Al invertir en fondos mutuos, obtener la ayuda de un asesor financiero tiene muchos beneficios. Un inconveniente, sin embargo, es que lo elimina de la ecuación de inversión. Cuando se somete a la orientación de un profesional, tiende a perder el contacto con la forma en que se invierte su dinero y se concentra más en la simple ganancia o pérdida neta informada al final del año.

Puede pensar que si obtiene ganancias, su asesor debe elegir los productos correctos o puede estar haciendo algo mal si sufre una pérdida, pero esto no siempre es cierto. Desafortunadamente, no importa cuán talentoso o afortunado sea su asesor financiero, no siempre puede predecir el mercado. Sin embargo, aún debería elegir fondos mutuos que se alineen con sus objetivos de inversión específicos. Al comprender los diferentes tipos de fondos mutuos y cómo se pueden adaptar para satisfacer diferentes objetivos, estará mejor equipado para garantizar que el estilo de inversión de su asesor se alinee adecuadamente con el suyo.

Objetivo de inversión: Preservación del capital

Muchas personas optan por invertir en fondos mutuos porque pueden ofrecer un alto grado de estabilidad. Si su principal objetivo de inversión es preservar su capital inicial a cambio de un crecimiento más lento, su asesor financiero debe recomendar fondos de bonos o del mercado monetario. Aunque estos tipos de fondos mutuos no son grandes fabricantes de dinero, ofrecen un nivel de seguridad mucho más alto que otros tipos de fondos, y son adecuados para los inversores que buscan aumentar su riqueza con el tiempo sin asumir demasiado riesgo.

Fondos de bonos: riesgo moderado

Los fondos de bonos, como su nombre lo indica, incluyen inversiones en una variedad de bonos. En general, los bonos se consideran inversiones seguras y estables. Una vez que un bono alcanza su vencimiento, la empresa emisora ​​debe pagar al tenedor del bono, en este caso, su fondo mutuo, el valor nominal total del bono, incluso si el bono se adquirió con un descuento. A menos que la entidad emisora ​​falle en el bono o el administrador del fondo decida venderlo con una pérdida antes de su vencimiento, se garantiza que el fondo recuperará su inversión inicial.

Por supuesto, puede haber algún riesgo involucrado si la entidad emisora ​​incumple y declara bancarrota, o si su fondo intenta aumentar los rendimientos intercambiando bonos frecuentemente en lugar de mantenerlos hasta el vencimiento. Sin embargo, esto se puede eliminar en gran medida invirtiendo en fondos mutuos que solo tienen bonos de alta calificación y emplean una estrategia de compra y retención.

Fondos del mercado monetario: riesgo mínimo

Los fondos del mercado monetario son el tipo más seguro de fondos mutuos. Si tiene una gran aversión al riesgo y no necesita ver grandes retornos cada año, su asesor financiero debería recomendar fondos del mercado monetario.

Al igual que los fondos de bonos, los fondos del mercado monetario invierten en valores de deuda como bonos, letras y notas. Sin embargo, los fondos del mercado monetario incluyen solo valores a corto plazo, en su mayoría emitidos por gobiernos o municipios, que tienen vencimientos de menos de un año. También pueden incluir deuda corporativa de muy corto plazo, llamada papel comercial, pero solo pueden invertir los valores más calificados con el menor riesgo posible. Debido a que la probabilidad de que una corporación gubernamental o altamente calificada incumpla con sus deudas es tan baja, los fondos del mercado monetario son casi libres de riesgos.

Objetivo de inversión: generación de ingresos

Si su objetivo principal es generar un ingreso de inversión constante durante todo el año, su asesor financiero debe dirigirlo a fondos de bonos o fondos de acciones con dividendos. El tipo de fondo que sea mejor para usted depende en gran medida de su tolerancia al riesgo.

Fondos de bonos: Ingresos de riesgo moderado

Un fondo de bonos generalmente paga dividendos regulares como resultado del interés generado por los bonos en su cartera. La frecuencia con la que su fondo paga dividendos es dictada por la empresa de inversión, pero todos los fondos mutuos deben transferir casi todos los ingresos netos de las inversiones al menos una vez al año. Si los bonos de su fondo realizan pagos mensuales de cupones, también puede recibir dividendos mensuales de su fondo. Existe una variedad de fondos de bonos disponibles, y algunos pueden ser muy arriesgados debido a la inversión en bonos de baja calificación en la búsqueda de mayores rendimientos. Asegúrese de que el fondo que elige su asesor coincida con su nivel de tolerancia al riesgo.

Fondos de acciones: Ingresos de mayor riesgo

Si eres más tolerante al riesgo y estás dispuesto a apostar tu capital por la posibilidad de obtener grandes ganancias mientras ganas regularmente ingresos de inversión cada año, tu asesor debería poner tu dinero en dividendos. fondos de acciones. No todas las acciones pagan dividendos cada año, pero muchas empresas se enorgullecen de emitir dividendos consistentes, y en ocasiones crecientes, cada año. Muchos fondos mutuos se especializan en invertir en acciones que pagan dividendos consistentes para atraer a los inversores que buscan generar ingresos regulares.

Objetivo de inversión: crecimiento agresivo

Quizás tenga una cartera bien diversificada y esté dispuesto a asumir una cantidad sustancial de riesgo en sus inversiones de fondos mutuos para realmente hacer crecer su riqueza. Si su principal objetivo es generar grandes ganancias de capital, su asesor debe buscar fondos de acciones agresivas.

Debido a que la volatilidad y el riesgo asociado de acciones individuales pueden variar de manera tan amplia, algunos fondos de acciones son más riesgosos que otros. Si bien el riesgo puede parecer algo que debe evitarse, en realidad es el mecanismo que permite que las inversiones generen enormes ganancias. Una inversión de bajo riesgo tiene poco espacio para crecer, mientras que una inversión de alto riesgo conlleva una mayor posibilidad de fracaso y éxito.

Fondos mutuos que invierten en los favoritos de Wall Street, como Amazon. com, Inc. o Netflix, Inc., son geniales para el crecimiento. Aún mejor son los fondos que tratan de identificar a la próxima gran estrella y comprar temprano. Si el administrador del fondo elige incorrectamente, puede sufrir una pérdida sustancial.Si elige bien, sin embargo, los beneficios de tomar grandes riesgos se hacen evidentes rápidamente.

Objetivo de inversión: Eficiencia fiscal

En cualquier momento en que su fondo de inversión emita una distribución, debe incluir ese ingreso en su preparación anual de impuestos. Si ese ingreso se grava con su tasa de impuesto a las ganancias ordinaria o con la tasa de impuesto a las ganancias de capital más baja depende principalmente de cuánto tiempo el fondo ha mantenido la inversión.

Las distribuciones de ganancias de capital, que se generan cuando su fondo obtiene un beneficio por la venta de un activo, se gravan a su tasa de impuesto a la renta normal a menos que el fondo haya sido propietario del activo durante un año o más. Las distribuciones de dividendos también suelen gravarse como ingresos ordinarios.

Si su objetivo es limitar su obligación tributaria, su asesor financiero debería invertir en fondos que sean altamente eficientes en impuestos. Esto significa elegir fondos con bajos índices de rotación, lo que significa que no compran y venden activos a menudo. Además, los fondos impositivos eficientes no incluyen acciones que devengan dividendos ni bonos que devengan intereses porque estos valores resultan en distribuciones de dividendos imponibles cada año.

Algunos fondos invierten solo en bonos gubernamentales o municipales porque generan intereses que no están sujetos al impuesto federal sobre la renta. Sin embargo, si su asesor lo dirige a un fondo libre de impuestos, asegúrese de aclarar si sus ganancias aún están sujetas a impuestos estatales o locales.

La importancia del deber fiduciario

Si está evaluando el desempeño de su asesor financiero y descubre que no ha recomendado productos que se ajusten a sus objetivos, puede confirmar que está obligado por obligaciones fiduciarias. El deber fiduciario es la obligación legal más importante y sirve para proteger a las personas en diversas situaciones financieras y legales. Los profesionales que están obligados por obligaciones fiduciarias, como abogados y custodios legales, están obligados por ley a actuar solo en el mejor interés de sus directores.

No todos los asesores financieros son fiduciarios, lo que significa que muchos no están obligados a actuar en el mejor interés de sus clientes. Solo los asesores que están registrados en la Securities and Exchange Commission (SEC) o reguladores de valores estatales similares son fiduciarios. Aquellos que no están sujetos a obligaciones fiduciarias se mantienen solo con un estándar de "idoneidad". En lugar de estar obligados a recomendar los productos financieros más beneficiosos, estos asesores financieros son libres de recomendar cualquier producto que sea técnicamente adecuado, dados los objetivos y las circunstancias financieras de sus clientes.

Si su asesor trabaja para una empresa que ofrece fondos mutuos y no es fiduciaria, es posible que le ordene que invierta en productos por los cuales recibe una comisión, incluso si otros productos ofrecidos en otros lugares se ajustan mejor a sus necesidades.

Aunque puede ser tentador simplemente entregar su cuenta de inversión a un asesor financiero y confiar en que hará lo mejor, es importante tener una comprensión básica de los tipos de fondos mutuos que elige y cómo encajan en su estrategia de inversión general. Comunique sus objetivos a su asesor con claridad, y lea toda la información que brinde para que pueda conservar el control de su inversión y asegurarse de que su asesor esté trabajando en su mejor interés.