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La regla de Volcker afectó a los bancos de inversión al restringir su capacidad para participar en ciertos tipos de negociación. Específicamente, los bancos de inversión tienen prohibido comerciar de forma exclusiva con activos de baja calidad, como opciones, derivados y productos básicos.

La regla de Volcker lleva el nombre de Paul Volcker, ex presidente de la Reserva Federal de 1979 a 1987. Es muy apreciado por su audaz enfoque para controlar la inflación a finales de los 70 y principios de los 80 a través del aumento de las tasas de interés. esto exacerbó una recesión. También fue convocado por el presidente Obama para ofrecer recomendaciones para evitar una recurrencia de la crisis financiera.

Antes de la crisis financiera, los bancos participaban en el lucrativo proceso de suscribir hipotecas subprime y luego venderlas a inversores extranjeros, fondos de pensiones y fondos soberanos. Además, establecieron sus propias armas para comercializar estos instrumentos con cantidades masivas de apalancamiento. Debido al apalancamiento, a medida que la burbuja inmobiliaria se desinfló y muchos propietarios incumplieron sus hipotecas, los bancos se volvieron técnicamente insolventes.

Esto creó una espiral negativa que casi derribó a toda la economía, ya que los bancos se vieron obligados a liquidar activos, llevando sus valores aún más bajos. La caída de los precios de los activos comenzó a presionar incluso a los bancos más sanos, y todo el sistema financiero fue llevado al límite.

La Reserva Federal y la administración Bush intensificaron la legislación y las políticas que evitaron un colapso total. Sin embargo, se infligió un daño significativo. Bajo la Regla Volcker, los bancos no habrían podido participar en estas actividades riesgosas. Los críticos de la regla de Volcker lo consideran demasiado estricto y una reacción exagerada que limita la capacidad de los bancos para obtener ganancias.