorean los datos de mercado y los informes de noticias y hablan con los contactos de las compañías y las industrias que estudian para actualizar sus investigaciones diariamente.

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En una empresa compradora, como una firma de gestión patrimonial, un fondo de pensiones o un fondo de cobertura, un analista de investigación de renta variable suele proporcionar información y recomendaciones a los propios gestores de inversiones de la empresa, que supervisan al cliente carteras de inversión y tomar decisiones finales sobre qué valores poseer. En una empresa vendedora, como una correduría o un banco, un analista de investigación de capital típicamente produce informes y recomendaciones para los agentes de ventas de la empresa. Luego, los agentes continúan usando la información para vender inversiones a sus clientes y al público en general.

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Trayectorias profesionales

La mayoría de los analistas de investigación de equidad comienzan en puestos de asociados de investigación de nivel básico después de completar los programas de licenciatura. Los asociados de investigación trabajan bajo la dirección de un analista senior de investigación de valores que crea modelos financieros y realiza investigaciones. Los nuevos empleados pueden trabajar con una variedad de analistas en el transcurso de los meses como una introducción general al trabajo. La mayoría de los asociados de investigación finalmente se asignan a un solo grupo de trabajo que cubre un pequeño grupo de empresas. Con más experiencia y buen desempeño, los asociados pueden pasar directamente a las posiciones de analista, asumiendo roles más activos en el proceso de investigación.

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Generalmente, los analistas dedican menos tiempo al modelado financiero y dedican más tiempo a redactar informes y elaborar recomendaciones. Después de varios años trabajando en posiciones junior, algunos analistas regresan a la escuela para obtener maestrías. Los analistas de alto rendimiento pueden continuar en puestos de investigación de mayor rango sin regresar a la escuela. Un analista senior de investigación de valores con un alto grado de experiencia en su área de especialidad puede pasar a un rol de administración de inversiones supervisando un equipo de investigación y un portafolio de inversiones. Un administrador de cartera es responsable de utilizar la información suministrada por analistas de investigación de capital y otro personal para administrar diariamente la combinación de valores en una cartera.

Cualificaciones educativas

Para trabajar en la investigación de equidad, un candidato debe tener una licenciatura, preferiblemente en una disciplina comercial relevante, como finanzas, contabilidad, economía o administración de empresas.Los títulos de grado que brindan una capacitación cuantitativa en profundidad también son buenas opciones, incluidos títulos en matemáticas, estadística, ingeniería y física. Sin embargo, las especialidades no comerciales deberían considerar tomar algunos cursos en finanzas y otras disciplinas comerciales.

No se requiere un título de maestría para avanzar a puestos de analista senior. Sin embargo, una maestría en administración de empresas o finanzas puede ayudar a allanar el camino para el avance profesional, especialmente el avance en puestos de gestión de cartera y fondos. De acuerdo con una encuesta de trabajo de 2014 realizada por la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de los Estados Unidos, el 84% de los analistas financieros que trabajan en firmas de valores enumeran una licenciatura como su calificación educativa más alta. El resto tiene grados de maestría.

Otras calificaciones

La calificación profesional preeminente para los analistas de investigación de valores y otras personas que trabajan en la investigación de valores es la designación de Analista Financiero Colegiado (CFA), que es otorgado por el Instituto CFA. Esta designación requiere que los candidatos tengan un mínimo de cuatro años completos de experiencia calificada. En consecuencia, generalmente se considera una calificación para el ascenso a puestos más altos en el campo. La designación requiere que los candidatos pasen una serie de tres exámenes.

Muchos analistas de investigación de capital requieren una licencia de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), un organismo nacional encargado de la supervisión de firmas de valores y corredores. El proceso de concesión de licencias generalmente requiere el patrocinio de una empresa contratante, por lo que la mayoría de los analistas completan los requisitos de la licencia solo después de que se completa la contratación.