Se espera que las nuevas reglas fiduciarias del Departamento de Trabajo tengan un tremendo impacto en la industria de servicios financieros. De acuerdo con Morningstar, las nuevas reglas podrían afectar $ 3 billones en activos de cuentas individuales de jubilación y $ 19 billones en ingresos por administración de patrimonio. Estos grandes cambios tienen muchos asesores financieros que buscan nuevas tecnologías para ayudar a administrar la complejidad y mitigar cualquier pérdida.

En este artículo, veremos por qué la planificación fiduciaria podría convertirse en la próxima gran novedad en la tecnología de asesores, ya que los paneles de clientes y otras integraciones tecnológicas barren el mercado. (Para obtener más información, consulte: La regla fiduciaria solicita nuevos productos tecnológicos .)

Nuevos requisitos

El presidente Obama introdujo nuevas normas para frenar los conflictos de intereses y las tarifas excesivas en febrero de 2015. Según la La Casa Blanca, las reformas podrían impulsar los rendimientos de los inversores en un punto porcentual completo por año y ahorrar a las familias estadounidenses $ 17 mil millones anuales. Estas nuevas regulaciones fueron finalmente implementadas por el Departamento de Trabajo y se conoció como la regla fiduciaria.

Las nuevas reglas fiduciarias del Departamento de Trabajo requieren que los asesores financieros actúen en el mejor interés de sus clientes de planificación de jubilación en lugar de simplemente venderles productos financieros. En la práctica, esto significa que los asesores deben ofrecer fondos a bajo costo o ser capaces de defenderse cuando ofrecen opciones más caras. Las reglas no prohíben las comisiones o el reparto de ingresos, pero los clientes deben firmar un contrato de 'exención de mejor interés' o 'BICE' en estos casos. (Para la lectura relacionada, vea: Cómo los asesores pueden planificar cambios de reglas fiduciarias. )

Los asesores de inversiones registrados (RIA, por sus siglas en inglés) se encontrarán entre los menos afectados por las nuevas reglas, al menos en comparación con los agentes de bolsa. Se les exigirá que mantengan documentación adicional que muestre cómo se priorizan los mejores intereses de los clientes y, tal vez, se ocupen de los contratos 'BICE-lite' cuando se transfieren a través de 401 (k) u otras cuentas de proveedores más baratos. Pero aún así, es probable que algunos RIA más pequeños se fusionen con empresas más grandes para simplificar el proceso.

Cómo ayuda la tecnología

Hay dos áreas en las que es probable que las tecnologías de asesores ayuden con los problemas de cumplimiento derivados de las nuevas reglas del Departamento de Trabajo.

En primer lugar, las plataformas de asesores financieros pueden usar la tecnología para modificar sus procesos de incorporación para incluir la entrega instantánea y la aprobación de exenciones de contratos con el mejor interés (BICE) cuando sea necesario. Esto ayudará a los asesores a garantizar que todas sus bases estén cubiertas y que los contratos estén disponibles para su recuperación rápida en el caso de una auditoría. La naturaleza automatizada de la transacción también podría reducir la ansiedad del cliente y ayudar a explicar lo que significa el contrato en términos sencillos.

En segundo lugar, las plataformas de asesores financieros pueden agregar productos educativos diseñados para garantizar que los clientes reciban toda la información que necesitan para tomar decisiones informadas. Algunas plataformas pueden archivar notas para todas las transacciones de inversión e interacciones con los clientes a fin de mostrar que los asesores actúan en el mejor interés del cliente. Los reconocimientos de los clientes a lo largo del camino podrían mejorar aún más la capacidad de defensa de las decisiones de inversión. (Para obtener más información, consulte: Cómo Tech puede ayudar a los asesores con el cumplimiento de las normas fiduciarias .)

Las compañías como eMoney planean tener este tipo de características de integración y análisis en noviembre, con contratos de cumplimiento y BICE. principios de 2017. Muchas veces, los asesores pueden contactar a sus proveedores de software para preguntar sobre el lanzamiento de nuevas características como estas.

The Bottom Line

Si bien los asesores financieros enfrentarán algunos requisitos nuevos gracias a la nueva regla fiduciaria, es probable que muchas plataformas de uso común comiencen a implementar soluciones de cumplimiento en los próximos meses. Estas características ayudarán con todo, desde la firma de contratos BICE hasta asegurar que los asesores puedan defender sus recomendaciones en el caso de una auditoría.

Los asesores financieros pueden ponerse en contacto con sus proveedores de software para informarse sobre las hojas de ruta de los productos con el fin de planificar la transición e identificar si tendrán que realizar algunas actividades manualmente mientras tanto para mantenerse en conformidad. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo preparar su tecnología para el cumplimiento de las normas fiduciarias. )