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En el mundo financiero, R-cuadrado es una medida estadística que representa el porcentaje de un fondo o los movimientos de un valor que puede explicarse por movimientos en un índice de referencia. Cuando la correlación explica la fuerza de la relación entre una variable independiente y dependiente, R-cuadrado explica en qué medida la varianza de una variable explica la varianza de la segunda variable. La fórmula para R-cuadrado es simplemente correlación al cuadrado. ( ¿Desea obtener más información sobre Excel? Visite la Academia Investopedia para obtener nuestros cursos de Excel ).

Errores comunes con R-cuadrado

El error más común es suponer que un R-cuadrado que se aproxima a +/- 1 es estadísticamente significativo. Una lectura que se aproxime a +/- 1 definitivamente aumenta las posibilidades de significación estadística real, pero sin más pruebas es imposible saber en función únicamente del resultado. Las pruebas estadísticas no son para nada sencillas; puede complicarse por una serie de razones. Tocando esto brevemente, una suposición crítica de correlación (y por lo tanto R-cuadrado) es que las variables son independientes y que la relación entre ellas es lineal. En teoría, usted probaría estas afirmaciones para determinar si un cálculo de correlación es apropiado.

El segundo error más común es olvidar normalizar los datos en una unidad común. Si está calculando una correlación (o R-cuadrado) en dos betas, entonces las unidades ya están normalizadas: la unidad es beta. Sin embargo, si desea correlacionar las existencias, es fundamental que las normalice en porcentajes de rendimiento y no comparta los cambios en los precios. Esto sucede con demasiada frecuencia, incluso entre los profesionales de inversión.

Para la correlación del precio de las acciones (o R-cuadrado), básicamente se hace dos preguntas: ¿cuál es el rendimiento durante un cierto número de períodos, y cómo se relaciona esa varianza con otra variación de los valores sobre el ¿Mismo periodo? Dos valores pueden tener una alta correlación (o R-cuadrado) si el rendimiento es al día cambios porcentuales en las últimas 52 semanas, pero una baja correlación si el rendimiento es mensuales cambia en el pasadas 52 semanas. Cuál es mejor"? Realmente no hay una respuesta perfecta, y depende del propósito de la prueba.

Cómo calcular R-cuadrado en Excel

Hay varios métodos para calcular R-cuadrado en Excel.

La forma más sencilla es obtener dos conjuntos de datos y usar la fórmula R-squared incorporada. La otra alternativa es encontrar correlación, luego cuadrarla. Ambos se muestran a continuación: