El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es una herramienta de negociación que mide el precio de cotización promedio de un valor en cualquier período determinado de un día. El VWAP es útil para inversores y comerciantes a corto plazo, ya que indica si el precio de compra fue favorable. El VWAP en movimiento (MVWAP) es una variación del VWAP tradicional y proporciona un promedio de los cálculos de VWAP durante un período específico. Por lo tanto, el VWAP en movimiento puede ser útil para los inversores que desean mantener posiciones por más de un día. El VWAP y MVWAP podrían usarse para fondos cotizados (ETF) en entornos de bajo volumen para determinar los puntos de entrada y salida.

Cálculo VWAP y MVWAP

El VWAP se calcula sumando el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones compradas durante un período específico. A continuación, la suma del producto del precio de las acciones y el número de acciones compradas se divide entre la cantidad total de acciones compradas durante el período. El VWAP solo se calcula con datos de volumen y precio intradía. Una vez que se calcula el VWAP, el MVWAP se calcula tomando el promedio de los VWAP de un valor durante un período específico y, por lo tanto, el MVWAP tiene en cuenta el volumen y los precios durante varios días de negociación. El VWAP y el MVWAP dependen del volumen de operaciones de seguridad, mientras que algunos indicadores ampliamente utilizados no tienen en cuenta el volumen de negociación, como el promedio móvil simple. Al contrario de lo que ocurre con VWAP y MVWAP, el promedio móvil simple solo tiene en cuenta el precio promedio de un valor durante un período específico y no tiene en cuenta el volumen.

Usos de VWAP y MVWAP

El VWAP y MVWAP podrían usarse como señales de compra y venta. Si el precio de un valor se cotiza por debajo del VWAP y se compra debajo del mismo, entonces el precio de compra se considera favorable durante el período. Por el contrario, si un inversor es largo y vende el valor por un precio superior a un VWAP, se considera una venta favorable. La misma estrategia podría usarse con MVWAP por períodos más largos. Como los precios y el volumen de negociación de un valor son dinámicos, los inversores deben tener en cuenta que un precio que puede considerarse favorable en un punto puede ser desfavorable en el futuro.

Ejemplos de VWAP

Si se trata de un entorno de bajo volumen, como los días previos a una fiesta mayor en los Estados Unidos, puede ser difícil comprar o vender un ETF. Una forma de determinar los puntos de entrada y salida durante un entorno de bajo volumen es comprar o vender un ETF cerca de su VWAP para ese día. Por ejemplo, el 23 de mayo de 2016, el SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 61 + 0. 06% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) solo se negoció 58. 31 millones de acciones, mientras que su volumen de negociación diario promedio fue de 99.02 millones en los últimos tres meses. Poco después del comienzo del día de negociación, el ETF SPDR S & P 500 tenía un VWAP de $ 205. 46. ​​Si un inversor a corto plazo fuera optimista con respecto al ETF, el inversor podría haber comprado acciones de SPY cuando cotizaba por debajo del VWAP a 205 dólares. 25. Un poco menos de una hora después de la apertura, la posición podría haber sido vendida cuando el SPY estaba operando aproximadamente 30 centavos por encima del VWAP de $ 205. 75.

El 20 de mayo de 2016, el ETF iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) también se rompió por encima de su VWAP de $ 109. 71 poco después de la apertura del día de negociación. Por lo tanto, un operador de swing podría haber comprado acciones de IWM cuando se rompió por encima de su VWAP. Como IWM no se rompió bruscamente debajo de su VWAP durante todo el día, el operador de swing pudo haber mantenido la posición hasta que se rompió bruscamente debajo del VWAP en el futuro. El 23 de mayo de 2016, el operador podría haber vendido la posición dos horas después de la apertura del día de negociación cuando IWM cayó bruscamente por debajo de su precio VWAP de $ 111. 00. El comerciante podría haber vendido el puesto por $ 110. 75, que habría sido un $ 1. 04 ganancias por acción.