La cartera de inversiones inmobiliarias de Fidelity (" FRESX ") invierte en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) en todo Estados Unidos. Invertir en REIT es lo más cercano a invertir en bienes raíces sin tener que comprar, vender y administrar propiedades. Un REIT es una entidad que invierte en bienes inmuebles, incluidos apartamentos, condominios y oficinas. Gana dinero con los ingresos por alquiler y vendiendo propiedades con ganancias.

Debido a que el mercado inmobiliario de los EE. UU. No siempre se mueve al unísono con el mercado de valores, los bienes raíces pueden ser una gran adición a la cartera diversificada de un inversor. El objetivo de la diversificación es disipar el riesgo mediante la construcción de un portafolio, de modo que algunas partes cambien en zig, mientras que otras se dividan, y viceversa. Un inversionista típico tiende a carecer del tiempo y el conocimiento para hacer malabarismos con una cartera de sus propias propiedades. Invertir en un fondo REIT ofrece lo mejor de ambos mundos: los beneficios de la inversión inmobiliaria combinados con la simplicidad de la inversión en fondos mutuos.

Este fondo Fidelity había superado ligeramente al Standard & Poor's (S & P) 500 desde su fecha de inicio en 1997 hasta el final de 2015. Este fondo requiere una inversión mínima de $ 2, 500. En 0. 78 %, la relación de gastos del fondo es significativamente más alta que la oferta de fondos similares de Vanguard.

Tendencia de la cartera del sector y del país

La cartera de inversiones inmobiliarias de Fidelity es estrictamente un fondo REIT, que se encuentra bajo el paraguas de las finanzas. A marzo de 2016, el sector financiero representaba el 99. 5% de las tenencias del fondo, mientras que el restante 0. 5% se mantenía temporalmente como efectivo con fines de reequilibrio. Desde marzo de 2015, la cantidad mantenida en efectivo ha oscilado entre el 0. 5 y el 1%, lo que es una señal positiva, ya que el fondo tiene un arrastre de efectivo muy bajo. El dinero en efectivo representa un costo de oportunidad, ya que es dinero que no aumenta de valor ni genera dividendos.

Este fondo es estrictamente un fondo mutuo basado en los Estados Unidos. Todas las empresas en las que invierte operan en los Estados Unidos. Esto significa que su asignación a las acciones de los EE. UU., A marzo de 2016, también era del 99. 5%, lo que representaba todo el fondo menos el 0. 5% mantenido en efectivo con fines de reequilibrio.

Top 15 Holdings Trend

Al cierre de 2015, el Portafolio de inversiones inmobiliarias de Fidelity presentaba un total de 46 acciones. No hay acciones individuales o grupos de acciones que dominen el fondo. Cada compañía recibió una asignación de menos del 8% a partir de marzo de 2016, con solo tres empresas asignadas al 5% o más. La asignación más grande fue para Almacenamiento Público (NYSE: PSA PSAPublic Storage210. 81 + 0. 88% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), un REIT único que posee y opera almacenamiento a largo plazo instalaciones en todo Estados Unidos.Su asignación había oscilado dentro de un rango estrecho en el último año, comenzando en 6. 7% en marzo de 2015 antes de saltar al 8% en septiembre de 2015, y luego retroceder hasta 7. 3% en marzo de 2016.

Los otros dos Las empresas con asignaciones superiores al 5% son Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 48-0. 34% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se centra en grandes centros comerciales cerrados y centros comerciales minoristas, y Digital Realty Trust Inc. (NYSE: DLR DLRDigital Realty Trust Inc121. 54 + 2. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que posee centros de datos de tecnología de la información. La asignación de Simon disminuyó de 7. 8 a 6. 8% entre marzo de 2015 y marzo de 2016, mientras que la asignación de Digital Realty Trust aumentó de 4 a 5%.

Tendencia de la cartera de distribución

Desde marzo de 2015, la asignación del fondo a las grandes capitalides había rondado la mitad de la cartera. Se situó en 51. 1% en marzo de 2016, frente a 48. 2% en marzo de 2015. Los medios capítulos recibieron la mayor parte de la mitad restante, con una asignación total de fondos del 37,6% en marzo de 2016, ligeramente superior a 37. 1% en marzo de 2015. Ni los megacapitalizadores ni los pequeños capitalizadores recibieron ni siquiera una asignación del 10% en el fondo, y ambos vieron sus asignaciones disminuir en un 1% o más en los últimos 12 meses.