El fondo mutuo Fidelity OTC ("FOCPX") busca obtener rendimientos utilizando lo mejor de los mundos de pequeña y gran capitalización. El fondo mutuo comenzó a cotizar el 31 de diciembre de 1984 y asigna una mayor porción de su cartera a acciones de capital micro, pequeño y mediano en comparación con el S & P 500. A partir de febrero de 2016, el fondo tenía un índice de gastos de 0. 83% y no ofreció rendimiento, y Morningstar Investment Research le dio cinco estrellas y una calificación de analista de bronce. Desde julio de 2009, Gavin Baker ha sido el administrador del fondo mutuo y ha supervisado esencialmente todo el mercado alcista actual.

Rendimiento

Durante ese tiempo, la volatilidad del fondo de inversión en los últimos tres años llegó a una desviación estándar de 16. 07. El fondo tenía una desviación estándar de cinco años de 16. 65, una desviación estándar de 10 años de 20. 44 y una desviación estándar de 15 años de 21. 87.

Maquillaje de la cartera

El fondo de FTC se enfoca predominantemente en la asignación dentro de los Estados Unidos. mercados de valores, ya que el 90. El 49% de la cartera total del fondo está compuesto por los EE. UU. cepo. La asignación restante de la cartera consiste en no estadounidenses. existencias en 9. 22% de asignación y efectivo en 0. 29% de la cartera. Las acciones de capital gigante constituyen la mayoría de la cartera en 32. 75%, seguidas por las acciones de mediana capitalización en 26. 37%, las grandes capitalizaciones en 25. 43%, las letras pequeñas en 12. 19% y las microcapas en 3. 26 % Esto se compara con la asignación del S & P 500 a compañías más pequeñas de solo 13. 23% en acciones de mediana capitalización, 0. 25% en letras pequeñas y cero en microcapas.

Las tres asignaciones sectoriales más grandes del fondo están en tecnología, con 54. 32% de la cartera, el sector de la salud con 18. 12% de la cartera y el sector cíclico del consumidor con 11. 83% de el portafolio.

Las cinco principales tenencias

A febrero de 2016, el fondo mutuo tenía 186 posiciones dentro de su cartera y mantenía una tasa de rotación anual activa del 66%. Las cinco principales explotaciones son Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Amazon. com, Inc. (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Tesla (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc302 .78-1. 08% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Activision Blizzard, Inc. (NASDAQ: ATVI ATVIActivision Blizzard Inc60. 87-3. 69% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

El fondo de Fidelity OTC tiene una larga trayectoria de éxito y una sólida gestión. Mientras que el fondo tiene un rendimiento inferior al mercado en general desde julio de 2009, gran parte de este bajo rendimiento se remonta a los decepcionantes rendimientos que las empresas más pequeñas han bombardeado los últimos años, quedando sus contrapartes más grandes.Sin embargo, la mayoría de este fondo mutuo se mantiene en acciones sólidas de gran capitalización para proporcionar cierta base y utiliza acciones de mediana, pequeña y mediana capitalización para generar rendimientos superiores a largo plazo.