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Los inversores pueden beneficiarse de una caída en el precio de las acciones bancarias al acortar las acciones o comprar opciones de venta de acciones bancarias. Cortar una acción es una forma de apostar a una acción que cae en el precio. Básicamente, está vendiendo acciones sin poseerlas. Esto es a través de un acuerdo con la correduría donde el comerciante toma prestado el stock y luego lo vende. En algún momento, debe comprarlo de nuevo; solo entonces se considera que el comercio está resuelto.

Si la acción sube, el comerciante pierde dinero y vuelve a comprarlo por más dinero del que recibió cuando lo vendió. Si la acción cae, se beneficia, ya que los ingresos de su venta son más altos que el precio que pagó. Por ejemplo, un inversor bajista en Apple puede tener un corto de 1, 000 acciones a $ 125. De esta venta, el comerciante recibe $ 125, 000. Después de un tiempo, decide cerrar su operación. Apple ha subido a $ 150, y tiene que volver a comprar las acciones para pagar al prestamista de las acciones. El precio de volver a comprar Apple es de $ 150,000, entonces el comerciante tiene una pérdida de $ 25,000. Alternativamente, si el operador decide cerrar su posición y el precio de Apple es de $ 100, paga $ 100,000 para recomprar acciones y cerrar su posición. Esto le da un beneficio de $ 25, 000.

También hay una tarifa por pedir prestado el stock. Además, con el tiempo, los mercados han tendido una tendencia más alta, por lo que es difícil ganar dinero luchando contra esta tendencia. Otro factor que agrava la dificultad es que lo más bajo que puede bajar un stock es cero. En teoría, las acciones pueden seguir subiendo hasta el infinito, por lo que la pérdida potencial no tiene límites. La gente ha perdido todo el dinero en sus cuentas debido a posiciones cortas mal asesoradas y de poco tamaño. Por lo tanto, la venta en corto es practicada principalmente por comerciantes sofisticados.

Los puts se usan generalmente como un seguro contra una posición larga. Sin embargo, algunas personas los usan para especular sobre la dirección de una acción. Dado que las opciones de venta caducan, el tiempo es un elemento importante. Estar justo en la dirección pero equivocado en el tiempo conduce a una pérdida de capital con opciones.

Un operador con una gran parte de su cartera en Apple puede elegir comprar participaciones para proteger sus ganancias en el caso de algún evento imprevisto que reduzca el precio de las acciones de Apple. El costo de venta de $ 110 del 15 de enero de 2016 fue de $ 6. 85. Este es el costo de comprar un seguro en acciones de Apple que proteja al titular de la venta en caso de que las acciones de Apple disminuyan. Una apuesta asegura 100 acciones, y el valor de la apuesta fluctúa con el precio de las acciones de Apple. Por ejemplo, un comerciante cree que el precio de Apple disminuirá de $ 125 durante el año. Él compra 10 contratos para el 15 de enero 2016 $ 110 por $ 6. 85. El costo de esto es de $ 6, 850.Si Apple cae a $ 100, el seguro vale $ 10, 000. Si no cae por debajo de $ 110, no vale nada.

Los puts son altamente especulativos y la mayoría de las opciones que caducan no tienen valor; sin embargo, en las manos correctas, pueden ser una herramienta potente para gestionar el riesgo y aprovechar las oportunidades en el mercado de valores.