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Para los inversionistas que buscan una exposición apalancada a una canasta de acciones de gran capitalización en una cuenta de fondos negociables en bolsa (ETF), el ETF Direxion Daily Financial Bull 3X (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 .76 + 0. 46% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) proporciona exposición triple al Russell 1000 Financial Services Index. El fondo funciona haciendo un seguimiento de los cambios porcentuales diarios en el índice y multiplicando el cambio por tres para establecer el precio de la acción cada día. Por ejemplo, en los días en que el índice Russell 1000 Financial Services sube un 5%, el precio de la acción aumenta en un 15%. El fondo trabaja en la dirección opuesta sobre la disminución de los precios ya que las pérdidas porcentuales también se multiplican por tres. La triple exposición al sector financiero ha demostrado ser popular entre los inversores, atestiguada por los activos bajo gestión del fondo (AUM) de $ 1. 21 mil millones.
Al final de cada día, las acciones del fondo se reequilibran para garantizar una exposición triple para el próximo día de negociación. Con el tiempo, el proceso de reinicio diario produce una capitalización que tiende a disminuir el nivel de correlación entre las acciones del fondo y el índice de seguimiento. Por esta razón, el fondo se usa principalmente como un vehículo táctico a corto plazo, más que como una inversión de compra y retención. Desde 2012 hasta 2014, el fondo entregó retornos desmesurados. En 2015 y en el acumulado anual (YTD) al 4 de abril de 2016, el fondo registró pérdidas relativamente menores. Dentro de sus rendimientos anuales, el fondo exhibe una alta volatilidad y estacionalidad tanto para los aumentos como para los descensos en los precios de las acciones.
Desempeño anual desde 2012
En 2012, la combinación de triple apalancamiento y una beta relativamente alta como resultado de la exposición concentrada a compañías financieras arrojó un rendimiento anual de 84. 87%. El fondo mejoró en ese desempeño en 2013, con un rendimiento del 125.9% ya que las acciones financieras participaron en un repunte de la renta variable mundial impulsado por la flexibilización de las políticas monetarias en los Estados Unidos, Europa y Japón. El ETF Direxion Daily Financial Bull 3X extendió su racha ganadora en 2014 con una ganancia del 40. 81%. De 2012 a 2014, el rendimiento anual promedio del fondo fue 83. 86%.
Después de moverse hacia los lados durante los primeros siete meses de 2015, los mercados comenzaron una fase de corrección en agosto ya que los informes de China generaban temores de que una recesión mundial podría ser inminente. El fondo se recuperó desde el mínimo alcanzado en agosto, pero terminó el año por debajo de 8. 55%. La ganancia anual promedio del fondo de 2012 a 2015 fue de 60. 75%. La pérdida de YTD para el fondo fue 14. 07%, a partir del 4 de abril de 2016.
Patrones de comercio de temporada
El ETF de Bull de Direxion Daily Financial 3x intercambia con patrones estacionales de aumentos y disminuciones de precios. Marzo tiene las ganancias mensuales promedio más altas desde 2012 con rendimientos positivos en cuatro de cinco años, destacándose por una ganancia de 23.3% en 2016. En los últimos cinco años, marzo tiene un rendimiento promedio de 11. 96%. Octubre ha reportado retornos positivos cada año desde 2012, con tres ganancias consecutivas de dos dígitos desde 2013 hasta 2015. El rendimiento promedio de cuatro años del fondo es 11. 37%. Febrero reportó ganancias en cuatro de cinco años con un rendimiento promedio mensual de 7. 38%
Desde 2014, enero ha sido el peor mes para el fondo, con retornos negativos durante tres años consecutivos, incluyendo una pérdida de 24. 4 % en 2016, que es la mayor disminución en un mes para el ETF desde septiembre de 2011. Las pérdidas en el sector financiero ese mes se debieron en gran parte a las preocupaciones sobre los préstamos a compañías de energía y materias primas, ya que los precios en esos sectores alcanzaron varios años bajos La disminución promedio de enero en los últimos tres años fue 16. 03%. Con una pérdida promedio de 3.62% en cuatro años, agosto es un segundo distante para disminuciones mensuales.
Conclusión
El ETF Direxion Daily Financial Bull 3X es muy volátil en los mercados emergentes y emergentes, pero ha arrojado rendimientos positivos en promedio desde 2012. En 2012 y 2013, el fondo tuvo un rendimiento promedio de 105. 38% por año y registró ganancias en 19 de 24 meses. A partir de 2014, enero comenzó en los próximos tres años con una pérdida promedio de 16. 03%, seguido de ganancias en febrero y marzo, promediando 9. 67% por mes. En 2014, el fondo pudo superar su comienzo negativo para informar una ganancia para todo el año. Sin embargo, el fondo no pudo recuperarse de su inicio negativo en 2015 y terminó el año en territorio negativo.
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