Muchos estadounidenses están a punto de jubilarse con menos dinero ahorrado de lo que esperaban y sin una pensión garantizada que no sea la Seguridad Social. Un número creciente de ellos está cada vez más preocupado por la posibilidad de sobrevivir su dinero, y en muchos casos, este temor está bien fundamentado. Afortunadamente, existe un tipo de producto financiero que puede garantizar que el inversor continúe recibiendo un cheque mensual mientras viva. Las anualidades indexadas fijas son vehículos únicos que pueden proporcionar a los jubilados ingresos garantizados de por vida, incluso si recaudan más del valor total del contrato antes de que mueran.

Cómo funcionan

Hoy en día existen tres tipos de contratos de anualidades ofrecidos por compañías de seguros de vida. Las anualidades fijas son el tipo más simple. Simplemente pagan una tasa de interés fija durante el plazo del contrato. Las anualidades variables son más complejas. Invierten el dinero del propietario del contrato en subcuentas de fondos mutuos que pueden subir o bajar de precio. Las anualidades indexadas representan la tercera categoría de estos instrumentos. Se asemejan a rentas vitalicias fijas en que ofrecen garantía de principal, pero en lugar de pagar una tasa fija y fija, acreditarán al inversor con intereses en el contrato en función del rendimiento de un índice de referencia financiera subyacente como el Standard & Poor's 500. Cuando ese índice aumenta de valor, el inversor recibe un crédito con intereses según una fórmula o cálculo utilizado por el transportista. (Para obtener más información, consulte: FA de asesoramiento: explicando anualidades a un cliente .)

Los diferentes operadores usan diferentes fórmulas, índices y períodos de acreditación, y con frecuencia colocarán varios tipos de límites sobre la cantidad de ganancia que el inversionista puede ganar. Por ejemplo, un operador puede estipular que los inversores solo pueden ganar un cierto porcentaje de todas las ganancias en el índice de referencia, mientras que otro permitirá al inversor mantener todas las ganancias de referencia, pero solo hasta cierto punto. Pero independientemente del método de acreditación, los inversores no pueden perder dinero en estos productos. Cuando el índice de referencia subyacente disminuye durante un período de crédito, el valor del contrato simplemente seguirá siendo el mismo. Cuando el índice de referencia comience a aumentar una vez más, el valor del contrato se acreditará de nuevo en consecuencia. Al igual que con cualquier otro tipo de anualidad, los inversores no pueden retirar fondos de un contrato indexado antes de los 59 ½ años sin pagar una sanción por retiro anticipado del 10%. (Para obtener más información, consulte: Las 5 mejores anualidades fijas para el aversión al riesgo .)

Cómo pueden ayudar a los jubilados

Como se mencionó anteriormente, muchos jubilados hoy enfrentan una brecha creciente entre sus ingresos y sus gastos a largo plazo. Pero las rentas vitalicias están diseñadas exclusivamente para ayudar a resolver este problema.Los propietarios de contacto que eligen annuitize su contrato pueden recibir un pago de período garantizado de sus anualidades que les durará por el resto de sus vidas. Tienen varias opciones de pago entre las cuales elegir, como vida recta, vida conjunta (ya sea primera o segunda para morir) o una opción de vida recta o conjunta con un período de pago determinado, como 10 o 20 años. (Para obtener más información, consulte: Anualidades y Baby Boomers: los pros y los contras .)

Al igual que con cualquier otro tipo de pago de pensión garantizado, cuanto mayor sea la garantía, menor será el pago. Pero es importante que los clientes entiendan que, una vez que realizan la anualización, pierden efectivamente todo el control futuro de sus contratos y se han encerrado en una corriente irrevocable de ingresos. Y aunque esa puede ser la decisión correcta para ellos, los clientes no logran comprender esta compensación en muchos casos. En algunos casos, puede ser mejor para el cliente simplemente optar por un retiro sistemático, de modo que se pueda mantener el control del contrato.

Otra ventaja importante que las anualidades indexadas pueden ofrecer a los clientes es un retorno superior a lo que se puede ganar en otros instrumentos garantizados, como anualidades fijas o certificados de depósito (CD). La mayoría de los nuevos productos indexados en el mercado actual ofrecen una variedad de características atractivas, que incluyen bonos iniciales de hasta 10% por dinero nuevo, exención de cargos de rescate por gastos médicos o de cuidado a largo plazo y rendimientos totales a largo plazo en el tiempo que puede estar en algún lugar en el rango de 5-7%. Muchos de ellos también ofrecen jinetes de ingresos que garantizarán al inversor un pago al momento de la jubilación que se basa en una tasa de crecimiento inicial establecida, de modo que el inversionista pueda contar con al menos esa cantidad por mes en la jubilación si el valor del contrato no crece suficiente para pagar más que eso cuando es anualizado. (Para obtener más información, consulte: Financial Advisor Client Guide: Planes de jubilación y seguros .)

The Bottom Line

Las anualidades indexadas fijas pueden proporcionar una medida adicional de seguridad garantizada para los inversores jubilados que están preocupados sobreviviendo a sus ingresos. Los inversores deben asegurarse de que comprenden todas las reglas y características de estos contratos antes de comprarlos, ya que a menudo contienen varios tipos diferentes de tarifas y cargos de rescate. Pero también pueden proporcionar rendimientos superiores y un control de ingresos mensual que durará por el resto de la vida del inversor, siempre que cumplan con las pautas requeridas. (Para obtener más información, consulte: Cómo pueden ayudar los asesores a abordar el riesgo de longevidad .)