No todos los inversores están interesados ​​en manejar los flujos y reflujos volátiles del mercado solo para financiar su necesidad de una modesta fuente de ingresos. En todo caso, los inversores de crecimiento agresivo lo tienen fácil, ya que se puede construir una cartera completa en cuestión de minutos mediante el escaneo de titulares y la compra de las acciones o sectores de mayor impulso go-go. Sin embargo, los inversores de ingresos de jubilación enfrentan diferentes desafíos. Como resultado, armar una cartera conservadora, diversificada y equilibrada que haga honor a su nombre puede ser más difícil de lo que la mayoría planifica. Buscar la baja volatilidad y la preservación del capital invertido generalmente equivale a una mezcla de bajo rendimiento de activos poco inspiradores, pero no tiene por qué ser así. De hecho, hay muchas estrategias efectivas que los inversionistas de retiro pueden utilizar para llenar su brecha de ingresos.

El primer paso en el proceso de creación de una cartera de jubilación es determinar la cantidad de ingresos que necesita, y luego poner eso junto con sus expectativas de rendimiento total. Por ejemplo, si necesita entre un 3-4% del ingreso de su cartera, generalmente debe esperar un rendimiento total en el entorno de 6-7%. El margen entre su meta de ingresos y su meta de rendimiento total puede considerarse como un amortiguador para la inflación, el aumento de los costos de atención médica, el presupuesto de viaje o simplemente una red de seguridad adicional. (Para obtener más información, consulte: Combatir el alto costo de la atención médica .)

Teniendo en cuenta tus necesidades

Tener una buena idea de tus necesidades es importante porque se correlaciona directamente con la cantidad de riesgo que tomarás para alcanzar esa tasa de rendimiento. También influye directamente en la asignación de sus activos y el tipo de ETF que finalmente comprará. Para los clientes de nuestra Cartera de Ingresos Estratégicos, tomamos los mismos pasos para establecer límites en la cantidad de acciones, bonos y activos de ingresos alternativos dentro de una cartera. Por ejemplo, un inversionista de ingresos conservador con los mismos objetivos enumerados anteriormente podría establecer sus límites de asignación de activos en 35% de acciones, 50% de bonos, 10% de alternativa y un 5% de colchón de efectivo. Una vez que esos límites están fijados, puede comenzar a comprar ETF que coincidan con su objetivo de ingresos y con la posibilidad potencial de subir para alcanzar su objetivo de rendimiento total. (Para obtener más información, consulte: Los mejores ETF para una jubilación anticipada .)

Naturalmente, mantener bajos los gastos de inversión es una consideración importante con cualquier cartera. Teniendo esto en cuenta, debe comenzar construyendo la mayor parte de su exposición de valores principales en fondos de bajo costo y ampliamente diversificados. Algunos de nuestros ejemplos favoritos incluyen el ETF Vanguard High Yield Dividend (VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 68-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o el ETF iShares Core High Dividend. (HDV HDViShs Cr Hgh Div85.56-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). A partir de ahí, un inversor puede comenzar a comprar estrategias más exóticas o esotéricas, como índices beta fundamentalmente ponderados o inteligentes que seleccionan criterios específicos para sus componentes. Unos pocos ejemplos populares incluyen el ETF Volatilidad iShares MSCI EE.UU. mínima (USMV USMViSh Edg MSCI MV51. 36-0. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o el Fondo WisdomTree total dividendo ( DTD DTDWT US Tot Div89. 42 + 0. 05% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). (Para obtener más información, consulte: Construyendo una mejor ratonera con Smart Beta ETFs .)

Exposición de ingresos fijos

Las mismas reglas también deberían aplicarse al seleccionar la exposición de renta fija. Sin embargo, varias estrategias de renta fija manejadas activamente han demostrado superar las estrategias de índice pasivo a lo largo del tiempo. Esto se debe principalmente a las reglas de composición del índice y la metodología de ponderación. Esto a menudo está en conflicto directo con los fundamentos de poseer títulos de deuda. Para superar estas anomalías sutiles, los inversores podrían elegir un fondo, como el Fondo PIMCO Total Return (ENLACE BONDPIMCO ETF106. 47 + 0. 05% creada con Highstock 4. 2. 6 ) o el PIMCO Ingresos Diversificados ETF (DI). (Para lecturas relacionadas, ver: Top 5 Bond ETFs. )

Una vez que se establece la exposición principal, un componente clave de la inversión de renta fija es usar sectores para mejorar el ingreso o compensar la volatilidad de otras mangas toda la cartera. Si una brecha de ingresos más grande necesita ser llenado, un inversor podría elegir un fondo, como el iShares High Yield Corporate Bond ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o la gestión activa, bajo duración AdvisorShares Peritus High Yield ETF (hyld HYLDPeritus Hgh Yld36. 34 + 0. 14% Creado con Highstock 4. 2. 6 ).

Contabilización de equidad Volatilidad

A la inversa, un inversor de que se trate con la volatilidad que puede emanar de la manga de la equidad durante una corrección del mercado podría optar por el Bond Fund Intermedio Plazo Vanguard (BIV BIVVg Intrmdt-Trm84. 54+ 0. 07% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) o el ETF de Vanguard Intermediate Term Corporate Bond (VCIT). Esencialmente, esta estrategia extendería la duración promedio de la manga de renta fija para contrarrestar efectivamente la volatilidad de la equidad asumiendo que las tasas de interés caen. Usar este tipo de estrategia para compensar la volatilidad es el núcleo de la inversión conservadora; asegurando que la cartera se mantenga equilibrada y se desempeñe admirablemente en cualquier entorno de mercado. (Para obtener más información, consulte: Reequilibre su cartera para mantenerse al día .)

No ignore las alternativas

Por último, la selección de activos alternativos como REIT, MLP o acciones preferentes puede mejorar su corrientes de dividendos al tiempo que ofrecen movimientos de precios no correlacionados. Estas clases de activos pueden ser una excelente forma de diversificar su cartera y reducir la volatilidad general al proporcionar un contrapeso a las acciones y bonos tradicionales.

El ETF de iShares U. S. Preferred Stock (PFF PFFiSh SP US PrfSt38.23-0. 17% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) , y Alerian MLP ETF (AMLP AMLPAlerian MLP10. 92 + 1. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) son ejemplos de ETF de ingresos alternativos que ofrecen rendimientos significativamente más altos que los dividendos tradicionales que pagan acciones o renta fija. Estos fondos pueden usarse para complementar las tenencias existentes y proteger su cartera de las fuerzas inflacionarias. (Para la lectura relacionada, consulte: ETFs de mercados emergentes para sus Cuentas de jubilación .)

Conclusión

La implementación de una cartera de ingresos conservadora utilizando ETF requerirá investigación y equilibrio para alcanzar sus objetivos con éxito . Mantener un enfoque en sus necesidades de ingresos y tolerancia al riesgo ayudará a guiar las decisiones de gestión de la cartera para garantizar que cumpla con su objetivo de rendimiento total.

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Divulgación: en el momento en que se publicó este artículo, los directores y clientes de FMD Capital Management ocuparon puestos en VYM, PFF y VNQ.

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