Fidelity Investments es considerada una de las principales compañías de fondos de inversión para su investigación global y diversidad estratégica, que la ha impulsado a más de $ 2 billones en activos bajo administración (AUM). El reciente fondo con mejor rendimiento en 2016 fue el Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX").

Estrategia de inversión

El fondo busca la revalorización del capital invirtiendo en compañías relacionadas con el oro que participan en la exploración, extracción, procesamiento o comercialización de oro. No es un juego de oro puro; el fondo también busca oportunidades en otros metales preciosos y minerales como la plata, el platino y los diamantes. La administración del fondo intenta invertir en valores o vehículos de inversión con valores vinculados al precio del metal precioso subyacente. El fondo invierte principalmente en acciones ordinarias, pero también posee cantidades de lingotes de oro y plata.

Gestión de inversiones

Joe Wickwire ha gestionado la cartera de selección de Gold desde 2007, año en que se unió a Fidelity Investments. Antes de eso, Wickwire pasó 20 años con Evergreen Investments como analista y administrador de cartera. Wickwire depende de varios subasesores de investigación, incluidos Fidelity Management and Research (Japan) Limited y FMR Co. Inc. Wickwire es un fletador de Chartered Financial Analyst (CFA).

Cartera de inversión

A partir de julio de 2016, el fondo tiene $ 2. 2 mil millones en AUM invertidos en 79 tenencias diferentes. El 90% de su cartera se asigna a acciones extranjeras, y el 9% se asigna a Estados Unidos. cepo. Entre sus principales holdings se encuentran algunas de las compañías productoras de oro más grandes y exitosas del mundo, incluida Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 01 + 0. 82% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Barrick Gold (NYSE: ABX) . El fondo generalmente busca productores de oro con deudas bajas y balances sólidos. Su quinta mayor empresa es Franco-Nevada Corporation (NYSE: FNV FNVFranco-Nevada Corp84. 50 + 6. 14% Creada con Highstock 4. 2. 6 ), que es una compañía de regalías de oro que enfrenta capital a productores de oro con problemas de liquidez a cambio de un porcentaje de la producción durante la vida útil de la mina.

El rol de la cartera de oro seleccionada en una cartera

Los inversores que incluyen fondos de oro en su cartera generalmente buscan una protección contra el deterioro de las condiciones económicas o la caída del mercado de valores. Los fondos mutuos de oro, como Select Gold Portfolio, pueden proporcionar una excelente cobertura, y tienen el potencial de superar al mercado de acciones cuando los precios del oro están subiendo.Debido a que invierten mucho en productores de oro, la variabilidad de precios de los fondos mutuos de oro puede ser mucho más amplia que el precio del oro. Los precios de las acciones de los fondos mutuos de oro tienden a aumentar más rápido y más allá del precio del oro, y pueden disminuir más abruptamente cuando bajan los precios del oro. Los inversores deben ser capaces de tolerar la volatilidad extrema de los precios en el corto plazo. Debido a los altos gastos de la Cartera Select Gold, los inversores deben esperar mantener el fondo a largo plazo.