Las anualidades fijas ayudan a estabilizar los ingresos de las inversiones y son más comúnmente utilizadas por personas que no están participando plenamente en la fuerza de trabajo, que están a punto de jubilarse o que se han jubilado. Las rentas vitalicias fijas son contratos de seguro que ofrecen al beneficiario - la persona que posee la anualidad - un monto fijo de ingresos pagados a intervalos regulares hasta que un período especificado haya finalizado o haya ocurrido un evento. Existen ventajas y desventajas en la compra de una anualidad fija, y hay muchos tipos de opciones que, por una tarifa, se pueden agregar a una anualidad fija básica. Aquí revisamos estas diferentes anualidades fijas y sus pros y sus contras.

Descripción general

Las anualidades fijas se pueden comprar a las compañías de seguros o instituciones financieras con un pago a tanto alzado (generalmente la mayor parte del efectivo del beneficiario y los ahorros equivalentes en efectivo), o se pueden pagar en una base periódica mientras el beneficiario está trabajando. El dinero que se invierte en la renta vitalicia está garantizado para obtener una tasa de rendimiento fija durante la fase de acumulación de la anualidad. Durante la fase de anualización, el dinero invertido menos pagos continuará creciendo a esta tasa fija. En algunos casos, sin embargo, los residentes no viven lo suficiente como para reclamar el monto total de sus anualidades. Cuando esto sucede, terminan transfiriendo el resto de los ahorros de su anualidad a la compañía que les vendió la anualidad. Pero si el beneficiario escoge intentar evitar esto depende del tipo de política que elija.

Cuando esté considerando comprar una anualidad fija, es importante recordar que a menudo puede negociar el precio de estos productos. Además, la cantidad de dinero que pagará una anualidad varía (a veces en gran medida) entre los intermediarios financieros que venden estos productos, por lo que es mejor darse una vuelta y evitar tomar decisiones rápidas.

Tipos de anualidades fijas

Los dos tipos principales de anualidades fijas son las anualidades de vida y el término ciertas anualidades. Las rentas vitalicias pagan una cantidad predeterminada cada período hasta la muerte del titular de la anualidad, y el término ciertas anualidades paga una cantidad predeterminada cada período (generalmente mensual) hasta que vence el producto de la anualidad, que puede ser antes del fallecimiento del titular de la renta.

Anualidades de vida

Existen varios tipos de rentas vitalicias, y difieren según los componentes del seguro que ofrecen al titular de la renta. Es decir, ciertos tipos de rentas vitalicias pueden alterar la estructura de pago futura en caso de que le ocurra algo negativo al pensionista, como enfermedad o muerte prematura. Más específicamente, mientras más componentes de seguro, más tiempo pueden durar los pagos una vez que comienza la fase de anualización (vemos cómo funciona esto a continuación) y cuanto más largos sean los pagos, menores serán los pagos mensuales.El monto de los pagos mensuales también depende de la expectativa de vida del beneficiario: cuanto menor es la esperanza de vida, mayor es el pago (porque una mayor parte de la inversión de la anualidad debe pagarse en un período más corto).

Además, los precios de las rentas vitalicias se componen del dinero invertido en la anualidad, pero también de la prima pagada por estos componentes del seguro, por lo que cuantos más componentes del seguro, más costosa será la anualidad. Cada tipo de renta vitalicia tiene sus propias ventajas y desventajas, dependiendo de la naturaleza del beneficiario. Miremos más de cerca los tipos de rentas vitalicias.

Las rentas vitalicias directas son la forma más simple de anualidades de por vida: el componente del seguro se basa en nada más que en proporcionar ingresos hasta la muerte. Una vez que comienza la fase de anualización, esta anualidad le paga un monto fijo por período al beneficiario hasta que fallezca. Porque no hay otro tipo de componente de seguro de este tipo de anualidad, es menos costoso. Además, las rentas vitalicias directas no ofrecen ninguna forma de pago a los beneficiarios sobrevivientes después de la muerte del pensionado. Aquellos que deseen dejar una propiedad a sus sobrevivientes deberían reservar otras inversiones si están dispuestos a comprar una renta vitalicia.

Una anualidad de salud deficiente es una anualidad vitalicia que puede ser adquirida por alguien con un problema de salud grave. Estas anualidades tienen un precio de acuerdo con las posibilidades de fallecimiento del pensionista en el corto plazo. Cuanto menor es la esperanza de vida, más costosa es la anualidad porque hay pocas posibilidades de que la compañía de seguros obtenga un rendimiento del dinero que el beneficiario invierte en la anualidad. Por esta razón, el beneficiario de una anualidad de salud deficiente también recibe un porcentaje menor de su inversión original en la anualidad. Pero debido a que su esperanza de vida es menor, los pagos por período se incrementan sustancialmente en comparación con los pagos realizados a cualquier pensionista que se espera que viva durante muchos años. Por lo general, no se ofrecen otros componentes de seguro con estos vehículos.

Las rentas vitalicias con un plazo garantizado ofrecen más de un componente de seguro que las anualidades de por vida al permitir que el beneficiario designe a un beneficiario. Entonces, si el pensionista fallece antes de que pase un período de tiempo (el término), el beneficiario recibirá la suma del dinero no pagado. Por lo tanto, en caso de una muerte antes de lo esperado, los residentes no pierden sus ahorros de anualidades a una compañía de seguros. Por supuesto, esta ventaja tiene un costo adicional.

Otra cosa que debe recordarse con las rentas vitalicias con un plazo garantizado es que, en caso de muerte inesperada, los beneficiarios reciban un pago único de la compañía de seguros. El resultado probable de tal pago es un aumento en el ingreso anual de los beneficiarios, y un aumento en los impuestos sobre la renta en el año en que reciben el pago. Estas implicaciones impositivas pueden dar lugar a que el beneficiario de la renta deje menos de lo que se pretendía a sus beneficiarios designados.

Una vida conjunta con la anualidad del último sobreviviente continúa con los pagos al cónyuge del beneficiario después de la muerte del pensionado. Los pagos se transfieren sin importar qué (es decir, no depende de si el beneficiario de la renta muere antes de un determinado término). Estas rentas vitalicias también le brindan al beneficiario la oportunidad de designar beneficiarios adicionales para recibir pagos en caso de muerte del cónyuge antes de lo esperado. Los pensionados pueden declarar que los beneficiarios recibirán pagos más bajos.

Las ventajas de una vida conjunta con la anualidad del último sobreviviente es que el cónyuge del pensionista tiene la seguridad de ingresos continuados después del fallecimiento del pensionista, pero como los pagos son periódicos en lugar de una suma global, el cónyuge no se quedará sin cargas impositivas innecesarias. . La desventaja aquí es el costo. Como estos contienen más de un componente de seguro adicional, los costos para los residentes son sustancialmente más altos.

Término ciertas anualidades

Estas anualidades son un producto muy diferente a las anualidades de por vida. El término ciertas rentas vitalicias paga una cantidad determinada por período hasta una fecha específica, sin importar lo que suceda con el beneficiario durante el transcurso del plazo. Sin embargo, si el pensionado fallece antes de la fecha especificada, la compañía de seguros conserva el resto del valor de la anualidad.

No contienen componentes de seguro adicionales; es decir, a diferencia de las anualidades de vida mencionadas anteriormente, el término ciertas rentas vitalicias no tiene en cuenta la condición, la esperanza de vida o el beneficiario del beneficiario. Además, en caso de falla de la salud y aumento de los costos médicos, el ingreso de un determinado período de anualidad no aumentará para acomodar los mayores gastos del beneficiario. Debido a que estas rentas vitalicias ofrecen menos opciones de seguro y, por lo tanto, no representan ningún riesgo para la aseguradora o el proveedor de servicios financieros, son sustancialmente menos costosas que las rentas vitalicias.

La desventaja de estos vehículos de ingresos es que una vez que finaliza el plazo, los ingresos de la anualidad se terminan. A menudo, el término ciertas anualidades se vende a personas que buscan ingresos estables para sus jubilaciones pero que no están interesadas en comprar ningún tipo de componente de seguro o no pueden pagarlo.

Anualidades registradas y no registradas

Para todas las anualidades fijas, el crecimiento del dinero invertido es diferido de impuestos, pero las anualidades se pueden comprar con ingresos antes de impuestos y se pueden diferir de impuestos, o se pueden comprar con dinero que ya ha sido gravado . El tipo de ingreso (antes o después de impuestos) con el que se compra una anualidad determina si califica para el estado de impuestos diferidos.

Aquellas anualidades compradas con ingresos antes de impuestos califican para el estado de impuestos diferidos ya que el dinero invertido en ellos nunca ha sido gravado. Las anualidades elegibles se compran al momento de la jubilación con fondos que se han invertido en un plan de jubilación calificado y han crecido libres de impuestos. Las anualidades elegibles también se pueden comprar periódicamente durante la vida laboral del beneficiario con dinero que aún no se grava. Las anualidades que se compran con dinero que ya ha sido gravado en la fuente de ingresos no califican para el estado de impuestos diferidos.Estos generalmente se compran en la jubilación o durante la vida laboral del beneficiario.

La ventaja de una anualidad calificada es el crecimiento libre de impuestos sobre el dinero invertido, y el impuesto se difiere hasta que se pague el dinero. La ventaja de una anualidad no calificada es el crecimiento con impuestos diferidos sobre los ingresos hechos con el dinero gravado que se invierte en la anualidad.

En el caso de anualidades calificadas o no calificadas, cuando el beneficiario fallece, el beneficiario deberá impuestos muy altos sobre los ingresos de la inversión. Los beneficiarios no disfrutan de un estatus libre de impuestos en las anualidades recibidas. Cuando los contribuyentes son planificación patrimonial, es importante que consulten con un especialista o realicen una investigación cuidadosa para asegurarse de que sus seres queridos no se queden con una tremenda carga impositiva.

The Bottom Line

Las rentas vitalicias fijas son un poderoso vehículo para ahorrar para la jubilación y garantizar flujos regulares de ingresos al jubilarse. A menudo se usan para diferir impuestos y ahorros. Al mismo tiempo, las anualidades pueden ser muy difíciles de administrar para obtener máximos rendimientos, ya que el costo de las características del seguro puede afectar la rentabilidad que obtiene de su inversión inicial. Los contratos de anualidad son complicados, y aquellos que no los entienden pueden terminar pagando una gran cantidad de dinero por un instrumento que no cumple su propósito. Para obtener los beneficios de la reducción de impuestos, los rendimientos estabilizados y la inestimable tranquilidad que las anualidades fijas pueden ofrecer, los inversionistas deben investigar exhaustivamente y considerar estos instrumentos en comparación con otros ingresos de jubilación, como los pagos de pensiones y otras IRA.