Las firmas asesoras finalmente toman en serio la planificación de la sucesión, según una investigación reciente realizada por Fidelity Institutional Wealth Services. De hecho, no solo hay más empresas que se toman el tiempo para escribir planes de sucesión que nunca antes, sino que también se están enfocando más en cómo su sucesión y planificación de continuidad pueden usarse como mecanismo de crecimiento dentro de la empresa.

Las ideas sobre lo que implica un plan de sucesión exitoso varían bastante. Algunas empresas simplemente ponen en marcha un plan de transición interno, mientras que otras buscarán fusionarse o venderse a otra empresa. En cualquier caso, los directores de estas empresas asesoras deben tener en cuenta que un plan de transición exitoso asegura que las necesidades de los clientes de la empresa se seguirán cumpliendo y los recursos apropiados se proporcionarán tanto durante el período de transición como después de que se haya completado.

Los clientes miran

Algunos líderes de práctica también necesitarán cambiar su forma de pensar sobre la planificación de la sucesión. Deben tener en cuenta que, en tiempos de transición, los clientes también decidirán si se quedan o no con la empresa durante todo el proceso y después. Por lo tanto, la planificación de la sucesión no debe centrarse solo en las perspectivas futuras de una sola persona clave en la empresa, sino que también debe centrarse en los clientes y empleados de la empresa. Después de todo, si las firmas asesoras toman en serio sus responsabilidades fiduciarias actuales con sus clientes, también deberían asegurarse de que su plan de sucesión sea considerado igual de serio.

Dicho esto, muchos puntos de vista de los asesores financieros sobre la planificación de la sucesión parecen estar avanzando en la dirección correcta. Un cambio positivo que ya está teniendo lugar es que las pequeñas empresas también se están subiendo al tren y comienzan a enfocarse más en sus estrategias de planificación de sucesión. Por lo general, lo que sucede en las empresas de asesoramiento más pequeñas es que los fundadores de la empresa comienzan la transición de la empresa antes de que se establezca un plan sólido. Sin embargo, para asegurarse de que los clientes de la empresa reciban el cuidado adecuado, los fundadores deberían considerar fusionarse con otra empresa de pequeño tamaño o orientada al crecimiento mucho antes de que decidan retirarse. ( Para obtener más información, consulte: ¿Por qué los clientes activan asesores financieros? .)

Dos empresas son mejores que una

Esta medida no solo puede ayudar a garantizar que los clientes de la empresa sigan recibiendo el alto nivel de atención al que se han acostumbrado, sino que también se les da acceso. al equipo de asesores igualmente calificados en otra empresa. Las dos empresas fusionadas también pueden ser más capaces de ofrecer recursos y servicios de alta calidad una vez que están trabajando desde una plataforma más grande. ( Para obtener más información, consulte: Asuntos éticos para asesores financieros .)

El mismo consejo es cierto para las empresas más grandes.Deben buscar integrar empresas más pequeñas en sus propios negocios para garantizar que los servicios que ofrecen a los clientes nunca disminuyan. Paramount durante un tiempo de transición y para los años siguientes, es que los clientes nunca sienten que los recursos o la atención de los asesores a los que se han acostumbrado disminuyen.

Los líderes de la firma también deben asegurarse de que hayan puesto suficientes fondos en su lugar para asegurarse de que se cubra cualquier impuesto sobre sucesiones que se genere de una venta de la empresa. El plan de sucesión no solo debe ser integral y eficiente, sino también transparente. ( Para obtener información relacionada, consulte: Por qué el mejor asesor financiero podría ser usted .)

Dicho esto, asegurarse de que los clientes ocupen el primer lugar en un plan de sucesión no siempre es fácil. Aún así, los líderes de práctica deben darse cuenta de que el negocio que han desarrollado es su mayor activo, por lo que renunciar a él o entregarlo a otra empresa puede ser no solo complicado sino también emocional. Es por eso que el proceso de implementación de un plan de sucesión debe iniciarse años antes de que el fundador planee partir, por lo que se le da suficiente tiempo para asegurarse de que la sucesión sea fluida.

El liderazgo es clave

Las empresas asesoras también deben considerar si la empresa está o no estructurada de manera que ayude a su supervivencia en el futuro una vez que su fundador ya no esté a cargo. Una buena medida es comenzar a tomar los pasos necesarios para difundir el rol de liderazgo en toda la empresa antes de que la empresa cierre. Esto ayudará mejor a todos los empleados de la empresa a prepararse para la transición, ya sea que se haya anunciado con anticipación o no. De cualquier manera, tanto los empleados como los clientes deben ser conscientes de que, de hecho, se ha establecido un plan de transición. Esto proporcionará tranquilidad tanto a los clientes como a los empleados y garantizará que tengan un gran interés en el crecimiento futuro de la empresa.

Un ejemplo de una empresa que ha funcionado bien en esta área puede jactarse de que los socios ahora representan el 40% de su personal, y hay un equipo de administración bien formado que se centra en cómo continuar administrando el negocio después de que muchos de los líderes de la empresa se han ido. Pero este no es el caso en muchas otras empresas asesoras, que han caído víctimas de la trampa de no difundir posiciones de liderazgo en toda la empresa. ( Para obtener más información, consulte: Comprar un asesor financiero .)

Retener el talento

Otra noción clave que los líderes de las empresas de asesoría deben tener en cuenta es que conservar el talento es imperativo. Por lo tanto, deben asegurarse de que se hayan establecido oportunidades para que los mejores empleados sean promovidos. También deben implementar un plan de sucesión que otorgue a los principales asesores de la firma los recursos que necesitan para continuar cuidando a sus clientes. También deberían centrarse en cómo aferrarse a los jóvenes asesores y darles las oportunidades que necesitan para crecer dentro de la empresa. ( Para obtener más información, consulte: Cómo pagar a su asesor financiero: honorarios o comisiones? )

Más que solo asuntos financieros

Encontrar un plan de sucesión que sea beneficioso para clientes, asesores y partes interesadas por igual no siempre tan evidente como a uno le gustaría.A menudo se necesita una buena cantidad de investigación para encontrar la combinación adecuada en términos de un socio de fusión o adquirente. Para llegar a la mejor solución, los líderes empresariales deben pensar no solo en las realidades financieras y económicas del acuerdo, sino también en encontrar una empresa que comparta un conjunto similar de valores, cultura y filosofía general. Por ejemplo, las empresas fusionadas deberían ver si pueden llegar a un consenso sobre cómo tratar mejor a los clientes antes de decidir si las dos empresas encajan bien.

Valoración de la empresa

Otra área clave a considerar cuando se contempla una fusión o adquisición es cómo valorar con precisión la empresa. Por lo general, es el mejor indicador de la rentabilidad de un asesor de inversiones registrado (RIA) y de la eficiencia operativa general. Después de todo, cualquier posible comprador querrá asegurarse de que la empresa que está comprando es confiable y de que existen flujos de efectivo actuales y futuros.

La calidad del flujo de efectivo y la tasa de crecimiento estimada también son importantes cuando se valora una empresa. Los compradores potenciales buscarán una base estable de clientes; ingresos que provienen de un negocio recurrente basado en honorarios; márgenes fuertes y una trayectoria de crecimiento. También verán quiénes serán los actores clave en la empresa y si esos empleados habrán sido incentivados y se han comprometido a operar la empresa una vez que las responsabilidades del fundador y la participación en la propiedad disminuyan. De hecho, ningún comprador quiere preocuparse de que los mejores asesores de una empresa que acaban de adquirir decidan irse una vez que lo haya hecho su fundador.

The Bottom Line

Con todo, la evidencia muestra que las firmas de asesoría financiera de hoy en día son más inteligentes con respecto a su planificación de sucesión. Mantienen el servicio al cliente a la vanguardia de sus mentes y se centran en encontrar socios de fusión y adquisición que tengan sentido en términos de la cultura y el crecimiento de su propia empresa. Los mejores planes de sucesión asegurarán que el legado de la empresa continúe por muchos años más. ( Para obtener más información, consulte: Encontrar el asesor financiero adecuado .)