Boston Consulting Group estimó que hubo un récord de 74 billones de dólares en activos globales bajo administración (AUM) en 2014, más del 8% desde 2013. Mientras esa cantidad siga creciendo, la riqueza privada los servicios de administración y asesoramiento financiero crecerán junto con él.

Definición de Wealth Management

El informe del Boston Consulting Group reveló que $ 45 billones, o el 61%, de los activos administrados a nivel mundial pertenecen a inversores institucionales. Muchas instituciones manejan sus propios activos; las tarifas de las cuentas administradas se suman rápidamente cuando se trata de millones o miles de millones de dólares.

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Los dólares institucionales ciertamente le importan a la industria de gestión patrimonial, pero son un mundo alejado de la concepción común de un asesor financiero personal. La gestión de la riqueza es un campo enorme; es difícil determinar qué tipos de servicios cuentan como administración de patrimonio.

Los gerentes de patrimonio son diferentes de los corredores, quienes simplemente coordinan compradores y vendedores y ejecutan operaciones en el mercado. La mayoría de los administradores de riqueza se autodenominan administradores de activos y asesores financieros. Incorporan la planificación financiera con los servicios impositivos, ayudan a enfocarse en compras significativas de vida, y algunos pueden ofrecer planificación patrimonial. Pueden trabajar en empresas o como consultores independientes. Pueden dirigirse a negocios o individuos.

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Los clientes más ricos requieren más servicios y los clientes más pobres tienden a ser transaccionales. La característica definitoria, sin embargo, es que un administrador de patrimonio identifica un plan específico para el futuro financiero del cliente.

Un entorno cambiante

La crisis financiera de 2007-2008 cambió la industria de gestión patrimonial. Los profesionales financieros de todo el mundo fueron sometidos a un creciente escrutinio normativo, y los consumidores vieron la industria con un nuevo sentido de escepticismo y, en algunos casos, desprecio.

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Además, mucha riqueza se evaporó en la recesión. Los activos cayeron casi en todos los ámbitos en muchos países, creando una transición difícil antes de terminar con muchas oportunidades. La mayoría de los activos tradicionales se apreciaron mucho entre 2010 y 2014 gracias a las políticas monetarias fáciles de todo el mundo.

Las pérdidas fueron tan profundas como rápidas. Entre 2007 y finales de 2008, el AUM de América del Norte se desplomó un 36%. Las pérdidas fueron del 25% en Europa, el 25% en Asia y el 14% en Medio Oriente. Los ingresos de gestión de patrimonio global disminuyeron en más de un tercio.

Para 2015, la recuperación había sido completa. Según Deloitte, hubo $ 9 billones en AUM internacional en general a principios de 2008 y $ 9. 2 billones en el primer trimestre de 2015.

Sin embargo, no todas las regiones se recuperaron.Las empresas europeas se vieron particularmente afectadas, y los gestores de riqueza en Europa siguen registrando ingresos en niveles 20% inferiores a los de 2008. Suiza, Reino Unido y Estados Unidos siguieron siendo los centros de gestión de riqueza más grandes, mientras que Hong Kong y Singapur fueron los que crecieron más rápidamente. mercados para nuevos activos de clientes.

Este cambio corresponde a un alejamiento de la relación de asesor tradicional. Los nuevos frentes de gestión patrimonial, que incluyen asesores automáticos y controles digitales, ofrecen alternativas transparentes y de bajo costo en una industria basada en tarifas y comisiones. Sin embargo, la Oficina de Estadísticas Laborales estima un crecimiento del 27% en las nuevas posiciones de asesores financieros personales entre 2012 y 2022, mucho más rápido que el promedio de todos los puestos de trabajo.

El futuro de la gestión patrimonial profesional

Desde la gestión multimillonaria de la fortuna hasta los asesores financieros personales de nivel pequeño, el corazón de la gestión patrimonial es una propuesta de valor; es una promesa de devoluciones y seguridad que excede cualquier tarifa asociada con el servicio.

Esa propuesta de valor se vio seriamente cuestionada en 2008. Los clientes asesores, muchos de los cuales habían jugado el juego de acuerdo al guión durante décadas, se quedaron con los restos de sus valores de propiedad, carteras 401 (k) e IRA, y otros activos expuesto al mercado tumultuoso. Los clientes incómodos son más propensos a evitar los consejos pagados y gravitan hacia la autodirección.

Los clientes modernos quieren más control a un costo menor, lo que genera muchas interrupciones en la industria. Los nuevos servicios y los asesores más jóvenes presentan una propuesta de valor muy diferente a la de sus contemporáneos más antiguos. Con casi $ 75 trillones en juego, no falta el mercado para nuevos participantes e ideas frescas.