Las correcciones del mercado de valores son parte de la vida cuando se trata de invertir, y ocurren con más frecuencia de lo que los inversionistas pueden pensar. Considere lo siguiente: desde 1900 se han realizado 123 correcciones de mercado, según Ned Davis Research, una firma de inversión global. Se produce una corrección del mercado cuando el mercado de acciones disminuye entre un 10% y un 20%. Un mercado bajista ocurre cuando la venta masiva es mayor al 20%. Bastante aterrador para los jubilados, seguro. Pero después de cada corrección del mercado de valores, las acciones tardaron un promedio de menos de un año en recuperarse. Incluso con el colapso bursátil de 2008, cuando el promedio industrial Dow Jones cayó más del 50%, las acciones se recuperaron rápidamente y seis años después se cotizan en máximos históricos.

Deja el pánico en la puerta

A pesar de la naturaleza a corto plazo de las correcciones bursátiles, los inversores, en particular los que están en retiro, tienden a entrar en modo de pánico cuando las acciones se zambullen, vendiendo sus acciones en masa y sacando todo su dinero de los mercados. Es entendible. Después de todo, los jubilados están viendo cómo los ahorros de sus vidas se evaporan ante sus ojos.

"Debería haber una pegatina para el parachoques que diga 'las correcciones del mercado suceden'. 'Algo así como una señal de tráfico que indica' rudo camino por delante '. "Ninguno de los dos debe afectar excesivamente nuestra vida", dice Craig Israelsen, Ph. D., diseñador y propietario de 7Twelve Portfolio, con sede en Springville, Utah.

Pero esa reacción de idiota casi siempre termina costándoles. Cuando las reglas de la emoción, los inversores terminan vendiendo bajo y comprando alto. Sí, los jubilados quieren preservar su riqueza, pero también la necesitan para crecer, lo que significa un enfoque más tranquilo para las correcciones del mercado.

"Los jubilados deben comprender su tolerancia al riesgo emocional antes de invertir y asegurarse de que no están en una cartera que los someterá a pérdidas que no pueden tolerar emocionalmente", dice Adam Glassberg, CFP®, CIMA®, asesor financiero, D3 Financial Counselors, LLC, en Downers Grove, Illinois.

Haga balance antes de mudarse

Nadie quiere encender el televisor, conectarse a Internet o escuchar la radio y escuchar que la bolsa de valores está cayendo y está en una corrección del mercado o algo peor: mercado bajista territorio. Pero cuando sucede, los jubilados deben tomarse un momento antes de levantar el teléfono y llamar a su corredor o comenzar a realizar una orden de venta después de la orden de venta. Después de digerir las noticias, sería mejor que los inversionistas revisaran su cartera para determinar su riesgo. Una llamada a su corredor de bolsa o gerente de patrimonio puede estar justificada, no para decirles que vendan, sino para discutir la exposición general y el riesgo de la cartera.

"Los jubilados que realizan sus propias inversiones deben comprender cómo valorar las acciones", dice Joshua Hall, ChFC, asesor de inversiones de True Vine Investments en Williamsport, Pensilvania."Los jubilados que han estado comprando en la tienda de comestibles durante décadas conocen de inmediato una oferta cuando la ven y saben inmediatamente cuándo pasar algo que puede ser demasiado caro. Invertir en acciones no es diferente. Sin un marco de valoración, los inversores se verán sacudidos por todos los titulares. "

Puede ser necesaria la reasignación de activos

Para los jubilados, el riesgo es un enemigo, lo que significa que quieren reducir la cantidad que tienen en su cartera de inversiones durante una corrección del mercado. Y eso significa revisar su asignación de activos por un tiempo. Por ejemplo, los jubilados pueden reorganizar su asignación, moviendo parte del dinero que está en acciones o fondos mutuos de acciones en bonos o fondos mutuos de bonos. Los jubilados tienen que vigilar las tasas de interés si invierten en bonos. Si la Reserva Federal continúa elevando las tasas de interés, los bonos con vencimientos a largo plazo sufrirán. Los bonos a corto plazo y los fondos de bonos con vencimientos de menos de cinco años son una mejor opción. Los fondos del mercado monetario y los bonos del Tesoro de los Estados Unidos son otros lugares para estacionar dinero. Pero, una vez más, los inversores deben ser conscientes de la posibilidad de un aumento de la tasa de interés.

"La volatilidad es una herramienta útil para reducir las ponderaciones en posiciones sobrevaloradas y / o aumentar las ponderaciones en posiciones de sobreventa. Si uno mantiene la asignación correcta, hay una mejor flexibilidad para hacer ajustes modestos a una cartera a lo largo de los ciclos del mercado. Me viene a la mente el viejo dicho político, "nunca dejes que una crisis se desperdicie", dice Stephen J. Taddie, socio gerente de Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona.

No abandones las existencias en conjunto

Si bien las inversiones más seguras pueden amortiguar la caída en una corrección del mercado, los jubilados aún deberían tener dinero invertido en el mercado bursátil. Como ha demostrado la historia, las correcciones del mercado no duran demasiado y, al sacar todo el dinero de la bolsa de valores, un jubilado no podrá participar en la recuperación.

"La mayoría de los inversores todavía necesitan una asignación para las acciones, incluso si solo es del 20% al 30% de su cartera. En momentos en que las tasas de interés están cerca de mínimos históricos, como lo estamos haciendo hoy, las acciones pueden ayudar a mantener el ritmo de la inflación y permitir un crecimiento potencial que permita a los jubilados mantener sus necesidades de ingresos ", dice Mark Hebner, fundador y presidente de Index Fund Advisors. Inc., Irvine, California, y autor de "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors". "

Cuando se trata de invertir en acciones, los jubilados van a querer evitar estar sobreponderados en una acción. También quieren tener stock en múltiples compañías, no solo una o dos. Si los inversores de jubilación solo tienen un par de acciones en su cartera, van a sentir mucho más dolor que si tienen sus inversiones en acciones dispersas en diferentes áreas. Sin duda, en un día en que el Dow cae 200 puntos, todo va a sufrir, pero en un día de operaciones no agotadoras, no todas las acciones estarán caídas al mismo tiempo. Por eso, los jubilados deben tener una cartera de acciones diversificada que cubra diferentes sectores.Lo mismo ocurre con los fondos mutuos. Los inversionistas no quieren tener un fondo mutuo fuertemente ponderado para las acciones de gran capitalización cuando el Dow se está hundiendo.

Aproveche las ofertas

Otra razón por la cual los jubilados quieren permanecer en el mercado bursátil durante una corrección es porque existe la posibilidad de obtener buenas acciones a bajo precio. Llamados "pesca de fondo", los inversores inteligentes aprovecharán las recesiones en el mercado bursátil para comprar acciones a precios bajos. Digamos que un jubilado siempre soñó con ser dueño de acciones de Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) pero nunca podría permitirse pagar su fuerte precio de la acción Si el mercado tiene un 10%, surge la oportunidad de comprar acciones de Google.

Volver a marcar el riesgo

Con la jubilación que dura más de 20 años en muchos casos, un segmento de la población asumirá más riesgos con sus opciones de acciones con la esperanza de obtener mayores rendimientos. En una corrección de mercado, los jubilados que aceptan riesgos van a querer recuperar parte de esa agresividad. Eso podría significar un retroceso en las acciones de mercados emergentes, fondos de acciones internacionales emergentes o acciones de pequeña capitalización caras que podrían caer con fuerza.

Mantenga parte de su dinero en efectivo

Durante las correcciones del mercado, los jubilados verán declinar sus inversiones y en muchos casos se verán obligados a vender acciones para cubrir sus gastos de subsistencia. Pero si los jubilados pueden vivir de los intereses que les otorgan sus inversiones en bonos o tienen dinero de fácil acceso en CD y cuentas de ahorro, están mejor. Debido a que una corrección del mercado no dura para siempre, los jubilados quieren, si es posible, dejar sus tenencias de acciones en paz y permitir que vuelvan a subir antes de usarlas para respaldar su estilo de vida al jubilarse.

"El lugar más seguro para que los clientes depositen dinero es en un activo libre de riesgo (es decir, efectivo). Aunque el efectivo no ofrece protección contra la inflación, este es el compromiso de recibir protección, pero no la pérdida (salvo el costo de oportunidad de invertir, pero no la pérdida de capital) ", dice Dominique J. Henderson, Sr., CFP®, fundador y consejero de riqueza, DJH Capital Management, LLC, en Desoto, Texas.

The Bottom Line

Los bloqueos en los mercados bursátiles pueden ser aterradores, especialmente para las personas que se jubilan y no tienen más de 30 años para hacer crecer su riqueza. Debido a que la generación de ingresos y la preservación simultánea de la riqueza son el nombre del juego, los jubilados comprensiblemente van a sentir miedo cuando el mercado de valores cae más del 10%. Pero el pánico es lo peor que pueden hacer. Cambiar su asignación más hacia los bonos y las inversiones generadoras de rendimiento mientras permanezcan en el mercado bursátil debería amortiguar el golpe de una corrección del mercado. Recordar que, después de cada corrección, las acciones volvieron a subir puede hacer mucho para que los jubilados tengan tranquilidad durante los tiempos tumultuosos en el mercado bursátil.

"El miedo nos hace pensar demasiado. No pienses demasiado. Quédate con tu plan Y, si el miedo toma el control, llame a su asesor financiero: estamos acostumbrados a brindarle un poco de terapia ", dice Diane M.Manuel, CRPC®, CFP®, asesor financiero, Urban Wealth Management, El Segundo, Calif.