Al leer acerca de un reclamo exitoso de daños por venta de productos defectuosos el otro día, noté que otro lector comentaba cínicamente sobre el hecho de que el tribunal había otorgado un "premio a una viejecita". La habían convencido para que se despidiera de sus ahorros para invertir en un segundo hogar en España en el apogeo del boom inmobiliario. Poco después, el desastre golpeó cuando el fondo cayó del mercado y el inversor recibió una compensación sustancial. Si bien ella recibió un consejo negligente y mereció ser compensada, inmediatamente me di cuenta de que no son solo las viejecitas las que necesitan protección y, a veces, pueden estar más informadas que los jóvenes.

Los estereotipos y sus connotaciones
La viejecita, que por definición es una "inversora sin experiencia" y por lo tanto ingenua y crédula, es el estereotipo inverso del hombre bien educado que se espera ser un "inversor experimentado" y, por lo tanto, merece poca simpatía, sin importar qué odioso activo o cartera se haya vendido.

Aunque es necesario categorizar a las personas hasta cierto punto para tratarlas, los estereotipos siguen siendo generalizaciones. Los estereotipos de inversión pueden llevar a malentendidos, errores ortográficos e injusticias en los reclamos por daños y perjuicios.

La cantidad de personas que realmente entienden acerca de sus inversiones depende de varios factores, incluyendo cuánto dinero han invertido y durante cuánto tiempo, cuánto les informaron sobre sus inversiones y cuánto se molestaron en educarse .

Es importante no reducir los problemas posteriores a los hechos con las inversiones hasta lo que el inversionista sabía o no sabía. Aquí también, las simplificaciones excesivas son peligrosas e injustas. Es fácil para los vendedores racionalizar casi cualquier cosa sobre la base de que el inversor sabía en qué se estaba metiendo.

La naturaleza de la inversión es igual o incluso más importante. No solo algunas inversiones son mucho más fáciles de entender que otras, uno tiene que ver si la inversión fue realmente buena o no, y si las circunstancias cambiaron con el tiempo, ¿qué hizo el vendedor o agente sobre tal cosa? cambios?

Una cosa está clara. No es más válido suponer que a la viejecita del mismo nombre se la llevaron de paseo, que suponer que un hombre de negocios de 40 años, con un título en economía, sabía lo que se le estaba vendiendo. Una mujer mayor puede haber tenido un marido que le dijo durante 40 años que no confiara en los corredores de bolsa y que tuviera cuidado con tener demasiado dinero en acciones.Por el contrario, el graduado de negocios de sexo masculino ahora puede trabajar en el campo de la comercialización, sin haber llegado a comprender los aspectos prácticos de las inversiones, confiando en el asesoramiento y la gestión continua del vendedor.

Toda situación es única y debe considerarse por sus propios méritos
Las generalizaciones simplificadas son comunes en la industria, pero no son una buena base para dar o recibir asesoramiento de inversión o para otorgar daños y perjuicios. Todos y cada situación tienen características únicas, que determinan en gran medida lo que la gente quiere o necesita y lo que tiene buenas posibilidades de ser una buena inversión.

En el momento de la inversión, uno puede generalizar hasta cierto punto en el sentido de alto, mediano y bajo riesgo, o una preferencia por las acciones estadounidenses frente a las extranjeras, por ejemplo; pero tal generalización tiene sus límites prudentes.

¿Qué importa entonces?
Particularmente, si algo sale mal, uno necesita profundizar y descubrir lo que realmente sucedió, incluida la interacción entre lo que el inversionista debería haber recibido y lo que realmente hizo. Los hechos concretos son los que cuentan, no las nociones simplistas basadas en la edad, el sexo, la educación formal o incluso la experiencia alegada.

La base misma de una buena inversión, que nunca ha cambiado y probablemente nunca lo hará, es que se necesita una cartera adecuada y diversificada que se supervise y ajuste periódicamente. Idoneidad significa el nivel correcto de riesgo en términos de edad, preferencias, ganancias, complejidad, etc. Diversificación significa una combinación sensata de clases de activos. Si este escenario prevaleció o no es realmente el quid de la cuestión, mucho más que la edad y el género del inversor. De hecho, la idoneidad tendrá en cuenta los últimos factores de todos modos, pero no debería haber simpatía automática y basada en estereotipos para un grupo y viceversa.

Lo que es razonable suponer es que, independientemente de la edad, el sexo y otros factores similares, ningún inversionista normal quiere una inversión inadecuada. Además, a menos que exista evidencia fehaciente de lo contrario, es razonable suponer que la gente no quiere tomar grandes botes con mucho, si es que tiene alguno, de su dinero. Por lo tanto, al tratar con vendedores o con un inversor que ha incurrido en grandes pérdidas, la atención debe centrarse en la naturaleza de las inversiones y los factores de idoneidad objetiva, más que en un estereotipo que puede estar en desacuerdo con la realidad del particular situación.

The Bottom Line
Al vender inversiones, ya sea a señoritas o a hombres jóvenes grandes, sin duda es necesario saber cuánto saben acerca de las inversiones en general y específicamente sobre el que están en cuestión. Pero es más importante asegurarse de que la inversión sea adecuada para la persona en términos de los criterios habituales, como la edad, el nivel general de riqueza, el perfil de riesgo, etc.

Después del hecho, si las cosas van mal, nada puede ser más inapropiado e injusto que saltar a conclusiones basadas en estereotipos sobre lo que el inversor sabía en ese momento, y luego sobre-enfatizar la importancia de dicho supuesto conocimiento.No solo es un enfoque tan simplista con fallas en sí mismo, lo que realmente importa más en situaciones tan infelices es si la inversión fue buena en primer lugar y adecuada para el inversor.