El Fidelity Magellan Fund ("FMAGX") alguna vez fue el fondo mutuo más grande y conocido de la industria. Lanzado el 2 de mayo de 1963, el fondo es conocido por su desempeño durante la gestión del ex gerente Peter Lynch, desde el 1 de mayo de 1977 hasta el 31 de mayo de 1990, durante el cual devolvió un promedio de más del 29% por año, superando el de Standard & Poor's (S & P) 500 Índice de rendimiento del 15% por año. Los activos bajo administración (AUM) alcanzaron un máximo de alrededor de $ 110 mil millones en 2000. El bajo rendimiento posterior del fondo, combinado con macroeventos como el estallido de la burbuja tecnológica, llevó a que gran parte de sus dólares de inversión se dirigieran a la salida. A partir del 31 de julio de 2016, el fondo administra un total de $ 15 mil millones.

Descripción general de la compañía

Fidelity Investments fue fundada en 1946 por Edward Johnson II. La compañía administra una gran familia de fondos de inversión, ofrece asesoramiento de inversión, ofrece servicios de corretaje y planes de jubilación, y actúa como cámara de compensación de valores. A partir del 30 de septiembre de 2015, Fidelity administra $ 2 billones en activos de inversión, lo que la convierte en la quinta compañía de fondos más grande. Gestiona o administra un total de $ 5 billones.

Equipo de administración de fondos

Jeff Feingold es el administrador del fondo. Ha estado administrando el fondo desde el 13 de septiembre de 2011, cuando se hizo cargo de Harry Lange. Feingold se unió a Fidelity en 1997 como analista de investigación de capital y tiene experiencia previa en el manejo de más de una docena de fondos mutuos de Fidelity.

Descripción general del Fondo

El fondo busca generar crecimiento de capital a largo plazo invirtiendo principalmente en acciones de gran capitalización y megacapitalización. Si bien recae en la gran categoría de crecimiento de Morningstar, con sus administradores de fondos mirando a las empresas con límites de mercado de más de $ 10 mil millones, los administradores de fondos de Fidelity buscan invertir en acciones de crecimiento y valor para identificar a los mejores.

El fondo se cerró para nuevos inversores desde el 30 de septiembre de 1997 hasta el 14 de enero de 2008, ya que AUM se duplicó con creces entre 1997 y 2000. Actualmente, el fondo está abierto a nuevos inversores y requiere una $ 2, 500 inversión inicial mínima para abrir una cuenta. Tiene una relación de gastos totales de 0. 70%, al 28 de mayo de 2015.

Filosofía de inversión

Mientras que el fondo se adhiere a las grandes capitalizaciones, puede invertir en acciones de cualquier sector y puede invertir en el extranjero. Su gerente favorece a las empresas con un crecimiento de las ganancias o los ingresos superiores a la media. Sin embargo, de acuerdo con el deseo general de Fidelity de identificar oportunidades en acciones de crecimiento y valor, el gerente del fondo también busca empresas infravaloradas en relación con las ventas pronosticadas y los crecimientos de ganancias, o compañías que ya están entregando un crecimiento rápido y se espera que continúen haciéndolo asi que.

Composición de la cartera

Al 30 de junio de 2016, el fondo tiene 140 tenencias en su cartera, y los 10 principales representan más del 23% de sus activos totales.Las principales explotaciones incluyen Facebook Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), y Berkshire Hathaway Clase B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ). A partir del 31 de enero de 2016, las tres principales ponderaciones sectoriales del fondo corresponden a la tecnología con el 24% de los activos totales, el sector financiero al 18% y el consumo discrecional al 16% de los activos totales. Cada sector tiene una ponderación mayor en la cartera del fondo que en el S & P 500. Alrededor del 10% de los activos totales del fondo residen fuera de los Estados Unidos.