El seguro de vida brinda protección financiera a millones de personas en los Estados Unidos y en todo el mundo. No todas las pólizas de vida son compradas por individuos; muchas empresas y otras instituciones también utilizan seguros de vida para diversos fines, como para proporcionar liquidez. Pero las reglas que pertenecen a la propiedad corporativa del seguro de vida son algo más complejas que las políticas individuales o grupales. Este artículo examina la historia, el propósito y la imposición del seguro de vida de propiedad corporativa (COLI) en los Estados Unidos.

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Naturaleza y propósito de COLI Como su nombre lo indica, COLI se refiere al seguro de vida que compra una corporación para su propio uso. La corporación es el beneficiario total o parcial de la póliza, y un empleado o grupo de empleados, propietario o deudor figura como asegurado (s). Fundamentalmente, COLI difiere de las pólizas de seguro de vida grupal que generalmente se ofrecen a la mayoría oa todos los empleados de una compañía, porque este tipo de seguro está diseñado para proteger a los empleados y sus familias y no a la compañía misma. COLI se puede estructurar de muchas formas diferentes para lograr muchos objetivos diferentes. Una de las más comunes es financiar ciertos tipos de planes no calificados, como una póliza de seguro de vida dividida en dólares que permite a la compañía recuperar su desembolso de primas en la póliza nombrándose a sí misma como el beneficiario por el monto de la prima pagada, con el resto ir al empleado que es el asegurado en la política. Otras formas de COLI incluyen seguro de vida personal clave que le paga a la compañía un beneficio por fallecimiento tras la muerte de un empleado clave, y acuerdos de compraventa que financian la compra de un socio fallecido o propietario de un negocio. En muchos casos, el beneficio por fallecimiento se utiliza para comprar una parte o la totalidad de las acciones de la compañía propiedad del difunto (como en el caso de un negocio cerrado). COLI también se utiliza con frecuencia como un medio para recuperar el costo de financiar diversos tipos de beneficios para empleados.

Historial de COLI COLI ha existido de una forma u otra durante más de 100 años; su apodo como seguro de "campesino muerto" se origina en la Rusia del siglo XIX, donde los siervos feudales fueron comprados y vendidos como propiedad por los ricos. Los miembros de la clase gobernante podían "comprar" siervos muertos que habían sido contados en censos anteriores por sus antiguos dueños en un esfuerzo mórbido por adquirir garantías para obtener préstamos. Las empresas utilizaron COLI en América 100 años después para explotar una laguna en el Código de Rentas Internas que permitía una forma de arbitraje tributario, donde el propietario de una póliza de seguro de vida podía sacar grandes préstamos del valor en efectivo de la póliza y luego pagar el interés deducible en los pagos devueltos a la póliza, que a su vez no se contabilizaron como ingresos para el propietario de la póliza.El Servicio de Rentas Internas (IRS) eventualmente limitó esta laguna a $ 50,000 de valor en efectivo por póliza, pero el uso de COLI como refugio tributario continuó en la década de 1980, cuando muchas firmas comprarían pólizas a un gran número de empleados de nivel más bajo ( a menudo sin su conocimiento y / o consentimiento) y luego tomar préstamos de los valores en efectivo de estas políticas. Las deducciones fiscales que las empresas recibieron a menudo son mayores que el costo real de las primas pagadas. Además, la compañía cobraría el beneficio por fallecimiento de la póliza si el empleado falleció, dejando poco o nada para la familia o el patrimonio del empleado. La década de 1990 vio la desaparición de gran parte de esta actividad ya que el IRS tomó medidas enérgicas contra estas prácticas en los tribunales tributarios y obtuvo fallos en su mayoría favorables.

Ley Tributaria Actual para COLI Las reglas fiscales relacionadas con COLI son bastante complejas y, en algunos casos, varían de un estado a otro. El seguro de vida es uno de los vehículos con mayor ventaja impositiva que existe; el beneficio por fallecimiento de cualquier póliza de vida es siempre libre de impuestos para pólizas individuales y grupales. Sin embargo, esto no siempre es cierto para las pólizas propiedad de corporaciones. En un esfuerzo por limitar la evasión de impuestos corporativos mediante el uso de COLI, estas políticas ahora deben cumplir varios criterios para retener su estado con ventajas impositivas:

• Las políticas de COLI solo pueden comprarse en el tercio de empleados con mayor remuneración.
• Cualquier empleado nombrado como asegurado en una póliza de COLI debe recibir una notificación por escrito antes de la compra de la póliza de la intención de la compañía de asegurar al empleado y también el monto de la cobertura.
• El empleado también debe recibir una notificación por escrito si la compañía es un beneficiario parcial o total de la póliza.

Hay dos casos en que estas notificaciones no son necesarias para que la empresa reciba un beneficio por muerte libre de impuestos. La primera es cuando muere un empleado asegurado que trabajó para el empleador en cualquier momento durante el año anterior. (Esta regla evita que las compañías continúen manteniendo pólizas indefinidamente con ex trabajadores que ya no son empleados de la compañía). La otra se aplica a los directores y empleados altamente compensados; cualquier beneficio por muerte que se pague después de la muerte de este tipo de empleado también está exento de impuestos. Pero el dinero que las corporaciones colocan dentro de las políticas de valor en efectivo crece con impuestos diferidos igual que para las personas. Sin embargo, la cuestión de si las familias del asegurado u otros beneficiarios de algunos tipos de pólizas COLI podrían recibir beneficios por muerte libres de impuestos también ha sido objeto de litigio. Inicialmente, el IRS desestimó el estado libre de impuestos de este beneficio, finalmente se retractó y permitió que las pólizas se pagaran sin impuestos a las familias y otros herederos, aunque declaró que consideraba que el beneficio por muerte en este caso debería ser gravable de acuerdo con su interpretación de las leyes fiscales.

Conclusión El seguro de vida de propiedad corporativa es utilizado por las compañías para lograr muchos tipos de objetivos, y sus reglas e impuestos son temas complejos que de alguna manera están sujetos a interpretación en algunos casos.Para obtener más información sobre este tema, consulte a su asesor financiero.