Los inversores que buscan fondos indexados de bajo costo generalmente creen que el gasto interno es mínimo. Sin embargo, este puede no ser el caso. Los fondos cotizados en bolsa, también conocidos como ETF, generalmente siguen un índice de referencia o índice. Dado que esta estrategia es pasiva, los ETF tienden a tener una relación de gastos muy baja. La mayoría de los fondos mutuos, por otro lado, son inversiones activamente administradas que emplean un equipo de gestores de carteras y analistas. Estos analistas investigan activamente y comercian dentro de un fondo mutuo, y por lo tanto causan una relación de gastos más alta que se transfiere al inversor. Sin embargo, algunos fondos mutuos están diseñados para seguir un índice y, por lo tanto, tienen un índice de gastos más bajo, similar a un ETF.

Cómo determinar los costos del fondo

El primer paso para determinar el índice de gastos internos del fondo, o su costo, es consultar la hoja de datos o el folleto de la compañía de fondos. Esto se expresa como una relación de gastos brutos y netos, que se calcula como un porcentaje de base anual. Los fondos mutuos pueden oscilar entre 0. 5% y 4%, mientras que los ETF varían entre 0. 05% y 1. 2%. Por ejemplo, si un inversor posee $ 10, 000 en un ETF que tiene un índice de gastos de 0. 15%, la tarifa real en dólares sería de $ 15. También es importante entender que los fondos mutuos y los ETF recopilan la relación de gastos diaria en lugar de trimestral o anual.

¿Cuánto es demasiado?

Al medir los costos del fondo, es importante determinar con precisión qué es lo más importante para el inversor. Los fondos mutuos son más costosos, en promedio, que los ETF. Esto se debe a la capacidad del administrador de cartera de navegar por los mercados cambiantes para lograr mejores rendimientos ajustados al riesgo sobre un punto de referencia. Por ejemplo, el fondo T. Rowe Price Blue Chip Growth (TRBCX) ha sido administrado por el exitoso gerente Larry Puglia desde 1993. Al 31 de marzo de 2016, el fondo ha devuelto un promedio anual de 10 años de 8. 40%. Esto es neto de la relación de gastos del 0. 72% y supera el rendimiento del S & P 500 del 7. 01%. Si un inversor cree que un administrador de dinero profesional puede hacerlo mejor que un punto de referencia, puede considerar que el costo más alto se justifica.

Los fondos mutuos indexados y los fondos cotizados (ETF) se administran pasivamente y tienen poco o ningún intercambio en el transcurso de un año. Esta es precisamente la razón por la cual estos fondos deben tener una relación de gastos baja en comparación con sus contrapartes administradas activamente. El SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) está diseñado para reflejar el S & P 500 y por lo tanto tiene un bajo relación de gastos netos de 0. 09%.

Formas de reducir costos

La forma más fácil de encontrar un fondo de menor costo es encontrar una alternativa adecuada que tenga una relación de gastos más baja.Los ETF de Vanguard se conocen como los fondos de más bajo costo en la industria, con un índice de gastos promedio de 0.18 para sus fondos. La búsqueda adecuada de fondos que reflejen el mismo índice y la comparación de las proporciones de gastos se puede lograr utilizando una variedad de sitios web como Morningstar o ETF Database.

Una cosa a tener en cuenta es que el hecho de que un fondo se construya para reflejar un índice no necesariamente significa que lo haga. La tasa de error de seguimiento se usa para determinar esta medida exacta. Los fondos con un alto error de seguimiento indican que el fondo no refleja exactamente los movimientos del índice.

Otra forma de reducir gastos es simplemente eliminar todas las proporciones de gastos y comprar acciones individuales directamente. Robinhood Investments tiene una opción de cuenta de corretaje gratuita sin comisiones. Los inversores que estén dispuestos a hacer el trabajo pueden comprar la cesta de acciones que componen un índice, exactamente como lo haría un ETF. Sin embargo, esto requiere más trabajo e investigación. Por ejemplo, el S & P 500 está compuesto por más de 500 acciones individuales que se ponderan por capitalización. Reflejar un índice como el S & P 500 es muy complejo y es un movimiento desacertado para un inversor novato.