a:

La correlación positiva se refiere a una relación estadística en la que dos variables generalmente se mueven en la misma dirección juntas. En relación con las acciones, la correlación positiva significa que los precios de las dos acciones generalmente se mueven en la misma dirección. Un ejemplo común es la relación entre el precio del oro y las acciones de las compañías mineras de oro. Históricamente, cuando el precio del oro aumenta, las acciones de los mineros del oro seguirían. Por lo tanto, se dice que estos activos están correlacionados positivamente. Las acciones que generalmente se mueven en la dirección opuesta están negativamente correlacionadas.

La escala para la medida estadística de correlación va de +1 a -1. Una medida de +1 es una correlación positiva perfecta, y -1 es una correlación negativa perfecta. Para calcular la correlación entre dos stocks, se ejecuta una regresión lineal en los precios de las acciones individuales. Una acción sirve como la variable dependiente, mientras que el otro precio de la acción es la variable independiente. El cálculo de la regresión lineal incluye un coeficiente de correlación que identifica la relación entre los precios de las acciones.

Esas estrategias de arbitraje estadístico de negociación buscan acciones con un patrón histórico de correlación positiva. El arbitraje estadístico busca aprovechar las ineficiencias de precios entre los valores. Cuando los precios de las acciones múltiples se han alejado de su promedio histórico, estas estrategias pueden beneficiarse si los precios vuelven a su relación normal. Negociar estas estrategias requiere un alto nivel de correlación positiva.

Sin embargo, los inversores a más largo plazo pueden buscar activos que tengan una correlación negativa para limitar la volatilidad de una cartera. La inclusión de activos con una correlación negativa en una cartera ayuda a reducir el riesgo general al tiempo que permite un rendimiento positivo. Esto permite la diversificación de la cartera.