Toda estrategia de inversión tiene riesgos, pero el principal riesgo en una estrategia de inversión de crecimiento radica en nunca obtener un rendimiento. Es posible reducir este riesgo invirtiendo en industrias de crecimiento, buscando valor en acciones de crecimiento y siguiendo la tendencia.

Estrategias de inversión de crecimiento vs. valor

Los fondos de crecimiento se basan en una métrica de crecimiento promedio, como ganancias, ingresos o flujo de efectivo libre. Los fondos de crecimiento, y las compañías en ellos, tienen más probabilidades de reinvertir los ingresos en adquisiciones y gastos de capital que distribuirlos a los accionistas en forma de dividendo. Si bien se espera que los fondos de crecimiento proporcionen a los inversores mayores rendimientos a largo plazo, sí representan más riesgo que las acciones de valor. Como resultado, las acciones de crecimiento son más adecuadas para inversores con horizontes de tiempo más largos.

Todas las estrategias de inversión son conjuntos de decisiones predeterminados. Estas decisiones se basan en el objetivo de cada inversor. Algunos inversores tienen un horizonte de tiempo largo y, por lo tanto, pueden asumir un mayor riesgo. Algunos inversionistas de valor son seguidores de la teoría del "pájaro en la mano" creada por Modigliani y Miller (M & M). Estos inversores prefieren el ingreso hoy en lugar de la promesa de ganancias mañana. Como dice el refrán, un pájaro en la mano vale más que dos en el arbusto. En resumen, los fondos de crecimiento generalmente están más enfocados en generar mayores ganancias en el futuro. Los inversores en crecimiento piensan, con buena razón, que dos pájaros en el bosque son mejores que el único pájaro de M & M en la mano.

En términos simples, el principal riesgo de una estrategia de inversión de crecimiento es que las ganancias esperadas o diferidas nunca se materialicen como una rentabilidad. Tal vez las altas relaciones precio-ganancias y precio-ventas son indicativas de una inversión sobrevaluada, en lugar de ser una verdadera prima. No te preocupes, hay formas de ayudar a protegerse contra este riesgo. Los siguientes son tres consejos para ayudarte.

¡Invierta en industrias de crecimiento

Invertir en empresas de industrias de rápido crecimiento. Estas son industrias impulsadas o iniciadas por mega tendencias como Internet. Desde una base práctica, desea comparar el crecimiento de una acción con el crecimiento en la industria, y luego comparar el crecimiento en la industria con el crecimiento en el S & P 500 u otro punto de referencia aceptado. Si la empresa obtiene ganancias de más del 15 al 20% del promedio de la industria, se considera un stock en crecimiento. La tendencia es su amigo, y esas compañías en industrias prósperas tienden a beneficiarse de una prima de la industria, especialmente acciones oscuras y pequeñas. En este sentido, las acciones con baja capitalización de mercado también pueden proporcionar un mayor potencial de crecimiento.

Buscar valor en crecimiento

Hay valor en las acciones de crecimiento, y a menudo se revela en la consistencia del rendimiento.Busque intérpretes consistentes. Busque las acciones que ya tienen un historial para superar al mercado en ingresos, ganancias y rendimiento total. Dentro de este marco, busque una empresa en una industria con altas barreras de entrada, una marca sólida y un historial de grandes inversiones en investigación y desarrollo. Dicho eso, no seas demasiado estrecho; mantener la diversidad en su cartera con más de una industria en crecimiento.

Sigue la tendencia

La tendencia es tu amiga, pero cuando el ímpetu comienza a caer o retrocede en la dirección opuesta, no resistas el impulso de reducir tus pérdidas. Por la misma razón, no se conforme con el 8% de ganancia cuando está asumiendo un mayor grado de riesgo. Esfuércese por rendimientos de mercado superiores a la media. Compre más acciones de sus acciones de mejor rendimiento durante las correcciones del mercado, no solo después de un período inicial.

Cualquier estilo de inversión tiene riesgos de inversión, pero cuando su estrategia de inversión se basa en tener dos pájaros en el bosque, es importante desarrollar un sistema que no les permita volar lejos de usted.