EWG: iShares MSCI Germany ETF

EWG - iShares MSCI Germany ETF EWG buy or sell Buffett read basic (Marcha 2024)

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EWG: iShares MSCI Germany ETF

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Anonim

iShares MSCI Germany (EWG EWGiShs MSCI Ger33. 02-0. 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es un fondo de inversión iniciado por BlackRock Fund Asesores en 1996 que invierten principalmente en acciones alemanas para rastrear el rendimiento del índice MSCI Germany. Las acciones que posee el ETF se negocian principalmente en la Bolsa de Valores de Frankfurt e incluyen no solo a las grandes, sino también a las empresas alemanas de mediana y pequeña capitalización. EWG ha publicado un rendimiento anual promedio de 6. 4% desde su creación.

iShares MSCI Germany aplica un enfoque similar de inversión pasiva seguido de muchos otros fondos cotizados en bolsa (ETF) del índice BlackRock. EWG no hace ningún reequilibrio de sus posiciones cuando los mercados parecen estar subvaluados o sobrevaluados y simplemente rastrea el índice subyacente.

Invertir en ETF para rastrear acciones extranjeras expone a un inversor de EE. UU. A otros riesgos de mercado, incluidos los riesgos políticos y monetarios. La economía de Alemania experimentó una desaceleración sustancial a la luz de la reciente crisis financiera, las tensiones políticas con la Federación de Rusia sobre Ucrania y la crisis de la deuda europea. Sin embargo, una parte importante de los ingresos de muchas empresas alemanas están vinculadas a los mercados internacionales y ofrecen una protección contra cualquier evolución económica negativa en Alemania.

A partir de julio de 2015, EWG tiene sus fondos invertidos en 60 acciones alemanas. Las principales tenencias de iShares MSCI Alemania incluyen cíclico de consumo con 22% de asignación, servicios financieros con 15. 7% de asignación, atención de salud con 15. 5% de asignación, materiales básicos con 14. 2% de asignación e industriales con 11% de asignación.

Las participaciones del fondo están muy concentradas en empresas conocidas y establecidas, como Bayer AG, Daimler AG, BASF SE, Siemens AG y Allianz SE, que representan el 37% de las participaciones de EWG. Las 10 principales tenencias de la compañía representan el 57. 5% del total de activos invertidos.

Características

iShares MSCI Germany es administrado por BlackRock iShares group. El fondo tiene un índice de gastos algo menor de 0.48%, sin incluir los honorarios del corredor, en comparación con ETF similares que invierten en acciones extranjeras. Esto se debe principalmente a su enfoque pasivo para administrar las inversiones del fondo y la exposición a acciones de mercados en desarrollo.

iShares MSCI Germany se comercializa en la Bolsa de Nueva York y los inversores pueden comprarlo sin comisión con ciertos corredores de valores.

Idoneidad y recomendaciones

EWG es un fondo no diversificado que tiene participaciones muy concentradas de las mayores acciones alemanas y expone a los inversores a sus riesgos idiosincrásicos y al riesgo de mercado de Alemania. Además, el euro se ha depreciado significativamente a la luz del entorno económico generalmente débil y las crisis de la deuda soberana en Europa, lo que resulta en la reducción de los rendimientos generados por la tenencia de iShares MSCI Alemania.Los inversores que estén considerando invertir en EWG deberían realizar un seguimiento del rendimiento económico no solo de Alemania, sino de otros países a los que está vinculada la actividad económica de las acciones alemanas en EWG.

EWG es apropiado para inversores interesados ​​en una estrategia de inversión de valor debido a la inversión del fondo en compañías alemanas grandes y bien establecidas con una sólida presencia de marca y una larga historia de éxito financiero. Sin embargo, es probable que la exposición a empresas muy grandes produzca rendimientos más bajos en comparación con la inversión en pequeñas y medianas empresas debido a las limitaciones inherentes al crecimiento del tamaño del mercado.
Es probable que los inversores experimenten una gran cantidad de volatilidad debido a la alta exposición de EWG a sectores cíclicos como los servicios financieros, el consumo discrecional y los industriales. iShares MSCI Germany demostró una desviación estándar a 10 años de 23. 9%, que es algo más alta que la desviación estándar del 20.1% del índice MSCI Europe. Al mismo tiempo, EWG produjo un rendimiento anual promedio de 10 años de 7. 05%, que es ligeramente más alto que el retorno comparable de 5. 64% del índice MSCI Europe.

El ETF tiene una beta de cinco años de 1.28 y R-cuadrado de 0.82 contra el índice MSCI Europe, que muestra que EWG está expuesto a una volatilidad algo mayor. iShares MSCI Germany tiene un alfa de cinco años de 1.24, lo que muestra que el fondo superó ligeramente al índice MSCI Europe.

iShares MSCI Germany es un ETF no diversificado, que es más apropiado para inversores que desean obtener exposición únicamente a acciones alemanas y pueden tolerar una volatilidad superior a la media debido a la exposición del fondo a acciones cíclicas.