The Goldman Sachs Group Inc. (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc.242. 35-0. 84% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un líder mundial en banca de inversión, valores y sociedad de gestión de inversiones que fue fundada en 1869. Al 31 de diciembre de 2015, los activos bajo administración de la compañía (AUM) han crecido a $ 1. 25 mil millones. Aunque Goldman Sachs es un líder en muchos otros aspectos de la industria de servicios financieros, es solo un principiante en el espacio de fondos cotizados (ETF).

Durante el último trimestre de 2015 y el primer trimestre de 2016, Goldman lanzó cinco ETF de ActiveBeta. Los ETF ActiveBeta de Goldman Sachs buscan rastrear los subíndices de ActiveBeta, que son propiedad y están patrocinados por la empresa. Los subíndices ActiveBeta de la empresa buscan superar los índices ponderados de capital de mercado en las mismas regiones geográficas con niveles de riesgo iguales o más bajos. El nuevo paquete de ETF de la compañía ofrece una exposición que va desde los mercados emergentes hasta el capital japonés. Un Goldfin ETF digno de mención es Goldman Sachs ActiveBeta US Large Cap Equity ETF (NYSEARCA: GSLC GSLCGS ETF Trust51. 42-0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que tiene una bajo índice de gastos netos anuales y ofrece una exposición diversificada al mercado de renta variable de gran capitalización estadounidense.

Objetivo y estrategia de inversión

El ETF ActiveBeta US Large Cap Equity es un fondo administrado de forma pasiva que busca proporcionar resultados de inversión correspondientes al rendimiento del índice de acciones de gran capitalización estadounidense Goldman Sachs ActiveBeta, índice de referencia, que rastrea los valores de renta variable de gran capitalización de EE. UU. utilizando la estrategia patentada de construcción de carteras ActiveBeta de Goldman. Los valores componentes del índice se seleccionan mediante un sistema basado en reglas que evalúa el valor, el momento, la calidad y la volatilidad de la seguridad. Para lograr su objetivo de inversión, el fondo invierte al menos el 80% de su activo neto total en valores incluidos en el índice subyacente o en recibos de depósito que representan valores incluidos en el índice de referencia del fondo.

El proveedor del índice sigue una metodología basada en reglas que implica dos pasos. Primero, los subíndices de factores individuales se crean para baja volatilidad, momentum, calidad y valor, en base a los valores incluidos en Solactive S.S. Large Cap Index. Para construir los subindices del factor ActiveBeta, se le asigna un puntaje a todos los valores componentes del Índice Solactive U. S. Large Cap. A partir de entonces, los valores con un puntaje superior al límite fijo reciben una sobreponderación en el subíndice adecuado de factores ActiveBeta, y lo contrario es cierto para los valores con un puntaje de factor por debajo del límite fijo. El segundo paso implica la combinación de los subíndices para crear ActiveBeta U.S. Large Cap Equity Index.

Características y rendimiento

Al 17 de marzo de 2016, el fondo tenía activos netos totales de $ 411. 85 millones, 9. 90 millones de acciones en circulación y 435 explotaciones. Su índice de gastos anuales es uno de los más baratos en el espacio ETF en 0. 09%, en comparación con el. Proporción de gastos netos anuales medios del 042% de su categoría de ETF de grandes combinaciones. Goldman Sachs Asset Management LP se desempeña como asesor de inversiones del fondo, y sus gestores de cartera son Steve Jeneste y Raj Garigipati, que han estado administrando el fondo desde su fecha de inicio el 17 de septiembre de 2015.

Al 18 de marzo de 2016, las cinco principales asignaciones sectoriales del fondo fueron tecnología de la información al 19. 6%, consumo discrecional al 18%, atención médica al 15%, finanzas al 14. 1% y consumo básico con 13. 3%. A partir del 21 de marzo de 2016, las 10 principales tenencias del fondo constituían el 13. 2% de sus activos totales e incluían gigantes tecnológicos, como Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 42 + 1. 11% < Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 16 + 0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0. 02% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 .52 + 0. 41% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). A partir del 29 de febrero de 2016, el fondo se ha negociado durante aproximadamente cinco meses y tenía un retorno total de -2 (valor neto de los activos). 35% desde su fecha de inicio. Sobre la base de los datos a un mes, el fondo obtuvo un rendimiento total de 0.48% y superó al Índice de rentabilidad total S & P 500, uno de los principales valores de referencia de gran capitalización de EE. UU., Que bajó un 0.13% en el mismo período. . Sobre la base de datos trimestrales posteriores, el fondo obtuvo un rendimiento total de -5. 60%, mientras que el índice S & P 500 Total Return bajó 6. 59%. El fondo cayó 4. 60% en lo que va del año hasta la fecha (YTD), mientras que el índice S & P 500 cayó 5. 09%.