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El primer paso en la creación de regulaciones internacionales de banca de inversión se produjo en 1930, cuando se estableció el Banco de Pagos Internacionales, o BIS, en Basilea, Suiza. El BIS se fundó para promover el intercambio de información y fomentar la investigación económica. Otros cuerpos normativos o políticos notables incluyen la Organización Internacional de Comisiones de Valores, o IOSCO, y las Naciones Unidas, o la ONU. Desde la crisis del sector financiero de 2008, ha aumentado la presión para establecer regulaciones estrictas de bancos de inversión internacionales.

Regulaciones Internacionales de Basilea

Las regulaciones internacionales más recientes para los bancos de inversión llegaron como parte del acuerdo de Basilea III. Basilea III fue producido por el BIS y diseñado para ser implementado en fases durante varios años, lo que permite a los bancos de inversión un tiempo para adaptarse. La primera fase regulatoria tuvo lugar en junio de 2011. Esto elevó los índices de capital mínimo y también redefinió el capital para que sea más restrictivo, idealmente evitando que los bancos subestimen sus riesgos. Los banqueros de inversión en gran medida se opusieron a tales medidas, argumentando que las aplicaciones incorrectas del gobierno y las autoridades reguladoras eran tan responsables del colapso.

Basilea III también estableció nuevos requisitos para las tasas de cobertura de liquidez; los bancos de inversión se vieron obligados a mantener suficientes activos líquidos para resistir un hipotético período de 30 días de "estrés financiero". Estas medidas se implementaron en 2013. Los requisitos finales para Basilea III no se establecerán hasta 2019, pero algunos tienen dudas sobre si el BIS se mantendrá en esa línea de tiempo.

Respuesta internacional a la crisis financiera

Después de la recesión global de 2008, las primeras y más amplias restricciones impuestas a los bancos de inversión internacionales vinieron con las regulaciones de Basilea III. Sin embargo, otras acciones fueron tomadas por los gobiernos nacionales y los bancos centrales.

La IOSCO y la Junta de Estabilidad Financiera, o FSB, aumentaron su membresía e influencia. Muchos cambios de reglas propuestos y requisitos de capital se recomendaron en los años siguientes, pero la implementación y el cumplimiento han demostrado ser más elusivos. Muchos de estos problemas resultaron de diferentes niveles de intervención estatal existente entre las naciones miembros.

El FSB identificó bancos de inversión que calificaron como instituciones financieras sistemáticamente importantes, o SIFI, en función de su tamaño e importancia de mercado. La idea era crear un respaldo para estos bancos. Este razonamiento es similar a los argumentos "demasiado grandes para fallar" que se observan en los Estados Unidos durante los rescates financieros.

La Asociación Internacional de Supervisores de Seguros, o IAIS, estableció un método para encontrar aseguradores sistemáticamente importantes que también podrían recibir un respaldo.Estas medidas suscitaron preocupación entre algunos economistas de que la comunidad mundial estaba creando un riesgo moral a gran escala. Además, los grandes bancos de inversión han sido perseguidos por daños masivos por actividades relacionadas con escándalos de tasas de interés, violaciones de transacciones de bonos y otros comportamientos complejos o supuestamente arriesgados.

Regulaciones nacionales y multilaterales

A pesar del énfasis en las regulaciones internacionales desde la crisis de 2008, la mayoría de las regulaciones de banca de inversión se llevan a cabo a nivel nacional. En el caso de los países miembros de la Unión Europea o la UE, existen regulaciones multilaterales, como restricciones de requisitos de capital en toda la UE.